전사적위험관리시스템이 위험관리역량과 경영성과에 미치는 영향에 관한 연구 : 에너지산업의 발전시설을 중심으로 = A Study on the Effect of Enterprise Risk Management System on Risk Management Capability and Management Performance : Focused on Power Generating Facilities of Energy Industries

국문 초록 (Abstract)

기업을 둘러싸고 있는 다양한 위험에 대한 인식이 높아짐에 따라 위험관리의 복잡성은 증가하고 있고 이러한 위험을 적절히 관리하면 기업에 엄청난 가치를 더할 수 있으나, 적절히 관리하지 못하면 막대한 피해를 입거나 심지어는 기업을 망칠 수도 있다.
그러므로 위험관리에 대한 중요성은 계속 증가하고 있지만, 국내 기업의 위기대응 여건은 여전히 미흡한 실정이며 특히, 원자력, 석탄 및 가스 등을 포함한 국내 에너지산업의 발전시설은 위험관리 측면에서 많은 관심을 받은 산업 중 하나이며, 다양하고 복잡한 환경속에서 발생하는 여러 위험을 고려할 때 이 산업에서 통합적인 위험관리는 매우 중요하다고 할 수 있다.
따라서 본 연구는 선행연구의 한계점을 극복하고 에너지산업의 발전시설을 둘러싸고 있는 위험에 적절히 대처하기 위한 위험관리 체계와 위험관리역량 그리고 경영성과의 실현 방안을 모색하고자, 불확실한 환경에서 전사적위험관리시스템과 위험관리역량, 경영성과 간의 구조적 관계를 실증적으로 검증하고자 하였다. 이를 위해 본 연구는 문헌 연구를 통하여 전사적위험관리 체계와 핵심 구성요소, 위험관리역량, 경영성과, 환경불확실성에 대한 개념 및 선행연구 사례를 검토하고 이를 바탕으로 연구모델을 제안하고 실증적으로 검증하였다.
연구결과, 첫째, 위험인식은 위험평가와 위험대응에, 위험평가는 위험대응에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 둘째, 위험인식은 위험관리역량에 긍정적인 영향을 미친다는 가설은 기각되었고, 위험평가와 위험대응은 위험관리역량에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 셋째, 위험평가와 위험대응, 위험관리역량이 재무적 성과와 비재무적 성과에 모두 긍정적인 영향을 미치지는 않았다. 넷째, 위험평가와 위험대응이 비재무적 성과와의 관계에서만 위험관리역량의 매개효과가 있는 것으로 나타났다. 다섯째, 인지된 환경불확실성이 낮은 집단에서는 위험평가와 위험대응이 재무적 성과에 긍정적인 영향을 미치는 것에 대한 조절적 효과가 있었으며, 인지된 환경불확실성이 높은 집단에서는 위험관리역량이 재무적 성과와 비재무적 성과에 긍정적인 영향을 미치는 것에 대한 조절적 효과가 있는 것을 확인하였다.
본 연구결과에 따르면 COSO의 전사적위험관리 프레임워크의 핵심적 내용인 위험인식을 통한 위험평가와 위험대응이라는 견해와 일치하며, ERM 구현이 경영성과에 긍정적인 영향은 있으나, 반드시 경영성과로 이어지지는 않는다는 사실도 확인하였다. 또한, 불확실한 환경의 인지 수준에 따라 경영성과에 미치는 조절적 효과의 차이를 확인하였다.
본 연구를 통해 전사적위험관리시스템이 위험관리역량과 경영성과로 연결되는 메커니즘을 확인하고 발전시설을 건설 및 운영하는 기업의 경쟁력 제고를 위한 전략적인 방향성을 제시하였다는 점을 본 연구의 실무적 의의라 할 수 있다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

The complexity of risk management is growing as the recognition of various risks surrounding an enterprise increases. Appropriate risk management can be of exceptional value towards a given enterprise whereas inappropriate risk management may not only cause tremendous damage to but also devastate the enterprise in question.
While the significance of risk management, therefore, is continuously rising, the risk management environment for domestic enterprise is still poor. Given that domestic power generating facilities within energy industries including that of Nuclear, coal, gas and so on have especially drawn much attention in terms of risk management, and considering various risks arising within the diverse and complex environment, the integrative risk management is unquestionably pivotal in these industries.
Hence, this research seeks to overcome the limits of previous findings and, in order to investigate the risk management system to appropriately deal with the risks surrounding the power generating facility within energy industries, risk management capability, and feasibility of the management performance, aims to empirically substantiate the structural relationship between enterprise risk management system, risk management capability, and management performance within the uncertain environment. To achieve this, the concept and cases of previous studies of enterprise risk management system and its core component, risk management capability, management performance, environmental uncertainty were investigated via literature review and, based upon this, both proposed and empirically demonstrated the research model in question.
Upon scrutinization, first of all, it has been found that risk awareness positively influences risk assessment and risk response, while risk assessment positively influences risk response. Second, while the hypothesis that risk awareness positively influences risk management capability has been rejected, both risk assessment and risk response have been found to have beneficial effects upon risk management capability. Thirdly, not all of risk assessment, risk response and risk management capability have beneficial effects upon financial performance and non-financial performance. Also, it has been shown that risk assessment and risk response only have a mediated effect of risk management capability concerning non-financial performance. Last but not least, in a group with low perceived environmental uncertainty, there was a controlling effect of risk assessment and risk response leading to positive influence upon financial performance, whereas, in a group with high perceived environmental uncertainty, there was a controlling effect of risk management capability leading to positive influence upon both financial and non-financial performance.
These findings are in accordance with the notion of risk assessment and risk response via risk awareness, which is the core element of COSO’s enterprise risk management framework, and it was also established in this thesis that ERM fulfillment, although has some beneficial effects, does not necessarily lead to positive management performance.
The practical significance of this study lies in the fact that it confirms the mechanism in which an enterprise risk management system is connected with risk management capability and management performance, and also that it proposes strategic directionality for strengthened competency of an enterprise in charge of the construction and operation of power generating facilities.

목차 (Table of Contents)

• 제 1 장 서 론 1
• 1.1 연구의 배경 및 목적 1
• 1.1.1 연구배경 1
• 1.1.2 연구목적 4
• 1.2 연구의 방법 및 범위 6
• 1.3 연구의 구성 7
• 제 2 장 이론적 배경 9
• 2.1 국내 발전시설 9
• 2.1.1 발전시설의 현황 10
• 2.1.2 발전시설의 장·단점 12
• 2.1.2.1 원자력발전소 12
• 2.1.2.2 화력발전소 13
• 2.1.2.3 수력·양수발전소 14
• 2.1.2.4 신재생에너지 15
• 2.1.3 발전시설의 위험관리 사례 17
• 2.1.3.1 방사성폐기물 처분시설 부지선정 17
• 2.1.3.2 일본 후쿠시마원전 사고 17
• 2.1.3.3 고리1호기 영구정지 결정 18
• 2.1.3.4 신고리5,6호기 건설공사 재개 20
• 2.1.3.5 겨울철 미세먼지 저감 21
• 2.1.3.6 강릉수력발전소 발전정지 21
• 2.1.3.7 신규 양수발전소 건설후보지 선정 22
• 2.2 전사적위험관리 24
• 2.2.1 위험관리 개념 24
• 2.2.2 전사적위험관리 체계 31
• 2.2.3 전사적위험관리 프로세스의 핵심 구성요소 37
• 2.2.3.1 위험인식 39
• 2.2.3.2 위험평가 42
• 2.2.3.3 위험대응 45
• 2.2.4 전사적위험관리에 관한 선행연구 48
• 2.3 위험관리역량 54
• 2.3.1 위험관리역량의 개념 54
• 2.3.2 위험관리역량에 관한 선행연구 56
• 2.4 경영성과 57
• 2.4.1 경영성과의 개념 57
• 2.4.2 경영성과에 관한 선행연구 60
• 2.5 환경불확실성 68
• 2.5.1 환경불확실성의 개념 68
• 2.5.2 환경불확실성에 관한 선행연구 72
• 제 3 장 연구의 설계 76
• 3.1 연구 모형 76
• 3.2 연구가설 설정 77
• 3.2.1 전사적위험관리시스템 구성요소 간의 관계 77
• 3.2.2 전사적위험관리시스템 구성요소와 위험관리역량 간의 관계 78
• 3.2.3 위험평가, 위험대응, 위험관리역량과 경영성과 간의 관계 80
• 3.2.4 환경불확실성의 조절적 영향 관계 83
• 3.3 변수의 조작적 정의 및 측정도구 87
• 3.4 연구방법 92
• 제 4 장 실증분석 결과 93
• 4.1 자료수집 및 표본특성 93
• 4.1.1 자료수집 93
• 4.1.2 표본의 인구통계학적 특성 93
• 4.2 측정모형 검증 95
• 4.2.1 탐색적 요인분석 95
• 4.2.2 측정모형의 적합도 검증 96
• 4.2.2.1 집중타당성과 신뢰성 98
• 4.2.2.2 판별타당성 99
• 4.2.3 구조모형 적합성 검증 100
• 4.3 연구가설 검증 101
• 4.3.1 전체 표본의 가설검증 101
• 4.3.2 위험관리역량의 매개효과 검증 106
• 4.3.3 환경불확실성의 조절효과 검증 107
• 4.3.4 업무분야의 차이 검증 109
• 제 5 장 결 론 111
• 5.1 연구 결과의 요약 111
• 5.2 연구의 시사점 117
• 5.3 연구의 한계 및 향후 연구과제 121