내부회계관리제도와 이익조정에 관한 실증연구

국문 초록 (Abstract)

내부회계관리제도는 회사의 재무제표가 일반적으로 인정되는 회계처리기준에 따라 작성ㆍ공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위해 설계ㆍ운영되는 내부통제제도의 일부분으로서 회계정보의 투명성 확보를 위한 개혁법의 일환으로 도입되었다. 내부회계관리제도가 제대로 운영된다면 기업이 제공하는 회계정보의 투명성은 높아지는 장점이 있는 반면 많은 시간과 노력이 요구된다는 단점이 있다. 따라서 내부회계관리제도의 효익에 대한 검증은 중요하다. 내부회계관리제도가 기업구조조정촉진법에 한시적으로 있을 때는 그 운영이 형식적 이었으나 주식회사외부감사에관한법률로 이관되면서 강한 법적 강제력으로 인하여 실질적인 운영이 요구되고 있다. 본 연구에서는 주식회사외부감사에관한법률에 의해 실질적인 운영이 예상되는 2005년을 내부회계관리제도의 도입으로 보고, 2003년부터 2006년까지 계속하여 외부감사를 받은 비상장기업 중 제조업을 대상으로 내부회계관리제도의 도입에 따른 이익조정 현황을 분석하였다.
실증분석 결과 내부회계관리제도를 도입한 비상장기업이 그렇지 않은 기업에 비하여 재량적발생액이 통계적으로 유의하게 낮은 것으로 나타났다. 즉 내부회계관리제도의 도입으로 인하여 비상장기업의 이익조정 유인이 감소하였음을 의미한다. 그러나 내부회계관리제도 도입 전후의 실증분석에서는 통계적으로 유의한 결과를 얻지 못했다. 이는 내부회계관리제도가 도입초기인 점을 감안할 때 제도의 본 역할을 감당하지 못하고 있는 것으로 해석할 수 있다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

We expect that internal accounting control system(IACS) can prevent earning management. This study examines whether an adoption of IACS has mitigated the degree of earnings management. For the purpose of this study, I use the financial statements of private companies from 2004 to 2006 except for financial industry.
This study documents that there are differences in earnings management between the firms that adopted IACS and those that did not do so. But, we find that there are not significant differences in earnings managements between before and after the adoption. Overall, the results suggest that earnings management is reduced by an adoption of IACS considering the beginning of it in Korea.

목차 (Table of Contents)

• Ⅰ. 서론 = 1
• Ⅱ. 이론적 배경, 선행연구 및 가설설정 = 6
• 1. 이론적 배경 = 6
• (1) 내부회계관리제도의 정의 및 운영 = 6
• (2) 내부회계관리제도의 중요성 = 11
• (3) 내부회계관리제도 도입의 어려움 = 13
• 2. 선행연구 = 14
• 3. 가설설정 = 16
• Ⅲ. 표본선정, 연구모형 = 18
• 1. 표본선정 = 18
• 2. 연구모형 = 19
• (1) 재량적 발생액 추정모형 = 19
• (2) 내부회계관리제도 도입효과 분석모형 = 23
• Ⅳ. 실증분석 = 26
• 1. 기술통계 = 26
• 2. 상관분석 = 27
• 3. 평균차이분석 = 28
• 4. 회귀분석 = 29
• 5. 추가분석 = 31
• Ⅴ. 요약 및 결론 = 34
• 참고문헌 = 35
• 영문초록 = 38