금융감독체계에 관한 연구 : 문제점과 개선방안을 중심으로 = (A)study on the institutional structure of financial supervision in Korea : with a special reference to problems and suggestions

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

The primary purpose of this study is to analyze the problems of the institutional structure of financial supervision in Korea, including the corporate governance of the Financial Supervisory Authority since the enactment of the Financial Supervisory Organization Establishment Act of 1997 and suggest the optimal institutional structure in order to enhance the international competitiveness of Korean Financial Industry in an efficient supervisory manner.
The first chapter deals with the purpose, scope and method of this study.
The second chapter discusses the financial regulation and the financial supervision in general to explore a theoretical basis of the suggestions.
In the third chapter, after describing the changes of institutional structure before and after the korean financial crisis in 1977 and the debates for reorganization of the financial supervisory institutions I deals with the problems concerning with the conflictjng between sub-organizations(that is the secretariat office) of Financial Supervisory Commission(FSC) and Financial Supervisory Service(FSS), finacial regulations especially in financial sanctions and duplications of supervisory activity.
In the fourth chapter, I researches the comparative study concerning the structures, legal characters, main functions, co-operations of the financial supervisory institutions in United States, England, Germany and Japan.
In the fifth chapter, I suggests the proposals for the efficient institutional structure under korean cicumstances as follows :
Regarding to the corporate governance of the Financial Supervisory Authority, ideal model is the structure as FSC is the supreme deliberating decisive body which has comprehensive and independent supervisory power, the chairman of FSC concurrently holds the post of executive body. Reform proposal is at first for FSS to separate from the integrated Financial Supervisory Authority. FSS has the restrictive supervisory power which is delegated or entrusted from FSC and is not related to the rights and duties of citizens. In the second step it is necessary to combine the secretariat office and FSS to a executive body.
Regarding to the allocations among the financial supervisory institutions, each institution has supervisory power in functional and restrictive. It is necessary for the Ministry of Finance and Economy(MOFE) to transfer the financial regulatory policy and supervisory power for the special institutions to the Financial Supervisory Authority. In connection and co-operation between the financial supervisory institutions, I suggest to establish the Financial Stability Forum in a way of law or agreements.
In the conclusion, I arrange the discussion above-mentioned and hope this dissertation will provide useful information on the practical improvement in the current financial supervisory framework .

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 보다 바람직하고 효율적인 금융감독제도를 마련하고자 금융감독체계의 개선방안을 제시한다. 개선방안의 내용은 금융감독위원회와 금융감독원으로 구성된 통합금융감독기구의 지배구조와 금융감독기관 감독권을 어떻게 배분하는 것이 좋은지 금융감독의 기관구조(institutional structure of financial supervision)에 관한 것이다.
첫째로 통합금융감독기구의 지배구조에 대하여 현재의 금융감독위원회, 금융감독위원회 하부조직, 금융감독원 등 다원적 감독업무의 비효율을 개선하기 위하여 단기방안과 중장기방안을 제시한다. 바람직한 금융감독기구의 지배구조는 합의제 행정기관인 금융감독위원회를 금융감독정책의 최고 의사결정기구로 하고, 금융감독위원회의 의결사항을 돕거나 그것을 집행하기 위하여 집행기관을 두고 집행기관의 장을 금융감독위원회 위원장이 겸임하는 것이다. 이를 위하여 단기적으로 감독기구설치법에 금융감독원의 감독권은 금융감독위원회의 위탁에 의한 것임을 명확히 규정하여 금융감독위원회 하부조직과 금융감독원의 감독업무을 분리하는 것이고, 중장기적으로는 금융감독위원회 하부조직과 금융감독원을 통합하여 단일한 집행기관의 형태를 만드는 구조적 개선방안이다.
두 번째 금융감독의 기관구조에 대하여 바람직한 감독권의 배분원칙은 금융감독기구를 총괄적 감독기관으로 하고, 한국은행은 물가안정과 지급결제의 원활화, 예금보험공사는 예금보험제도의 효율적 운영 등 개별 금융규제의 목적을 달성하기 위한 기능별 감독권을 가지는 것이다. 그리고 현장감독권(금융기관 검사)을 금융감독기구가 가지되 중복검사에 따른 금융기관의 업무부담을 고려하여 검사결과를 공유하거나 필요한 경우 한국은행 또는 예금보험공사와 공동검사를 하는 것이다. 금융환경의 변화로 한국은행의 경영감시, 예금보험공사의 위험감시 등의 역할이 증대하여 현재의 공동검사 양해각서는 이에 부합하도록 내용을 변경하고 적정규모의 예금보험기금을 확보하여 건전한 운영을 하도록 예금보험공사에 적절한 독립성을 부여하는 것이 주요 개선방안이다. 그리고 배분된 감독권의 연계기능과 금융위기관리기능을 하는 재정경제부가 주재하는 금융안정협의회의 마련을 제시한다. 금융기관에 대한 공정거래규제는 외국의 사례와 같이 금융감독기구가 전담할 필요가 있다. 단기적으로 중복규제를 예방하기 위하여 금융감독기구와 공정거래위원회 간에 사전협의채널 마련과 양해각서를 체결하고, 중장기적으로는 금융감독기구가 공정거래규제를 총괄할 수 있도록 금융법을 정비하여야 할 것이다.