새마을 금고의 경쟁력 제고방안 연구

국문 초록 (Abstract)

본 논문은 국내외적으로 급변하는 금융환경하에서 새마을금고에 사실상 강제되고 있는 시장의 변화요구에 대해 어떻게 대응하는 것이 가장 최선의 방법인지를 모색하고 있다. 특히 새마을금고의 외적, 내적 경쟁력을 수준이 어느 정도인지를 살펴보고 경쟁력 제고를 위한 방안을 찾는 것이 본 논문의 목적이다. 이를 위해 본 논문에서는 선형계획법에 기반을 둔 DEA(Data Envelopment Analysis)를 이용하였으며 분석대상은 부산지역의 4개구(중구, 남구, 금정구, 사상구)에 소재한 50개 새마을금고의 5년간 효율성을 측정해 보았다. 분석도구는 Cooper, Seiford and Tone(2000)에서 제공하는 DEA 전용계산 프로그램인 DEA-Solver(ver1.0)를 이용하였다.
본 논문은 금융기관을 예금과 대출금 등의 서비스를 생산하기 위하여 노동과 자본을 사용하는 기업으로 간주하는 생산기능적 접근(production approach)에 따라 다음과 같은 투입·산출변수를 사용하였다. 투입변수로는 인건비, 물적 자본 비용, 예금이자를, 그리고 산출변수로는 대출관련 수익, 유가증권관련 수익, 그리고 각종 수수료를 포함하는 기타 수익을 사용하였다. 여기서 사용한 분석자료는 새마을금고연합회 부산지부의 협조를 얻어 분석대상 금고의 결산 재무제표에서 추출하였다.
1996년부터 2000년까지 부산의 50개 새마을금고의 효율성을 분석한 결과 다음과 같은 함의를 얻었다. 첫째, 평가대상인 50개 새마을금고의 효율성은 전반적으로 향상되고 있는 것으로 나타났다. 즉, 효율성값이 " 1c인 새마을금고의 수가 1996년에 7개, 1997년에 8개, 1998년에 9개 1999년에 10개, 2000년에는 무려 15개나 되었다. 그리고 50개 금고의 평균 효율성값을 보면 외환위기 이전인 1996년부터 1997년까지 감소하다가 외환위기 이후 1998년부터 2000년까지 지속적으로 증가하고 있어 전반적인 새마을금고의 효율성이 외환위기 이후 오히려 향상되고 있었다. 둘째, 각 연도별로 비효율적인 새마을금고의 초과투입 크기를 측정한 결과 2000년 현재 물적 자본 비용이 평균적으로 가장 많이 초과 투입되는 요소였고 다음이 예금이자, 인건비 순이었다. 각 연도별로 측정대상 금고의 평균 초과투입 비율을 계산한 결과 3가지 투입요소(인건비, 물적자본비용, 예금이자) 모두 외환위기 이후의 초과투입비율이 외환위기 이전(1996-1997년)보다는 낮게 나타나고 있어 새마을금고가 외환위기 이후 효율성이 향상되고 있다는 사실을 뒷받침하고 있다. 특히 인건비의 초과투입비율이 매우 급격하게 감소하고 있어 인력부문의 효율성 증대노력이 두드러졌던 것으로 나타났다.
DEA분석결과 도출된 개별 새마을금고들의 초과투입 크기를 줄임으로써 비효율적인 금고가 효율적으로 될 수 있는데 DEA는 기존의 효율성 평가방법이 제시하지 못하는 비효율성의 부문 및 크기까지도 제공해 줌으로써 실질적인 효율성 제고방안을 제시할 수 있다는 면에서 연구의의가 있다고 볼 수 있다. 비효율적인 금고의 경우 여타 벤치마킹 새마을금고와 비교해 동일한 수준의 산출물의 생산하는데 더 많이 투입된 투입 요소 중에서 초과투입비율이 높은 부문부터 순차적으로 줄여나가는 전략적인 자세가 요구된다고 하겠다.
본 논문의 한계로는 개별 새마을금고의 상대적 효율성을 DEA기법으로 분석함에 있어 사용했던 투입·산출변수들 외에 질적인 투입요소인 직원의 교육수준, 경영자의 자질, 경영전략의 차이 등을 고려하지 못하고 주로 재무자료에 크게 의존하였다는 점을 먼저 들 수 있다. DEA 분석상의 특징인 기술적 효율성을 정확하게 측정하기 위한 물리적인 자료로서 업무처리건수 등의 투입자료를 입수하지 못하여 본 분석에 사용하지 못한 점이 미흡하였다. 그리고 본 논문에서 제시했던 효율성 제고를 위해 제거되어야 할 초과투입량에 대한 정보는 단기적인 대응이고 근본적인 금고의 효율성을 치유하는 방법으로 보기에는 한계가 있다. 따라서 이처럼 DEA는 다른 평가방법에 대한 완전 대체적 수단이라기보다는 여타 평가방법과 함께 사용될 수 있는 보완적인 효율성 평가방법으로 사용하는 것이 적절하다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

The present financial situation urges Community Credit Cooperatives(CCC) to change. To tide over the fierce market challenge, CCC should do their best to enhance their competitiveness. The purposes of this study are to estimate competitiveness of CCC using DEA and find ways how inefficient DMUs(Decision Making Units) can make themselves efficient. This paper tries to offer informations how to improve managerial efficiency by finding inefficient DMUs and identifying the inefficient factors and measuring the size of their inefficiencies.
This study uses Data Envelopment Analysis (DEA), a non-parametic method developed by Charnes, Cooper, and Rhodes(1978). This model makes it possible to measure comparative efficiency of DMUs and to give informations on the inefficient DMUs. This paper evaluates the comparative efficiency of 50 branches of the KFCC for five years 1996-2000. The measurement tool of DEA is "DEA Solver(ver 1.0)" which is provided by Cooper, Seiford and Tone(2000).
This paper treats a CC Cooperative as a firm which produces services(deposit, loan etc.) with labor and capital. So this study adopts production approach. In this paper we use wage rates, material resources, interests on deposits as input variables and incomes from loans, bonds and all sorts of fee as output variables. We can get the raw data from the financial statements of each branch of the Korean Federation of Community Credit Cooperatives(KFCC) with the help of the Busan center of the KFCC.
The main findings of this paper are as follows;
First, efficiency of the 50 branches is getting better gradually. Namely the number of efficient branches have increased every year, 7 in 1997, 8 in 1997, 9 in 1998, 10 in 1999, and 15 in 2000. And efficiency value of most branches is getting better after the Korea financial crisis. Average Efficiency value of the 50 branches decreases during 1996-1997 but slowly increases after the crisis.
Second, by comparing inefficient branches with efficient ones, we found that there were excessive inputs. From the calculation of the size of excessive input of inefficient branches, we found that in 2000, the order of excessiveness was material resources, interests on deposits and wage rates. And average excessive input size by input variable decreases after the crisis. This fact shows that efficiency of the 50 branches is getting better gradually after the crisis. Decrease in wage rates is the most important input in enhancing the efficiency.
DEA can give useful informations on how to improve efficiency. Inefficient branches can be efficient ones by reducing their excessive size of input variables. Especially each inefficient branch should make an effort to diminish largest excessive input.
There are some limitations of in using DEA. First, qualitative variables such as education level of the employee, ability of the chief director, differences in strategy are excluded from the analysis. Second, this analysis does not use the number of business handling. This variable is important in analyzing technical efficiency exactly but it was impossible to have such data. Third, information on excessive inputs can't provide fundamental ways to improve efficiency but can serve only as short-term methods.

목차 (Table of Contents)

• 목차
• 제1장 서론 = 1
• 제1절 연구의 목적 = 1
• 제2절 연구의 방법과 범위 = 2
• 제2장 금융 환경변화와 새마을금고 = 5
• 제1절 국제금융환경의 변화 = 5
• 제2절 국내금융환경의 변화 = 8
• 제3절 소결 = 15
• 제3장 새마을금고의 현황 및 문제점 = 20
• 제1절 일반현황 = 20
• 제2절 자금 조성과 운용 실태 = 36
• 제3절 자금운용의 문제점 = 47
• 제4절 소결 = 54
• 제4장 새마을금고의 대외경쟁력 = 56
• 제1절 성장성 = 56
• 제2절 생산성 = 58
• 제3절 수익성 = 68
• 제4절 소결 = 72
• 제5장 새마을금고의 내부 효율성 = 74
• 제1절 효율성의 개념과 측정방법 = 74
• 제2절 DEA모형의 이론 = 83
• 제3절 DEA모형분석 결과 및 함의 = 102
• 제6장 결론 = 122
• 제1절 요약 = 122
• 제2절 정책제안 = 126
• 참고문헌 = 139
• 부록 = 146
• 1. 1996년도 개별 새마을금고의 비효율 정도 = 146
• 2. 1997년도 개별 새마을금고의 비효율 정도 = 155
• 3. 1998년도 개별 새마을금고의 비효율 정도 = 164
• 4. 1999년도 개별 새마을금고의 비효율 정도 = 173
• 5. 2000년도 개별 새마을금고의 비효율 정도 = 182
• ABSTRACT = 191