移延法人稅와 利益調整의 關係에 관한 硏究 = A study on the relationship between deferred taxes and earnings management

국문 초록 (Abstract)

본 연구의 목적은 이연법인세회계의 도입과 관련하여 회계 정보의 유용성을 살펴보고 이연법인세 정보가 경영자의 이익조정을 나타낼 수 있는지를 분석해 보는 것이다. 본 연구에서는 2000년부터 2002년 사이에 금융업을 제외한 12월 결산기업을 대상으로 895개 상장기업을 분석하였으며 이익조정 측정치는 재량적 발생액으로서 윤순석(2004)의 모형으로 계산하였다. 분석방법으로는 상관분석과 회귀분석을 실시하였다.
실증분석결과는 다음과 같다. 첫째, 재량적 발생액은 이연법인세대와는 유의한 양(+)의 관련성을 갖고, 이연법인세차와는 유의한 음(-)의 관련성을 가졌다. 즉 기업이 재량적 발생액을 증가시켜 이익조정을 했을 시 미래 납부해야 할 법인세가 증가하는 것을 의미한다. 둘째, 영업현금흐름은 이연법인세대와는 유의한 음(-)의 관련성을 갖고, 이연법인세차와는 유의한 양(+)의 관련성을 가졌다. 이것은 기업의 현금흐름이 감소할수록 이익을 증가시키는 조정을 하여 미래에 납부해야 할 법인세가 증가함을 말한다. 이런 연구 결과에 의해 정보이용자들은 이연법인세 공시정보를 이용하여 기업의 이익조정 여부를 판단할 수 있을 것으로 보인다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

The purpose of this study is to examine whether deferred taxes are useful information for measuring the degree of enterprise earning management. The study investigates 895 firm-year observations of non-banking publicly traded firms with December fiscal year end during the period 2000-2002.
The study uses with deferred taxes as dependent variable and discretionary accruals and cash flows from operations as explanatory variables. The study uses a regression analysis. To estimate the discretionary accruals, this study uses Yoon(2004)'s model.
The results of the study are as follows: First, This study found a significantly positive(negative) relationship between deferred tax liabilities(assets) and discretionary accruals.
Second, There is also a significantly positive(negative) relationship between deferred tax assets(liabilities) and cash flows from operations.

목차 (Table of Contents)

• 目次
• Ⅰ. 서론 = 1
• Ⅱ. 이연법인세에 관한 이론적 고찰 = 3
• 1. 이론적 배경 = 3
• 2. 선행연구 = 5
• Ⅲ. 이익조정에 관한 이론적 고찰 = 10
• 1. 이론적 배경 = 10
• 2. 선행연구 = 11
• Ⅳ. 연구의 설계 = 14
• 1. 가설 설정 = 14
• 2. 표본의 선정과 자료의 수집 = 15
• 3. 변수의 측정 및 연구방법 = 16
• Ⅴ. 실증분석 = 23
• 1. 기술통계 = 24
• 2. 상관분석 = 26
• 3. 회귀분석 = 29
• Ⅵ. 요약 및 결론 = 34
• 참고문헌 = 36