사례논문 : 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 의무 적용에 따른 포괄손익계산서 양식 선택에 관한 연구

박홍조 ( Hong Jo Park ),지현미 ( Hyun Mi Ji ) 한국회계학회 2012 회계저널 Vol.21 No.4

2011년부터 상장기업을 중심으로 의무 적용되고 있는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)은 기존의 기업회계기준과는 달리 재무회계의 개념체계에 근거한 일반원칙을 강조하는 이른바 원칙주의접근법(principle-based approach)을 따르고 있다. 기업의 판단과 선택을 중요시하는 한국채택국제회계기준의 이러한 특성은 개별적인 회계처리기준 뿐만 아니라 재무제표 구성항목 및 양식 선택에도 역시 적용된다. 기업의 재무상태 및 경영성과를 가장 적절하게 나타낼 수 있는 재무제표 양식 및 표시 방법을 선택해야 함에도 불구하고 기업의 재무상태 및 경영성과를 보다 양호하게 보이기 위해 재무제표 양식 및 구성항목을 경영자의 전략적 판단에 따라 선택하고 분류할 가능성이 있다. 재무제표 양식의 전략적 선택 의도가 있을 경우, 일반투자자들의 이해도가 상대적으로 떨어지고 재무정보의 실질적인 내용을 정확히 파악하기 어려울 뿐만 아니라 발표되는 기계적인 수치에만 관심을 가질 가능성이 큰 항목을 선택할 가능성이 높은데, 그 대표적인 것이 포괄손익(comprehensive income)의 표시 및 포괄손익계산서(statement of comprehensive income) 양식의 선택이라 할 수 있다. 본 연구는 포괄손익의 표시 방법 및 형식에 따라 일반투자자에게 전달되는 정보효과 및 이해가능성 등에 차이가 있을 것이므로, 당해 기업의 여러 가지 특성변수 또는 경영자의 자의적인 의도에 따라 선택하는 포괄손익의 표시 방법이 서로 달라질 수 있다는 점에 주목하였다. 따라서 본 연구에서는 한국채택국제회계기준을 최초로 적용하여 발표된 2011년 제1분기 재무제표를 분석하여 포괄손익계산서에서의 기타포괄손익 표시 방법 선택에 관한 기업들의 전반적인 현황을 살펴본다. 또한 단일의 포괄손익계산서와 두 개의 보고서 중에서의 선택이 기업의 어떠한 특성변수들에 의해 영향을 받는지, 특히 기타포괄손익의 흑·적자 여부에 따라 달라지는지에 대하여 분석한다. 주요한 연구결과로는, 전반적으로 당기순이익을 보고한 기업일수록 단일의 포괄손익계산서 보다는 두 개의 보고서를 선택하는 것으로 나타났는데, 이는 당기순이익의 긍정적 효과를 보다 부각시키기 위하여 당기순이익의 구성요소를 별도로 표시하는 두 개의 보고서 형식을 선택한 것으로 볼 수 있다. 그러나 당기순손익은 양(+)이라 하더라도 기타포괄손익이 음(-)인 기업들은 단일의 포괄손익계산서를 선택하는 경우가 많았는데, 이는 두 개의 보고서를 선택하여 음(-)인 기타포괄손익이 별도 보고서로 표시되면 적자 기타포괄손익의 부정적 효과가 부각될 가능성이 있으므로 당기순이익의 긍정적인 효과에 편승하기 위해 단일의 포괄손익계산서를 선택한 것으로 해석할 수 있다. 로지스틱 회귀분석 결과에서도 기업의 기타포괄손익이 음(-)의 값을 가질수록 단일의 포괄손익계산서를 선택하는 것으로 나타났다. 본 연구의 결과는 경영자가 기업의 실질을 가장 적절히 나타낼 수 있는 재무제표 양식 및 표시 방법을 선택하여 보고함으로써 재무정보의 유용성을 높이고자 하는 한국채택국제회계기준의 의도가 실제 경영 현장에서 적절히 반영되고 있는지에 대한 실증적 증거를 제시하고 있다. 기타포괄손익의 금액 및 구성요소의 중요성에 따라 단일 혹은 두 개의 보고서가 적절히 선택되어야 함에도 불구하고 경영성과를 기업에 보다 유리하게 표시하기 위해 전략적으로 재무제표 양식이 결정되는 것은 바람직하지 않다. 따라서 손익의 보고 형식을 선택할 때 필요한 포괄적 기준의 제시 등 한국채택국제회계기준의 관련 규정을 일부 보완할 부분이 있는지에 대하여 검토해 볼 필요성이 있다. K-IFRS 1001(Presentation of Financial Statements) require the disclosure illustrating the presentation of profit or loss and other comprehensive income in one statement or in two statements. The statement of profit or loss and other comprehensive income (statement of comprehensive income) shall present, in addition to the profit or loss and other comprehensive income sections: (a) profit or loss; (b) total other comprehensive income; (c) comprehensive income for the period, being the total of profit or loss and other comprehensive income. If an entity presents a separate statement of profit or loss, it does not present the profit or loss section in the statement presenting comprehensive income. Thus, our study examines whether and how firms that mandatorily adopted K-IFRS in 2011 disclose alternative presentation format of comprehensive income statements. Furthermore, this study examines firm and auditor characteristics that are likely to affect firms` decision on the disclosure selection of comprehensive income statements presentation format. Out of 636 firms that adopted K-IFRS in 2011, 535 firms disclose illustrating the presentation format of profit or loss and other comprehensive income in one statement and 101 firms disclose illustrating the presentation format of profit or loss and other comprehensive income in two statements. Even among firms belonging to the same group, presentation format of comprehensive income statements differ across firms. Finally, the results reveal that firms tend to disclose illustrating the presentation format of profit or loss and other comprehensive income in two statements when firm size is large, and when other comprehensive income is positive.

건설업의 공사진행기준에 의한 수익인식의 신뢰성 검증 - 정보적 측면에서의 실증분석

박홍조 ( Park Hong-jo ),지현미 ( Ji Hyun-mi ) 한국건축시공학회 2016 한국건축시공학회지 Vol.16 No.5

건설회사들이 실제 발생한 공사손실을 감추기 위해 사실과 다른 공사진행률을 적용함에 따라 공사진행기준에 의한 건설업의 순이익이 부정확하다는 평가를 받고 있다. 따라서 본 연구는 공사진행기준을 통해 산출되는 건설업 순이익정보의 질적 수준이 다른 산업에 비해 실제로 낮은 지에 대하여 정보적 유용성 측면에서 검증하였다. 연구 결과 공사진행기준을 적용하여 산출된 건설회사 순이익의 정보적 가치를 낮게 평가하여 투자의사결정에 적극적으로 이용하지 않고 있으며, 순이익정보와 주식가격 사이의 연관성이 떨어지는 것으로 확인되었다. 이러한 결과는 실무적으로 신뢰성 있는 공사진행기준의 적용과 감독기관의 엄정한 관리감독이 필요함을 제시하고 있다. Construction companies calculate their revenues and costs from constructing activities using the ``Percentage of Completion Method``, which is based on ratio of actual construction cost to total costs estimated. The reliability of the net profit of construction companies is being evaluated lower than other industries due to incorrect application of ``Percentage of Completion Method`` to cover losses actually occurred. Therefore, the purpose of this study is to verify the quality of earnings calculated based on ``Percentage of Completion Method`` in terms of information usefulness. Results from empirical analysis show that investors in stock market underestimate the value of the construction companies`` earning information by applying ``Percentage of Completion Method`` and not actively use in investment decision making. Accordingly, it has been confirmed that the association between income information and stock prices falling. These results suggest the need for strict supervision of the supervisory authorities and the practical application of ``Percentage of Completion Method`` in reliability.

국제회계기준(IFRS) 도입과정에 대한 평가 및 정착방안 연구

박홍조(Park, Hong-Jo),정태범(Jeong, Tae-Beom) 대한경영학회 2008 大韓經營學會誌 Vol.21 No.4

경영성과지표(KPI)를 이용한 중소건설기업 경쟁력 실증분석

박홍조 ( Park Hong-jo ),지현미 ( Ji Hyun-mi ) 한국건축시공학회 2017 한국건축시공학회지 Vol.17 No.2

본 연구는 선행연구들에서 주로 설문조사를 통해 선정된 건설기업의 KPI들이 실제로도 그 실효성이 있는 것인지를 확인하고, 이 과정에서 중소건설기업의 경쟁력을 높이기 위해 해결해야 할 문제점들이 무엇인지 파악하기 위해 실증자료를 이용하여 분석하였다. 그 결과, 중소건설기업은 미래성장을 위한 투자가 상대적으로 부족하며 경쟁력을 높이기 위해서는 이를 보완해야 하는 것으로 나타났다. 또한, 선행연구들에서 설문조사에 의한 문헌적인 방법을 통해 선정한 주요 KPI의 대부분이 실증적 자료를 이용한 분석을 통해서도 실효성이 있는 성과평가지표라는 점이 확인되었다. 본 연구는 중소건설기업의 경쟁력 강화 방안과 기존 선행연구들에서 설문조사를 통해 문헌적으로 도출된 건설기업 경영성과지표의 실효성에 대하여 실증분석을 통해 연구를 수행했다는 점에서 그 의의가 있다. The measurement of business performance is important to secure the competitiveness of construction companies. Therefore, the purpose of this study is to analyze what is needed to increase the competitiveness of small & medium construction companies. In order to analyze efficiently, this study reconfirms the effectiveness of Key Performance Indicators(KPI) of construction companies selected from previous studies. The empirical analysis to find differences of KPI between small & medium construction companies and big construction companies is performed using the 4,286 construction company samples extracted by `KIS-Value Data Base`. The results of the empirical analysis show that there are significant differences in characteristics of KPI between small & medium construction companies and big construction companies. Particularly, small & medium construction companies are relatively insufficient to invest for the purpose of preparation for future and long-term growth. Additionally, empirical tests reconfirm that most of the KPIs from previous survey studies are suitable as a performance indicators. The contribution of this study is to analyze empirically small & medium construction company`s strong & weak points and the effectiveness of KPIs derived from previous studies.

종합건설기업 직접시공 확대를 위한 법률 규제 강화의 실효성 검증

박홍조 ( Park Hong-jo ),안성훈 ( An Sung-hoon ) 한국건축시공학회 2023 한국건축시공학회 학술발표대회 논문집 Vol.23 No.1

This study empirically validates whether the effect of strengthening the legal regulations in the construction industry under the ‘Construction Business Act’ is true in order to expand the direct construction of the comprehensive construction corporation. Checking the effectiveness of the legal regulation that can force direct construction of the required scope of construction will not only be a logical background in the strengthening of law regulations but also suggest arguments that contradict some construction companies called legal regulation.

상장폐지 실질심사제도가 외부감사인 교체에 미치는 영향

박홍조(Park, Hong-Jo) 대한경영학회 2011 大韓經營學會誌 Vol.24 No.6

종합건설기업의 직접 시공과 건설 품질 사이의 관련성에 대한 실증분석

박홍조 ( Park¸ Hong-jo ),안성훈 ( An¸ Sung-hoon ) 한국건축시공학회 2023 한국건축시공학회지 Vol.23 No.5

본 연구는 원도급 건설회사의 직접 시공 비중이 낮을수록 건축물의 하자를 유발하는 중요한 원인이 될 수 있다는 점에 대하여 2017년에서 2021년까지 기업 재무 데이터를 바탕으로 실증분석모형(ERM, Empirical Research Model)을 이용해 검증하였다. 그 결과 직접 시공 비중이 낮을수록 건설 품질을 저하시키는 주요 원인이 된다는 점을 확인하였고, 본 연구는 건설 품질을 높이기 위해서 직접 시공 의무를 강화해야 한다는 주장을 이론적으로 뒷받침하는 실증분석이라는 점에서 그 의미를 가진다. This study undertook a empirical analysis, delving into the association between the direct construction approach and the construction quality of general construction companies. The research hinged on corporate financial data to elucidate the premise that a reduced emphasis on direct construction approach by general construction companies correlates with a notable prevalence of building defects. Specifically, the analysis engaged with the top 100 construction companies based on their construction capability evaluation in 2022. This appraisal leveraged the Empirical Research Model(ERM) rooted in financial data-sets spanning 2017 to 2021. Findings underscored that as the ratio of direct construction approach diminishes, the incidence of building defects amplifies, signifying a consequential dip in construction quality. Moreover, the research reaffirmed that companies with elevated construction capability evaluations or larger organizational scales tend to register decreased defect rates. This study fortifies, from a theoretical perspective, the legislative imperatives championing direct construction approach, by empirically spotlighting the potential perils of over-reliance on subcontracting.

비상장기업의 회계기준 선택과 보고이익의 질적 수준

박홍조(Hong-Jo Park),지현미(Hyun-Mi Ji) 한국산업경영학회 2016 經營硏究 Vol.31 No.4

본 연구는 비상장기업들이 한국채택국제회계기준(K-IFRS)과 일반기업회계기준 중에서 어느 하나를 선택했을 경우, 적용한 회계기준의 차이로 인해 산출되는 회계정보의 질적인 차이가 나타나는 지에 대하여 연구하였다. 또한 일반기업회계기준을 선택하는 비상장기업에서 나타나는 자의적인 이익조정에 영향을 미치는 변수들에 대해서도 구체적으로 확인하였다. 실증분석 결과, 한국채택국제회계기준을 선택한 비상장기업들이 일반기업회계기준을 선택한 비상장기업들에 비해 자의적인 이익조정을 더 많이 하는 것으로 나타났다. 이를 통해 한국채택국제회계기준을 선택한 비상장기업들은 연결재무제표 기준 경영실적의 상향조정을 위해 지배회사의 이익조정 도구로 활용되고 있음을 확인할 수 있다. 또한 일반기업회계기준을 선택한 비상장기업들 중에서 지분법 회계처리를 적용한 기업들과 비제조업에 속한 기업들에서 자의적인 이익조정이 더 많이 나타났다. 이로써 일반기업회계기준을 적용하는 비상장기업들의 경우에도 특정 변수들이 이익조정에 영향을 미치고 있음을 알 수 있다. 본 연구의 결과로 비상장기업의 회계기준 선택은 지배기업의 이익조정 의도에 따라 좌우될 수있다는 사실을 확인하였다. 따라서 연결대상 종속회사에 대해서는 회계투명성 확보를 위한 정책적인 보완이 필요할 것이다. When unlisted companies choose one of the two alternatives, K-IFRS and K-GAAP, this study verified the quality of accounting information due to the differences of accounting standard applied. Moreover, we investigated the variables that may affect discretional earnings management of unlisted firms which select K-GAAP. Results from empirical analysis show that unlisted companies which select K-IFRS manage their reported earnings discretionally more than unlisted companies applied K-GAAP. This findings allow the confirmation that parent companies use their subsidiaries as a tool to manage discretionally business performance based on consolidated financial statements. This study also show that whether to apply the equity method and belong to non-manufacturing sectors influence the earnings management of unlisted companies which choose K-GAAP. As a result of this study, we confirm that the choice of accounting standards for unlisted companies depends on the interests of the parent companies. Therefore, appropriate policy will be needed to improve accounting transparency of subsidiary companies under the circumstance of becoming consolidated financial statements as a main reporting format.

공사인력관리와 하자발생 사이의 관련성에 관한 연구 - 재무적 자료을 이용한 실증분석 -

박홍조 ( Park Hong-jo ),안성훈 ( An Sung-hoon ) 한국건축시공학회 2021 한국건축시공학회 학술발표대회 논문집 Vol.21 No.1

The purpose of this study is to empirically confirm the effect of the characteristics of construction workers on the occurrence of defects in construction. In this study, the degree of direct construction is measured through the ratio of the direct recruitment and outsourcing manpower of the original contractor, and the effect of this on the occurrence of defects is empirically analyzed using financial data. In addition, it is verified whether the degree of defect occurrence varies depending on the job skill level of the direct hired personnel inputted to the construction. Through this, it will be possible to prepare an argument for revitalizing the direct construction of construction companies and an opportunity to promote it.

건설업의 공사진행기준에 의한 수익인식의 신뢰성 검증 - 정보적 측면에서의 실증분석

박홍조,지현미,Park, Hong-Jo,Ji, Hyun-Mi 한국건축시공학회 2016 한국건축시공학회지 Vol.15 No.4

건설회사들이 실제 발생한 공사손실을 감추기 위해 사실과 다른 공사진행률을 적용함에 따라 공사진행기준에 의한 건설업의 순이익이 부정확하다는 평가를 받고 있다. 따라서 본 연구는 공사진행기준을 통해 산출되는 건설업 순이익정보의 질적 수준이 다른 산업에 비해 실제로 낮은 지에 대하여 정보적 유용성 측면에서 검증하였다. 연구 결과 공사진행기준을 적용하여 산출된 건설회사 순이익의 정보적 가치를 낮게 평가하여 투자의사결정에 적극적으로 이용하지 않고 있으며, 순이익정보와 주식가격 사이의 연관성이 떨어지는 것으로 확인되었다. 이러한 결과는 실무적으로 신뢰성 있는 공사진행기준의 적용과 감독기관의 엄정한 관리감독이 필요함을 제시하고 있다. Construction companies calculate their revenues and costs from constructing activities using the 'Percentage of Completion Method', which is based on ratio of actual construction cost to total costs estimated. The reliability of the net profit of construction companies is being evaluated lower than other industries due to incorrect application of 'Percentage of Completion Method' to cover losses actually occurred. Therefore, the purpose of this study is to verify the quality of earnings calculated based on 'Percentage of Completion Method' in terms of information usefulness. Results from empirical analysis show that investors in stock market underestimate the value of the construction companies' earning information by applying 'Percentage of Completion Method' and not actively use in investment decision making. Accordingly, it has been confirmed that the association between income information and stock prices falling. These results suggest the need for strict supervision of the supervisory authorities and the practical application of 'Percentage of Completion Method' in reliability.