조세피난처를 이용한 조세회피행위 = Tax Avoidance by the Use of Tax Haven

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This paper analyzes tax avoidance by the use of tax havens by examining the listed corporations in the Korea Stock Exchange from 2002 to 2007. Based on the previous study that corporate tax avoidance is one of the causes of the difference between book income and taxable income, Desai and Dharmapala(2006) suggested a methodology to measure corporate tax avoidance after eliminating the factor of earnings management.
This paper applies their method to assessing the level of corporate tax avoidance. The empirical results show that changes of loss on foreign exchange transactions and interest income appear sensitive to the level of the corporations' tax avoidance. Income interest changes of the corporations which have paper companies in tax havens are also sensitive to the avoidance level. However, loss on foreign exchange transactions of these corporations is not relevant to their tendency of tax avoidance.
The result of this paper contributes as follows. First, this analyzes potential tax avoidance along with the increase of international trade by showing its relevance to tax havens. Second, this tries to find major causes of tax avoidance by using financial statements and tax investigation cases.

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 2000년부터 2007년까지 유가증권시장에 상장된 기업 중 법인세를 납부한 기업을 대상으로 조세피난처에 명목회사(Paper Company)를 통하여 조세회피행위 여부를 검증하였다. 조세회피행위의 측정은 Desai and Dharmapala(2006)의 방법을 사용하였는데, 이 연구는 Manzon and Plesko(2002)가 제안한 세무보고이익 추정방법을 이용하여 재무보고이익과 세무보고이익의 차이를 측정한 후 이 차이 중에서 기업의 조세회피행위를 측정하는 방법을 사용하였다.
연구결과는 외환차손의 변화와 이자수익의 변화는 조세회피행위와 유의한 관계를 보이고 있으며, 조세피난처에 명목회사(Paper Company)가 있는 기업의 외환차손의 변화는 조세회피행위와 유의한 관계를 보이지 않으나 이자수익의 변화는 유의한 관계를 보이고 있다.
본 연구의 공헌은 다음과 같다. 첫째, 기업의 국제거래가 증가하면서 발생할 수 있는 조세회피행위를 조세피난처를 이용하여 분석하였다. 둘째, 세무조사로 나타난 사례를 근거로 재무제표 자료를 이용하여 조세회피행위의 요인을 도출하려고 시도하였다.
본 연구의 한계는 첫째, 자료의 한계로 손익계산서상의 납부세액을 기초로 세무보고이익을 추정하였다. 이는 세무보고이익의 추정에 오차가 있을 수 있다. 둘째, 조세피난처를 결정함에 있어 OECD에서 최우선 국가로 결정한 3개국을 사용함으로써 실제로 조세피난처에 해당하는 국가가 배제될 수 있다. 셋째, 조세회피행위를 파악하기 위하여 해외관계사와의 상호거래나 채권채무 현황을 파악하여야 하나 자료의 한계로 관계회사가 조세피난처에 존재하고 있다는 사실에만 기초하여 분석하였다.

참고문헌 (Reference)

1 조세법전, 한국세무사회 2007

2 함영복, "최신 조세기본법규론" 경영과회계 2007

3 홍정화, "조세회피 연구의 동향과 향후과제" 4 (4): 53-81, 2004

4 윤현석, "조세피난처의 이용방지에 관한 연구" 한국법정책학회 (1(6)) : 233-268, 2006

5 안종석, "조세피난처를 통한 자본거래 증가와 대응방안"

6 국세청, "조세피난처(Tax Haven)를 이용한 조세회피 실태와 규제대책"

7 이영한, "외국인 투자기업의 조세회피에 관한 연구 : 해외관계사 내부거래를 중심으로" 한국회계학회 31 (31): 285-317, 2006

8 최명근, "세법학총론" 세경사 2004

9 조재하, "세법논술연습" 비전 2003

10 이준규, "세법개론" (주)영화조세통람 2007

11 고종권, "다국적기업의 이전가격을 이용한 소득이전과 조세최소화" 25 (25): 51-77, 2000

12 이양현, "납세자의 조세회피요인에 관한 연구" (10) : 737-769, 1997

13 박원일, "납세자의 조세회피성향에 관한 연구" 대구가톨릭대학교 2000

14 박춘래, "기업특성과 법인세 회피성향" 11 : 25-41, 1993

15 김진회, "기업의 재무적 특성이 조세회피에 미치는 영향" 한국세무학회 23 (23): 97-124, 2006

16 Joos,P, "Using Deferred Taxes to Infer the Quality of Accruals" 2002

17 Manzon, G. B.Jr, "The Relation Between Financial and Tax Reporting Measures of Income" 55 (55): 175-214, 2002

18 Hanlon,M, "The Persistence and Pricing of Earnings , Accruals and Cash Flows When Firms have large Book－Tax Differences" 80 (80): 137-166, 2005

19 Mills,L, "The Influence of Tax and Non－tax Costs on Book－tax Reporting Difference：Public and Private Firms" 23 (23): 1-19, 2001

20 Mills,L, "The Influence of Tax and Non－tax Costs on Book－tax Reporting Difference：Public and Private Firms" 23 (23): 1-19, 2001

21 Desai,M.A, "The Divergence between Book and Tax Income. in Tax policy and the Economy 17" MIT Press 169-206, 2003

22 Mykola Orlov, "The Concept of Tax Haven：A Legal Analysis" V35 : 95-111, 2004

23 Mykola Orlov, "The Concept of Tax Haven：A Legal Analysis" V35 : 95-111, 2004

24 Mills,L, "Strategic Tax and Financial Reporting Decision：Theory and Evidence" 17 (17): 85-106, 2000

25 Mills,L, "Strategic Tax and Financial Reporting Decision：Theory and Evidence" 17 (17): 85-106, 2000

26 Plesko,G.A, "Evidence and Theory on Corporate Tax Shelters" 367-371, 2000

27 Plesko,G.A, "Evidence and Theory on Corporate Tax Shelters" 367-371, 2000

28 Philips,J, "Earnings Management：New Evidence Based on Deferred Tax Expense" 78 (78): 491-521, 2003

29 Philips,J, "Earnings Management：New Evidence Based on Deferred Tax Expense" 78 (78): 491-521, 2003

30 Desai,M.A, "Earnings Management and Corporate Tax Shelters" 2005

31 Jones,J, "Earning Management During Import Relief Investigation" 29 (29): 193-228, 1991

32 Dechow, P, "Detecting Earnings Management" 70 (70): 192-225, 1995

33 Plesko,G.A, "Corporate Tax Avoidance and the Properties of corporate Earnings" 57 (57): 729-737, 2004

34 Plesko,G.A, "Corporate Tax Avoidance and the Properties of corporate Earnings" 57 (57): 729-737, 2004

35 Desai,M.A, "Corporate Tax Avoidance and High Powered Incentive" 79 (79): 145-179, 2006

36 Desai,M.A, "Corporate Tax Avoidance and Firm Value" 2005

37 Mills,L, "Book－Tax Difference and Internal Revenue Service Adjustment" 36 (36): 343-355, 1998

38 Mills,L, "Book－Tax Difference and Internal Revenue Service Adjustment" 36 (36): 343-355, 1998