교차상관함수를 이용한 외국인투자자 거래대금의 주가선행성에 대한 연구

신양규 한국자료분석학회 2007 Journal of the Korean Data Analysis Society Vol.9 No.6

In this study, we test whether the stock trading value of foreign investigator in the Korean stock market can be utilized as a prediction variable for the stock index, using cross-correlation analysis method where the lag by which the leading indicator precedes a dependent variable is confirmed by plot. Cross-correlation function is used to verify the predicted lead-lag relationship between sales or purchase value of foreign investigator and the KOSPI. This study shows a statistically relevant one-way causal relationship between sales value and KOSPI, thereby confirming the lead-lag relationship of the two; sales value precedes the stock index. Stock purchase Value, however, appears to have a statistically relevant two-way causal relationship with the KOSPI and, thus the two variables effect each other. Therefore, stock sales value of foreign investigator can be used as a leading index of stock index while stock purchase value cannot. As the current Korean stock market uses both sales and purchase value of foreign investigators as prediction variables for the stock index, findings of our study raise caution against investigation strategies utilizing stock purchase value as a leading index in predicting stock value fluctuation. 본 연구에서는 국내주식시장에서 외국인투자자의 거래대금이 주가지수의 예측변수로 활용될 수 있는가를 알아보기 위하여, 선행지표가 종속변수를 선행하는 시차를 탐색적으로 분석하는 교차상관분석을 이용하여 실증검정 하였다. 교차상관함수를 사용하여 외국인투자자의 매도대금과 종합주가지수 그리고 외국인 투자자의 매수대금과 종합주가지수사이의 인과관계에 대한 가설을 검정하였다. 분석결과에 의하면, 매도대금이 종합주가지수에 영향을 미치는 통계적으로 유의한 일 방향 인과관계가 성립되어 매도대금이 주가에 선행한다는 가설이 유의한 것으로 검정되었으나, 매수대금과 종합주가지수사이에는 통계적으로 유의한 양 방향의 인과관계가 성립되어, 두 변수 간에 서로 영향을 주고받는 것으로 나타났다. 즉 외국인투자자의 매도대금은 주가지수의 선행지표로 활용될 수 있으나 매수대금은 주가지수의 선행지표로 활용할 수 없다고 할 수 있다. 그러므로 본 연구에서 발견된 결과에 의하면, 국내 주식시장에서 주가지수의 예측변수로 외국인투자자의 매도대금과 매수대금이 함께 사용되고 있는데, 외국인투자자의 매수대금을 주가변동의 선행지표로 활용하여 투자전략을 수립하는 경우 주의를 하여야함을 시사하고 있다.

부와 금융상품투자의 연관성에 대한 연구

신양규 한국자료분석학회 2008 Journal of the Korean Data Analysis Society Vol.10 No.6

21C 들어 전 세계적으로 확산된 금융시장의 변화 특히 주식시장의 상승세는 과거에 비해 개인 자산과 소득의 규모를 급속도로 증가시켜 다양한 그룹으로부터 부자의 수를 양산하였다. 금융시장의 변화로 부자가 된 사람들은 보유한 부의 규모와 이와 관련된 변수들에 따라 투자하고자 하는 금융상품이 다를 것으로 판단하였다. 따라서 본 연구에서는 서울지역 금융기관을 이용하는 고객을 대상으로 수집한 자료들에 대한 빈도분석, 연관성분석과 관련된 카이제곱 검정기법을 사용하여 부의 규모 및 이와 관련된 변수들과 국내 투자자들의 금융상품 투자성향간의 연관성에 대하여 분석해 보고자한다. 분석결과에 의하면 우리나라 투자자들은 금융상품을 선택하는데 보유한 부의 규모나 연평균 소득보다는 부를 형성하는 주 요인에 대한 인식, 성별, 그리고 연령에 따라 영향을 받는 것으로 나타났다. With the soaring stock market and rapid global expansion, the financial market of the 21st century observed the birth of various groups of the new rich. We hypothesized that these new rich would possess different characteristics of financial investment depending on their wealth and associated variables. From the data collected from customers of financial institutions in Seoul, this study utilizes frequency table and Chi-square test to analyze how wealth and associated variables affect the individual's type of financial investment. The results show that for Korean investors the determining factors of investment type are gender, age, and the perception on their wealth rather than income or the amount of wealth.

글로벌경제위기에서 콜금리와 환율의 인과관계에 관한 연구

신양규,Shin, Yang-Gyu 한국데이터정보과학회 2009 한국데이터정보과학회지 Vol.20 No.4

최근의 글로벌경제위기 상황에서 국내 금융외환시장이 높은 환율변동을 보이며 불안한 모습을 보이고 있다. 따라서 그 어느 때보다 금리, 환율 등 가격변수들의 움직임 및 이들 간의 관계에 대한 관심이 높다. 본 연구에서는 국내시장을 중심으로 환율, 금리의 추이 및 인과관계에 대하여 연구하였다. 글로벌경제위기 상황에서 원/달러환율, 콜금리의 움직임에서 나타나는 주요 특징을 알아보고, 교차상관분석 및 그랜저 인과관계검정 등을 이용하여 두 변수간의 상호연관관계에 대하여 선도/지연 관계를 중심으로 분석하였다. As the global economic crisis, the Korean foreign exchange market appears unstable with large fluctuations in exchange rate. Inevitably, there is growing attention on price variables such as exchange rate and interest rates and also on corelation between the factors. This is an empirical study on the causality of fluctuation between exchange rate and interest rate in the Korean market under global economic crisis. The fluctuations in won/dollar exchange rate and call rate are described and followed by analysis of lead-lag relationship between the two variables using Cross-correlation function and Granger causality test.

트리구조를 가진 문서분류에 관한 연구

신양규 慶山大學校 基礎科學硏究所 2000 基礎科學 Vol.4 No.2

문서를 자동으로 분류하기 위한 방법으로, 베이지안 학습법을 이용한 NBC(naive bayes classifier) 알고리즘을 적용한 분류가 주로 사용되고 있다. 본 연구에서는 계층적 트리구조를 가지는 문서의 자동분류를 위하여, TAPER(taxonomy and path enhanced retrieval system)에서 사용한 알고리즘을 이용하여 계층적 트리구조를 가지는 문서에 적합한 분류방법을 연구하였다. As the method for an automatic document classification, the classification system with NBC(naive bayes classifier) algorithm is mainly used. In this paper, an automatic document classification method with TAPER(taxonomy and path enhanced retrieval system) is investigated for tree-structured document.

중풍증형진단을 위한 변수의 분리기준에 대한 연구

신양규 慶山大學校 基礎科學硏究所 2002 基礎科學 Vol.6 No.2

의사결정나무를 이용한 질병의 진단은 진단되는 과정을 나무구조로 도표화하여 표현되므로 진단 과정을 쉽게 이해하고 설명할 수 있다. 본 논문에서는 의사결정나무모형을 이용하여 중풍환자의 증형진단모형을 구축할 경우 최적분리기준에 적합한 알고리즘에 관하여 살펴보았다. 다지분리를 수행하는 CHAID 알고리즘과 Exhaustive CHAID 알고리즘을 중풍환자들의 임상자료를 분석하여 비교하였다. Even though a rapid development of modern medical science, paralysis disease is a highly dangerous and murderous. A study for early and accurate diagnosing of paralysis disease is important. Decision trees have been successfully used for years in many medical decision making applications. Transparent representation of acquired knowledge and fast algorithms made decision trees one of the most often used machine learning approaches. In this paper, we compare splitting algorithm of decision trees, which are CHAID algorithm and Exhaustive CHAID algorithm, using the paralysis disease data.

κ-Sample Test for Orientation-shift Model on the Sphere

신양규 慶山大學校 1998 論文集 Vol.16 No.1

구면분포의 방향성 척도를 위하여 방향이동모형(Orientation-shift Model)을 소개하고 k개의 집단에 대하여 각 구면분포간의 방향성을 나타내는 척도의 동일성에 대한 검정을 하였다. Le Cam의 1단계 추정량에 기초한 검정통계량을 소개하고 이를 사용하여 제한된 조건하에서 k-개의 집단간의 방향성을 나타내는 척도에 대한 검정이론을 정립하였다. For a distribution supported on the unit sphere, an orientation-shift model for unit random vectors in R^(3) is introduced. For K(≥2) sample hypothesis testing of parametric shifts, test based on the one-step estimator is considered. The asymptotic distributions of the test statistic under the restricted hypothesis are formulated and the properties of the test are discussed.

한의 진단 모델의 추론 과정에서 발생하는 불확실한 진단 지식의 처리

신양규,Shin, Yang-Kyu 한국데이터정보과학회 1997 한국데이터정보과학회지 Vol.8 No.1

The inference process for medical expert system is mostly formed by diagnostic knowledge on the if-then rule base. Oriental medicine diagnostic knowledge, however, may involve uncertain knowledge caused by ambiguous concept. In this paper, we analyze an oriental medicine diagnostic process by a rule-based inference system, and propose a method for representing and processing uncertain oriental medicine diagnostic knowledge using CLP( R ) which is a kind of constraint satisfaction program.

중풍의 증형 진단을 위한 판별모형

신양규,Sin, Yang-Gyu 한국데이터정보과학회 1996 한국데이터정보과학회지 Vol.7 No.2

본 연구는 중풍에서의 한의학의 풍부한 임상자료들에 대한 객관적이고도 논리적인 자료처리방법 및 변증으로부터 증형을 추론할 수 있는 통계적 방법을 연구하고자 한다. 중풍 전문의에 의해 수집된 65명의 환자들의 임상자료로부터 다변량 자료 분석의 하나인 판별분석을 이용하여 증후로부터 증형을 판단할 수 있는 수리적 판별모형을 구축하였다. 구축된 모형은 중풍 전문가 시스템을 개발하기 위한 기초가 될 것이다.

한의학자료의 수량화에 대한 연구

신양규,Shin, Yang-Kyu 한국데이터정보과학회 1997 한국데이터정보과학회지 Vol.8 No.2

In oriental medicine, it is required that correct medical knowledge should be maintained for medical expert system which analyzes and diagnoses patients symptoms. Typical medical expert system has a knowledge base as its core, and the knowledge base contains a domain specific knowledge about patients records. However, oriental medicine diagnostic knowledge is formed mostly as qualitative data, knowledge could be ambiguous and uncertain. In this paper, we looked at quantification methods and propose a method for quantifying the oriental medicine diagnostic knowledge, which is improving the knowledge base of an oriental medicine expert system.

제약 조건 만족과 불확실한 지식의 처리

신양규,Shin, Yang-Kyu 한국데이터정보과학회 1995 한국데이터정보과학회지 Vol.6 No.2

We propose a framework for representing and processing uncertain knowledge on the basis of constraint satisfaction. A system of equations and/or inequalities can be considered as a set of constraints that should be solved, and each constraint in the set is transformed into a corresponding logical formula which can be solved through a constraint solving program. Most of rule-based systems, for instance, use a simple probabilistic theory in order to maintain uncertain knowledge, therefore uncertain knowledge can be represented and processed in the constraint satisfaction program quite efficiently.