내부회계관리제도의 도입과 취약점 보고가 이연법인세 정보를 이용한 이익조정에 미치는 영향 = The Effects of Internal Accounting Control System on Earnings Management Behavior Proxied by Deferred Tax Information

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study is to examine the effects of internal control system on earnings management behavior proxied by deferred tax information. That is, this study tests whether firms decrease earnings management behavior after implementing internal control system, and whether firms reporting material weaknesses in the internal control system manage earnings more than firms reporting no material weakness in the internal control system.
The results show that managers decrease deferred tax since the year 2005 when firms have been required to implement internal control system and to evaluate the effectiveness of their internal control system. In addition, the results show that firms reporting material weaknesses in the internal control system increase deferred tax, compared to firms reporting no material weakness in the internal control system. These results provide evidence that reliability of earnings information has improved due to internal control system and that effective internal control system could further enhance reliability of earnings information.
The findings of this study contribute to current research by providing empirical evidence of usefulness of deferred tax information in detecting earnings management. Deferred tax based measures are easier to identify than accruals based measures by investors and other capital market participants. This study also contributes by providing more generalizable evidence with expanded sample period covering beyond early years of implementing internal control system.

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 이연법인세 정보를 이용하여 내부회계관리제도를 도입한 기업들이 도입 전에 비하여 도입 이후에 이익조정이 감소하는지와 내부회계관리제도의 취약점을 보고한 기업이 취약점을 보고하지 않은 기업에 비하여 이익조정을 더 많이 하는지를 검증하고자 하였다.
연구결과 내부회계관리제도를 도입한 2005년 이후에 내부회계관리제도의 도입으로 경영자의 이익조정 행위가 감소하고 있는 것으로 나타났다. 또한 본 논문의 중요한 연구 결과로 내부회계관리제도 검토결과 중요한 취약점을 보고한 기업이 그렇지 않은 기업에 비해 이익조정 행위를 더 많이 하고 있음을 발견하였다. 즉, 내부회계관리제도의 도입으로 회계이익의 신뢰성이 향상되었으며, 나아가 내부회계관리제도를 보다 효과적으로 운영할수록 회계이익의 신뢰성이 향상될 수 있음을 실증적으로 제시하였다.
본 연구는 이익조정 연구에 있어서 전통적인 발생액 예측오차모형이 지닌 측정오차의 문제를 해결하여 이연법인세 관련 정보들이 이익조정 탐지에 활용될 가능성이 뚜렷한 이익관리의 동기를 갖는 표본기업을 대상으로 분석함으로써 이익조정 연구 방법의 개선 및 타당성 제고에 기여하고 있다. 또한 본 연구는 내부회계관리제도의 도입 초기가 아닌 어느 정도 정착된 시점에서 이연법인세 정보를 이용하여 내부회계관리제도의 도입이 회계이익의 신뢰성을 향상시키는지를 검증하였다. 따라서 이러한 연구결과를 일반화하는데 다소 신뢰할 수 있다는 점에 의의가 있다.

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