해저드모형을 활용한 가계부채상환속도의 결정요인 분석: 45세 이상 중고령자 가구를 중심으로

이명창 ( Ming-chang Li ),정홍주 ( Hong-joo Jung ),황문연 ( Moon-yun Hwang ) 한국금융연구원 2020 금융연구 Vol.34 No.1

우리나라 중고령자의 가계부채문제는 인구 고령화와 함께 현재보다 심각해질 가능성이 높다. 가계부채 관련 연구는 90년대 들어 가정학과 소비자학 분야를 중심으로 다양하게 진행해왔으며 대부분 연구는 전 생애를 연구기간으로 설정하였고 생애주기 중후반에 놓여 있는 중고령층을 대상으로 한 연구는 많지 않다. 특히, 우리나라 가계부채는 중고령층에 집중되어 있으며 심각한 부채부담을 안고 있어 부채상환 등 부채부담 해소에 관한 연구가 시급한 실정이다. 본고는 45세이상 중고령자 가구를 연구대상으로 설정하고 부채상환속도를 결정하는 요인들이 무엇인지 탐색하는 연구를 진행했다. 분석결과, 중고령자 가계의 부채상환에 영향을 미치는 핵심변인은 가구주의 연령, 학력수준, 거주유형, 은퇴단계, 건강상태, 유산제공의 가능성, 가구의 총지출인 것으로 나타났으며 은퇴소비 퍼즐과 세대 간 이전이론을 포함시킨 생애주기가설의 주장을 지지한 것으로 나타났다. 가구주 연령은 부채상환속도와 양(+)의 상관관계를 보였고 부동산 관련 부채보유와 상관없이 부채상환속도에 영향을 미치는 핵심요인으로 채택되었다. 은퇴단계는 부채상환속도와 음(-)의 상관관계를 보여 은퇴소비퍼즐의 주장을 지지했다. 가구의 총지출은 부채상환속도와 음(-)의 상관관계를 보였고 유산제공 가능성은 ‘높음’에 해당하는 가구가 ‘낮음’에 비해 부채상환속도가 61.4% 더 더딘 것으로 나타났다. 중고령자 가계의 부채상환속도에 미치는 핵심변수들이 부동산 관련 부채유형에 따라 어떠한 차이를 보이는지 분석한 결과 주택구입 관련대출을 보유한 가구에서는 가구주의 연령, 학력수준, 거주유형, 은퇴단계, 노동참여, 건강상태, 가구의 총지출이 핵심요인으로 채택되었고 임대보증금을 보유한 가구에서는 가구주의 건강상태, 유산제공 가능성, 총 지출이 핵심요인으로 채택되었다. 주택구입 관련 대출을 보유한 가구에서는 은퇴에 따른 부채상환부담이 대출 미보유 가구에 비해 큰 것으로 나타났고 노동참여가 새로운 변수로 채택이 되었기에 결국 소득이 부채상환을 돕는 중요한 요소인 것으로 나타났다. 유산제공 가능성은 주택구입 관련 대출을 보유한 가구에서 핵심변인으로 채택되지 않았고 연령은 월세 임대보증금을 보유중인 가구에서 채택되지 않아 부동산 관련 부채유형에 따라 부채상환에 미치는 영향요인은 분명한 차이가 존재한 것으로 확인됐다. The problem of the household debt of middle and elderly citizens is likely to become more severe as the population ages. In the 1990s, research on a household debt has diversified into the home economics and consumer studies fields. However, research focusing on middle and elderly households limited, and studies on debt repayment are in short supply. This paper focuses on research that explores the determinants of debt reimbursement as a research subject for the elderly over the age of 45. The data were analyzed using the first to sixth data from the KLoSA, and the analysis method was applied to the hazard model considering the variation of time(t). The results showed that age, education level, residence type, retirement stage, health status, the possibility of providing a legacy, the total expenditure of households were the main variables influencing the debt repayment of middle-aged households. This result is consistent with the life cycle hypothesis that reflects the retirement consumption puzzle and the intergenerational transfer theory. Age showed a positive correlation with the repayment rate and was adopted as a critical factor affecting the repayment rate regardless of the real estate-related debt holdings. The shift in the retirement stage showed a negative correlation with the debt repayment rate and supported the claim of the retirement consumption puzzle. The total expenditure showed a negative association with the debt repayment rate, and the probability of providing miscarriage was 61.4% slower than the 'low' households with 'high' debt repayment rate. There was a difference in the variable on the debt repayment rate of the middle and elderly household depending on the type of real estate debt. As a result, age, education level, residence type, retirement stage, labor participation, health status, and total expenditure were adopted as critical factors in households with home purchase loans. In the case of households with rent deposits, health status, the likelihood of providing miscarriage, and total expenditure were the key factors. In households with home purchase loans, the burden of debt repayment was more significant in retirement, and labor participation was a newly adopted variable, indicating that income is an essential factor in helping pay off debt. In the case of households with loans for housing, the likelihood of legacy provision was not taken as a variable, and the age was not adopted as a variable in households with rental deposits, so it was found that there were differences in the factors affecting debt repayment depending on the type of real estate debt.

중국의 가계부채 보유여부와 규모에 관한 요인분석

이명창(Ming-chang li) 성균관대학교 무역연구소 2019 Asian Trade Risk Management(ATRM) Vol.3 No.2

중국은 최근 들어 경제성장 둔화와 더불어 부채규모가 빠른 속도로 증가해 경제위기론이 꾸준히 제기되어 왔다. 하지만, 국내외 관심에 비해 중국 가계부채를 미시적인 관점에서 다룬 연구는 찾아보기 어려우며 중국조차 가계부채 관련 연구가 부족한 상황이다. 연구는 한국형 가계부채지표와 총부채부담비율 가이드라인을 실증분석에 활용해 중국 가구의 가계부채 보유수준을 살펴보고 부채보유여부와 부채규모에 미치는 영향요인을 파악하고자 한다. 연구결과, 중국 4대 직할도시의 소득 대비 지출수준은 높게 나타나 과소비 경향이 있으나 가계부채 수준에 미치는 영향은 미미한 것으로 확인됐으며 자산은 부채를 증대시키는 주요 요인이었으나 총부채부담지표가 4.6%에 불과해 부채부담수준은 양호한 편이다. 주목할 점은 대졸이상, 고위험고수익, 저소득층과 30대 구간에서 부채보유 성향이 높게 나타났으며 이들이 향후 중국경제성장을 견인하는 주역일 가능성이 크므로 가계부채 규모는 지속적으로 확대 될 전망이다. In recent years, China has been experiencing a slowing economy and the rapid growth of its debt, Many countries and research institutes worried about household debt scale and looked at the possibility of China s economic crisis. Compare to social interest, An research of China s household debt was not enough. The purpose of the study is that examine the level of China household debt using Korean household s total income and expenditure ratio and the total debt burden ratio guideline and Determine the influencing factors. As a result, The level of expenditure as a percentage of income is high, but the effect of these variables on the household debt level is insignificant. Assets were the main factor for increasing debt, but the total debt burden index was only 4.6%, The debt burden level is very safety. Particularly interesting is that debt holdings tend to be higher in college graduates, high-risk high-return group and low-income group and age 30s, and the group s household debt will continue to expand. Unfortunately, that will become the mainstay of the Chinese economy.

샤오홍슈의 플랫폼 속성이 중국 관객의 뮤지컬 관람 의도에 미치는 영향 연구

조약계(Ruo-xi Zhao),이명창(Ming-chang Li),천현(Xuan Chen) 한국문화융합학회 2024 문화와 융합 Vol.46 No.1

본 연구는 중국 관객을 대상으로 샤오홍슈의 특성이 뮤지컬 관람 의도에 미치는 영향을 분석하고, 샤오홍슈에서 제공하는 정보의 신뢰성과 정보 참여가 뮤지컬 관람 의도에 매개 효과가 존재하는지를 위계적 회귀분석을 통해 검증하였다. 분석 결과, 샤오홍슈의 유용성, 즉시성, 신뢰성, 상호작용성 등의 하위변수들이 관람 의도에 긍정적인 영향을 미치고 정보신뢰와 정보참여가 매개 역할을 하는 것으로 나타났다. 샤오홍슈의 다양한 특성 중 상호작용성이 가장 큰 영향을 미치는 것으로 확인되었으며, 이는 국내 연구에서 주로 강조되는 SNS 정보의 유용성, 신뢰성과는 차별화된다. 중국에서 SNS 플랫폼은 단순한 채팅 기능을 넘어 사용자 간의 정보 교환과 확인이라는 소비 행태가 두드러진 것으로 나타났다. 이러한 결과는 한국 뮤지컬 관계자들에게 샤오홍슈를 활용한 중국 관객과의 적극적인 상호작용과 신뢰성있는 정보 제공은 정보 참여를 증진시키고 신뢰를 구축하는 데 핵심적이며, 이는 결국 한국 뮤지컬에대한 관람 의도를 높이는 데도 중요한 역할을 할 수 있다는 시사점을 제공한다. This study analyzed the impact of the characteristics of XiaoHongShu on the intention of Chinese audiences to attend musicals. It examined whether the reliability of information provided on XiaoHongShu and participation in information sharing have a mediating effect on the intention to attend musicals, using hierarchical regression analysis. The analysis revealed that various sub-variables of XiaoHongShu, such as usefulness, immediacy, reliability, and interaction, positively influence the intention to attend. Notably, information trust and participation were found to play a mediating role. Among the various characteristics of XiaoHongShu, interaction had the most significant impact, differentiating it from the emphasis on the usefulness and reliability of SNS information commonly highlighted in domestic studies. In China, SNS platforms have evolved beyond simple chatting functions, showing a prominent consumer behavior in information exchange and verification among users. These findings suggest that actively engaging with Chinese audiences through XiaoHongShu and providing reliable information are crucial.