Z-score를 이용한 중국 상업은행의 부실위험도 분석: 금융위기를 전후로

권일숙 ( Ri Shu Quan ) 현대중국학회 2016 現代中國硏究 Vol.18 No.1

본 연구는 중국 상업은행의 2003∼2013년 자료를 이용하여 부실위험에 영향을 미치는 요인이 무엇인지 분석한다. 나아가 금융위기 이전과 이후 기간을 구분하여 부실위험 결정요인에 변화가 있는지를 비교한다. 본 연구의 주요 실증분석결과는 다음과 같다. 우선 전체 기간동안의 부실위험도는 꾸준히 감소한 것으로 나타났다. 부실위험도 감소에 자본적정성, 자산건전성 및 국민소득은 정의 영향을, 경영관리적정성과 유동성은 부의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 금융위기 전후더미를 추가한 분석에서는 금융위기 이전더미가 종속변수에 정의 영향을 미치는 것으로 나타나, 금융위기 이전 중국상업은행의 부실위험도가 더 낮음을 확인하였다. 아울러 중국 상업은행 유형별 특성에 따라 부실위험도에 차이가 있는지를 유형별 더미를 추가하여 검정한 결과, 모든 유형이 부실위험 감소에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 나타나 유형에 따른 부실위험도 차이가 없는것으로 밝혀졌다. 다음 금융위기 전후로 표본을 나누어 분석한 결과 자본적정성, 자산건전성, 경영관리적정성, 수익성 및 국민소득과 유형별 더미가 두 그룹의 부실위험도에 미치는 영향에 유의적인 차이가 있는 것으로 드러났다. 이는 위기 이후 패러다임의 변화로 인해 부실위험 결정요인에 변화가 있음을 시사한다. 전체 분석기간 동안 중국상업은행의 부실위험은 지속적으로 감소하는 모습을 보여, 중국 상업은행이 외부의 우려와는 달리 개별 은행의 상황에 맞게 경영지표 관리를 잘 하고 있는 것으로 해석된다. The purpose of this study is, by using 2003∼2013 data of Chinese commercial banks, to analyze the factors that influence default risk. Further, this study verifies if there were any changes in default risk determinants by comparing before and after the financial crisis. The results of the empirical analysis are as follows. First, during the whole period, while capital adequacy, asset quality, and gross national income (GNI) had positive (+) effects on default risk, management adequacy and liquidity had negative (-) effects on default risk. This result indicates that as capital ratio and per-capita GNI are higher, loan loss reserve ratio and cost to income ratio are lower, and current assets are proper, default risk decreases. In addition, as a result of verifying if default risk varies with the characteristics of Chinese commercial banks, all the types turned out to have positive (+) effects on decrease of default risk, which indicates that there is no difference between the types. Next, as a result of analyzing the samples after dividing them into before and after the financial crisis, capital adequacy, asset quality, management adequacy, earnings, GNI, and dummy variables by types turned out to have significant differences in the effects on default risk of the two groups. This result indicates that there were changes in default risk determinants after the financial crisis. During the whole period of the analysis, default risk of Chinese commercial banks constantly decreased, which indicates that they are appropriately managing management indexes depending on the situation of each bank, not like the external concerns.

논문 : 단위신협의 특성과 금융위기에 대한 대응능력

권일숙 ( Ri Shu Quan ),설원식 ( Won Sik Sul ),박래수 ( Rae Soo Park ) 명지대학교 금융지식연구소 2015 금융지식연구 Vol.13 No.3

본 연구에서는 단위신협을 대상으로 금융위기 속에서도 빠른 회복능력을 나타낸 단위신협과 그렇지 못한 단위신협의 원인을 분석하였다. 이를 위해, 신협의 지점을 금융위기 전후 생산성이 좋았던 단위신협 그룹(HH)과 그렇지 못했던 단위신협 그룹(LL)으로 구분한 후, 각 그룹에 대해 수익성 결정요인을 비교.분석하였다. 실증분석결과, 두 그룹에서 공통적으로 총자본비율이 높고 이익대비비용을 나타내는 수지 비율이 낮을수록 수익성이 증가함을 발견하였다. 그러나 생산성이 높은 HH그룹에서는 예대마 진율과 예대율이 높고 직원1인당연봉이 낮을수록 수익성이 증가하는 반면, LL그룹에서는 순고 정이하여신비율이 낮고 직원1인당연봉이 높을수록 수익성이 개선되었던 것으로 나타났다. 이러한 분석결과는 단위신협 중 생산성이 좋은 그룹은 운영수익성과 유동성을 강화하고 인건비절감을 통해 위기를 효과적으로 극복했음을 의미한다. 또한 동일한 단위신협이라 할지라도 해당신협의 생산성 특성의 차이를 감안하여 자원과 경영전략을 어떻게 가져가는가에 따라 금융위기에 대한 대응능력에 차이가 나타날 수 있음을 시사한다. This study, targeting the credit union, analyzed determinants of the credit union that showed a rapid recovery capability during the global financial crisis in 2008. For this, we categorized branches of the credit union into two groups, HH that had high post-global financial crisis productivity and LL that had low one, and comparatively analyzed determinants of profitability of each group. As a result of the analysis on the both groups, as the total capital ratio was higher, and as the ratio of expenditure to revenue which represents the cost-benefits was lower, profitability was to be increased. While in the HH group, as the loan deposit margin ratio was higher, as the loan-deposit ratio was higher, and as an annual wage per worker was lower, profitability increased, in the LL group, as the sub-standard ratio was lower, and as an annual wage per worker was higher, profitability was to be increase. These facts mean that, of branches of the credit union, those with high productivity overcame the crisis efficiently by enhancing operation profitability and liquidity and reducing personnel expenses. These results indicate that branches of even the same credit union could have different response capabilities against the global financial crisis depending on their methods to deal with resources and business strategies.

논문 : 한,중 은행의 금융위기 전후 수익성 결정요인 변화 분석

전연주 ( Yeon Joo Jeon ),권일숙 ( Ri Shu Quan ),설원식 ( Won Sik Sul ) 명지대학교 금융지식연구소 2015 금융지식연구 Vol.13 No.1

본 논문은 한국과 중국 은행의 수익성 결정요인을 분석하고 나아가 금융위기 전후 양국 은행의 수익성 결정요인에 변화가 있는지를 검증하였다. 이를 위해 한국 15개 및 중국 39개 은행의 2006∼2012년 데이터를 사용하였다. 전체기간 동안 한.중 은행의 수익성 결정요인을 비교분석한 결과, 중국 은행의 경우 자기자본비율이 높고 규모가 클수록 수익에 긍정적인 영향을 미친 반면, 한국의 경우 오히려 유동성이 낮고 규모가 작을수록 수익이 높은 것으로 나타났다. 다음으로 금융위기 전후 수익성 결정요인에 변화가 있는지를 분석하였다. 한국 은행의 경우, 금융위기 이전과 비교해 볼 때 금융위기 이후에는 자본적정성, 유동성, 성장성 등이 수익에 미치는 영향이 변화한 것을 발견하였다. 중국 은행의 경우, 금융위기 이전과 이후를 비교할 때 유동성과 규모변수에서 차이를 나타냈다. 이는 한국 은행의 경우 금융위기 이후 안정성과 수익성을 동시에 요구하는 구조적 변화가 발생한 결과이며, 중국 은행의 경우 상대적으로 늦은 대외개방으로 인해 은행산업이 여전히 빠른 속도로 성장 중이어서 규모가 수익에 중요한 영향을 미치는 것으로 평가된다. 이상의 결과는 은행산업의 개방화 정도와 구조적 차이로 인해 금융위기가 한국과 중국의 은행산업에 미친 영향과 그 결과가 상이함을 시사한다. The purpose of this study is to analyze the determinants of profitability for Korean and Chinese banks and examine whether there was any change in the determinants of profitability for Korean and Chinese banks after the financial crisis. To this end, the data of 15 Korean banks and 39 Chinese banks from 2006 to 2012 were used. First, as a result of analyzing the determinants of profitability for Korean and Chinese banks during the whole period, it turned out that, as for Chinese banks, a high capital ratio, attainment of stability, and a large size positively influence profitability, but as for Korean banks, the size emphasizing proper liquidity and efficiency contributes to profitability. Next, as a result of analyzing whether there were any changes in determinants of profitability for Korean and Chinese banks after the financial crisis, it turned out that, as for Korean banks, the effects of capital adequacy, liquidity, and growth on profitability changed. As for Chinese banks, it turned out that liquidity and size showed differences after the financial crisis. These results indicate that, while Korean banks have had structural changes requiring both stability and profitability, Chinese banks have still been developing rapidly due to late opening, with size greatly influencing profitability. It could be judged that these results were caused by the differences between the two countries in the degree of opening and the structural difference.

中國新五年規劃期間的新型城鎭化政策

최정진 ( Jeong Jin Choi ),권일숙 ( Ri Shu Quan ) 한국행정사학회 2016 韓國行政史學誌 Vol.38 No.-

本論文的針對中國"13.5"規劃中的新型城鎭化建設,城鎭化是中國成爲先進國的必經途徑。今后,中國爲了促進城鎭化,需要加大力度促進農業轉移人口市民化、優化城鎭化布局和形態、建設和諧宜居城市、健全住房供應體系、推動城鄕協調發展。韓國爲了抑制亂開發導入了``開發限制區域法``,``首都圈整頓規劃法``等。爲了最小化城市開發事業帶來的負面影響,導入和實行有關人口、環境、交通等方面的評价制度。最近,爲了之前計劃的民主化和公開化,給地區居民賦予了居民參與制度和共攬制度机會幷實行。由于韓中兩國的體制的差異、城市化理論方面的差異等,我們不能斷定在韓國實行的這些制度影響着中國城市化及城市規劃。但考慮到中國城市化的進程速度越來越加快,居民的社會參與意識逐漸變高,中國有必要檢討是否導入韓國的居民參與制度和共攬制度等。城鎭化政策包含各種社會保障制度有關的政策和制度的改善,所以是改善民生和促進經濟成長的有利手段。也就是說習近平在執政期間要達成政治業績,新型城市化是最有效的手段。"13.5"規劃中的新型城市化政策是之前習近平體制的連續,也是考慮到與之前"12.5"規劃和有差別性的結果。"13.5"規劃中的新型城市化政策是之前"12.5"規劃的延長線和連續,但同時也是與타有差別性的政策,所以我們可以視爲新型城市化政策是習近平政府實行政策的一貫性。 This paper dealt with the "13.5" plan of the construction of the new urbanization of China. Urbanization process is the way you have to pass in order to advance China to developed countries. China to urbanization in the future China will accelerate urban census acquisition of rural moving populations, deployment of broadband metropolitan area and shape optimization, Residential convenient new urban construction accelerated, full of housing supply system, to promote the harmonious development of urban and rural areas did. The Republic of Korea has introduced a ``Restricted Development Zone Act,`` ``Seoul Metropolitan Area Readjustment Planning Act`` to curb reckless development. Also introduced were performed by the population and the environment impact assessment and evaluation of the traffic in order to minimize the negative impact of urban development projects. To local residents for democracy, public hearings Tuesday on the recent planning, implementation and participation by introducing a system and institutions which circulated the opportunity to put forward opinions. The Republic of Korea and China, but a set of institutions that are performed in our country in the bilateral system differences and urbanization principles of differences and can be said to have a positive impact on China``s urbanization plans Crazy, China city day by day complex and residents of the community participation it will also examine whether there is a need to introduce a system of citizen participation that is circulated in the system that is increasingly relying implemented in the country. Urbanization is a viable means to improve people``s livelihood policy because it involves policy and system improvements associated with improved guarantees various social and economic growth can also be achieved. That means there is no new urbanization enough political achievements of Xi Jinping system. Therefore, the new urbanization policies in Xi Jinping system can be seen as the result considering the continuity and differentiation of policy and guidance systems at the same time.