IFRS 전환이 감사보수 및 감사시간에 미치는 영향 = (A) Study of Impact of IFRS Transition on Audit Fees and Audit Hours : Evidence from early IFRS Adopters

국문 초록 (Abstract)

이 연구에서는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로의 회계기준 변경이 감사인에게 지급되는 감사보수, 감사시간 및 비감사보수에 어떤 영향을 주는지 분석한다. 2011년부터 한국에서도 국제회계기준이 의무적으로 시행됨에 따라 K-IFRS로 작성된 재무제표는 기존의 일반적으로 인정된 회계원칙(K-GAAP)에 의해 작성된 재무제표와 과 내용적인 면에서 많은 차이가 있다. 따라서 K-IFRS에 따라 작성된 재무제표를 감사하는 외부감사인의 역할이 증대될 것으로 예상되며 이에 따라 감사보수, 감사시간 및 비감사보수에도 영향이 있을 것으로 보인다. 따라서 이 연구에서는 감사보수를 분석한 선행연구와 몇 가지 통제변수를 고려하여 K-IFRS 적용에 따른 재무상태와 경영성과의 변동폭과 감사보수 및 감사시간과의 관련성을 분석한다. 따라서 본 연구에서는 다음과 같은 가설을 설정하여 이를 실증분석하였다. 첫째, K-IFRS에 따라 작성된 재무정보가 기존 K-GAAP에 따른 재무정보와 차이가 클수록 감사업무가 증대되어 감사보수가 증가할 것이다. 둘째, K-IFRS의 적용에 따른 조정수준이 클수록 감사인의 감사노력이 증가할 것이므로 감사시간의 투입이 많아질 것이다. 셋째, K-IFRS에 따라 작성된 재무제표가 기존 재무제표에 비하여 조정 수준이 클수록 감사인에게 지급되는 감사보수와 비감사보수를 더한 총보수가 증가할 것이다.
표본기업은 2010년 10월 현재까지 K-IFRS를 조기도입하여 적용하고 있는 유가증권시장 상장기업 32개 기업과 코스닥시장 등록기업 26개 기업을 대상으로 한다. 가설을 검증하기 위해서는 회귀분석을 실시하였다.
연구결과 감사보수는 K-IFRS 적용에 따른 조정수준과 유의적인 관계를 발견하지 못하였다. 이는 K-IFRS가 도입되었다고 해서 기존의 감사인에게 보수를 더 많이 지급하는 것은 아니며 감사인 또한 K-IFRS와 관련된 업무 증가분을 비감사보수에 반영하거나 감사계약유지를 위해 즉각 감사보수에 반영하지 않는다고 볼 수 있다. 감사시간에 대하여는 K-IFRS 도입에 따른 주석공시사항의 증가와 유의한 양(+)의 관계를 가짐으로 감사시간의 증가와 관련이 있다고 할 수 있다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study examined the adoption of International Financial Reporting Standards(IFRS) by 58 early adopters listed in Korea stock market. Specially, we analyse an effects of a major accounting change from K-GAAP to K-IFRS on fees paid to auditors and audit hours. In Korea, listed companies are obliged to prepare consolidated financial information under K-IFRS after 2011. The adoption of a new accounting standards is likely a huge step and there is no prior practice or guidance, especially if K-GAAP differ significantly from K-IFRS. This audit circumstances need for sufficient effort to auditors. The complexity of the transition can cause extra client risk and more time-consuming work. And prior research report that higher client risk and work will be associated with higher audit fees(Hay et al. 2006).
In this context, our study of 58 early IFRS adopters focuses on the relation between IFRS's complex nature and audit fees and audit hours using regression analysis.
According to the result, no significant correlation was observed between IFRS adjustment and audit fees. But we find significantly positive relation between K-IFRS adjustment and audit hours. This means that auditors are spend more effort on reviewing K-IFRS statements than K-GAAP, while there is no significant increases of audit fees. Overall, this result is correspond to prior research and should be important not only to the adopting firms but to accounting firms.

목차 (Table of Contents)

• 국문요약 ⅰ
• 차례 ⅲ
• 표차례 ⅴ
• 제 1 장 서론 1
• 1.1 연구배경 및 목적 1
• 1.2 연구방법 및 구성 3
• 제 2 장 연구의 이론적 배경과 선행연구 5
• 2.1 감사보수에 대한 선행연구 5
• 2.2 비감사보수에 대한 선행연구 8
• 2.3 감사시간에 대한 선행연구 10
• 2.4 IFRS 도입과 관련된 선행연구 11
• 제 3 장 연구설계 15
• 3.1 연구가설 15
• 3.2 연구모형 19
• 3.2.1 감사보수모형 19
• 3.2.2 변수측정 23
• 3.2.2.1 IFRS 적용에 따른 조정수준 및 복잡성의 측정 23
• 3.2.3 표본의 선정 28
• 제 4 장 연구결과 33
• 4.1 기술통계량 33
• 4.2 상관관계분석 44
• 4.3 실증분석 결과 47
• 4.3.1 가설 1-1 검증결과 47
• 4.3.2 가설 1-2 검증결과 50
• 4.3.3 가설 1-3 검증결과 53
• 4.3.4 추가분석 결과 55
• 제 5 장 결론 60
• 참고문헌 63
• 영문요약 67