쿠웨이트 이슬람 금융의 현황과 전망

안정국,김종도 명지대학교 중동문제연구소 2012 중동문제연구 Vol.11 No.3

In less than a decade, the Islamic finance industry has evolved to become an essential part of the international financial system, growing tremendously not only in Muslim majority countries such as Malaysia, GCC, Brunei and Indonesia, but also spreading into new territories such as the United Kingdom, Australia, France, Hong Kong and Korea. Product range has also grown. The innovation was pushed by continuous discussion among industry players as well as an increased knowledge and awareness of Islamic finance principles. After the establishment of the banking legislation in 1976, Kuwait Finance House was set up in 1977, making it the first bank in the country. Nevertheless, the Kuwaiti government, in 2004, passed an amendment to the Central Bank Law(CBK Law) 32 of 1968 to open up the Islamic financial sector. CBK Law is that it explicitly defines Islamic banking business and provides for the Shariah principles which should be part of that business. Despite minor dissent, the Islamic banking legal framework in Kuwait adopts the contemporary requirements of the Islamic banking business required. As a result, the Kuwait Real Estate Bank converted to being an Islamic bank. A new Islamic financial institution, Boubyan Bank, was also awarded an Islamic banking licence. According to a recent survey, Kuwait comes in at fifth position of overall ranking by country in the field of Islamic financing industry. Its local Islamic financial sector mainly headed by Kuwait Finance House, Boubyan Bank and Kuwait International Bank. From a supervisory perspective, CBK has been involved with the regulation of Islamic finance since the early 1990s, and was responsible for establishing a legislative framework to set up regulatory and supervisory policies and procedures for Islamic finance. This has allowed the industry to thrive in the country.

말레이시아의 이슬람 은행에서의 이슬람법(샤리아)의 지위와 역할에 관한 연구

손태우,김홍배 강원대학교 비교법학연구소 2019 江原法學 Vol.57 No.-

Islamic finance expanded throughout Malaysia’s rapid economic development in the 1980s and early 1990s. In order to become a global hub of Islamic finance, the Malaysian government has made a number of key interventions in Islamic finance through: regulatory reforms reducing ambiguity in Islamic financial services, enhanced research on Sharia matters, development of innovative instruments, and creation of new instutions. Among them, Malaysia’s conventional laws, i.e. the IBA 1983, the BAFIA 1989 and the Central Bank of Malaysia Act 2009, have a major role to govern the operation of the Islamic banking business. Thanks to the Interest-Free Banking Scheme in 1993, Malaysia’s conventional banks opened up Islamic ‘windows’ to offer Islamic financial products. This scheme offered the most cost-effective and efficient way to disseminate Islamic banking on a national-wide basis. Matters of substance that govern the Sharia compliance of the banks’ products and services are left to the Sharia Advisory Boards of each bank and the National Sharia Advisory Council(NSAC) of the Central Bank. Malaysia’s comprehensive regulatory framework with regard to Islamic banking seeks to ensure proper Sharia governance within Islamic financial institutions. Uniformity and certainty in Sharia governance for investors and other stakeholders is maintained through NSAC that deals with all the Islamic banking and Takaful matters in Malaysia. So, courts and arbitrators are required to refer to NSAC rulings in any dispute pertaining to Islamic financial business. Through this paper, I would like to propose to provide its basic theory of Islamic bank in Malaysia to our government and companies which are interested in Islamic finance, especially Islamic bank. 말레이시아의 이슬람 금융은 무슬림의 의무인 하즈를 위한 예금의 필요성을 충족하기 위해 1960년대 시작하였다. 이후 말레이시아는 1980년대와 1990년대의 법제도적 정비 및 기존 서구식 금융제도와의 이원적 체제 구축을 통해 명실상부한 국제적 이슬람 금융 허브로 자리매김하게 되었다. 이슬람 은행의 지배구조가 서구식 은행의 지배구조와 확연히 다른 점은 이른바 샤리아 지배구조가 있다는 점이다. 샤리아 지배구조는 샤리아 준수에 관한 효과적이며 명확하고 독립적인 일련의 기관 및 조직 시스템을 말하여, 이슬람 은행이 준수해야 할 최우선 사항이다. 샤리아 지배구조를 제도적으로 정착하고 운영하기 위해 말레이시아 중앙은행은 일련의 가이드라인을 제시하여 이슬람 은행뿐만 아니라 이슬람 은행업을 하고자 하는 서구식 은행을 관리 통제하고 있다. 이슬람 은행이 샤리아 적합성을 충족하면서 운영하고 있는지의 여부는 샤리아 지배구조가 해당 은행에 잘 구축되어 운영되는지 여부에 달려 있다. 그러나 샤리아 그 자체도 실질적ㆍ우선적으로 개별 은행의 샤리아 자문기구와 중앙은행의 국가 샤리아 자문위원회에서 판단 근거 혹은 기준으로서 역할을 하고 있다. 이처럼 말레이시아는 성문법과 샤리아의 상호 작용을 통해 이슬람 은행과 이슬람 은행업을 하는 금융기관에게 적절한 샤리아 지배구조를 제시ㆍ운영하도록 하여 샤리아를 준수하도록 하고 있다. 또한 말레이시아 개별 이슬람 은행 내에 자체 샤리아 자문기구는 있지만, 이와 더불어 모든 이슬람 은행업과 타카풀 문제에 대해서는 국가 샤리아 자문 위원회가 최종적으로 판단하고 해결하고 있기 때문에 이슬람 은행업의 샤리아 적합성에 대한 통일성과 명확성을 기할 수 있다. 나아가 말레이시아 정부는 이슬람 은행에의 직접 투자 혹은 설립 등과 같이 하향적ㆍ직접적 관여 보다는 민간 기업이 스스로 이슬람 은행업에 진입하거나 운영할 수 있도록 제도적ㆍ법률적 뒷받침을 하고 있다. 이른바 이슬람 금융시스템과 서구식 은행시스템이 병존할 수 있는 말레이시아의 이중 은행 시스템은 말레이시아가 이슬람 금융의 허브이자 견인적 역할을 하게 하는 원동력이다. 또한 말레이시아의 이슬람 금융은 녹색금융을 선도적으로 운영하기 위해 유연하게 샤리아를 적용하고 있을 뿐만 아니라 실무적으로 SRI 수쿠크 발행하는 등 지속적으로 이슬람 금융상품을 개발하고 있다.

이슬람금융상품의 국내도입을 위한 이슬람은행에 관한 연구

손태우(Sohn, Tae Woo),김홍배(Kim, Hong Bae),김분태(Kim, Bun Tae),정희진(Jeong, Hee Jin) 부산대학교 법학연구소 2013 법학연구 Vol.54 No.2

세계금융위기가 전세계를 뒤흔든 후 각국에서 금융제도에 대한 비판과 각성의 목소리가 나오는 가운데, 이슬람금융이 주목 받기 시작했다. 이에 세계 각국 특히 비이슬람 국가는 더욱 이슬람금융에 관심을 보여 자국의 금융권내로 이슬람금융상품을 도입시키거나 도입을 위한 제도적 개혁을 하고 있다. 우리나라 역시 2011년 이슬람채권인 수쿠크의 국내도입을 위해 조세특례제한법 개정안을 여러 차례 국회에 상정시킨 적이 있었다. 물론 동 개정안은 일부 종교단체와 정치권의 압력으로 개정되지 못했지만, 이슬람 금융도입에 대한 필요성은 여전히 절감하고 있다. 특히 최근 비이슬람권인 일본의 이슬람금융도입을 위한 제도정비와 관련법령개정은 우리에게 시사하는 바가 크다. 이슬람금융 중 이슬람은행은 특히 이자 금지와 실물자산 수반이라는 특성으로 관련법규의 개정 없이는 국내에서 운영되기 힘들다. 관련 법규를 개정하기 위해서는 우선 국내에서 이슬람금융을 어느 정도 허용할 것인가를 먼저 염두해 두어야 한다. 만일 이슬람전업 금융기관을 국내에 설립하고자 한다면 관련 특별법을 제정하고 은행법이나 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 등과 같은 관련법규를 개정해야 할 것이다. 그러나 국내에서의 이슬람금융수요를 고려하고 대외적 오일머니 이용에 초점을 둔다면 기존 은행기관에 이슬람창구를 허용하거나 해외 이슬람금융기관과의 제휴를 통해 이슬람금융이 이루어질 가능성이 높다. 이에 우리 정부는 최근 개정된 일본 은행관련법규처럼 이슬람금융상품을 금전대출과 동일시하여 은행업무 범위에 포함시키는 입법적 노력을 경주해야 할 것이다. 유의할 것은 샤리아위원회가 이슬람금융상품의 샤리아 적합여부를 검증하고 승인하기 때문에 그 설치가 필수적이라는 사실이다. 특히 이슬람금융이 기본적으로 계약당사자의 샤리아 준수 합의를 중요시하기 때문에 샤리아위원회는 샤리아 관련 분쟁발생시 사전적․사후적 분쟁조정역할을 담당한다. 그런데 장래 국내 은행이 샤리아위원회으로부터 검증받은 이슬람금융상품을 취급할 때도 현재 금융감독기관의 금융감독을 받아야 하기 때문에 샤리아위원회와 금융감독기관과의 조율문제가 대두될 것이다. 이처럼 이슬람은행의 국내 도입과 관련해서 직접적으로 관련 법규를 제․개정해야 할 뿐만 아니라 현행 금융시스템와의 충돌 및 조화 문제를 슬기롭게 해결해 나가야 한다. 나아가 이슬람금융 중 국내금융시장에 도입이 용이한 이슬람은행을 우선 국내에 도입하려고 해도 이슬람은행 외에 이슬람금융의 샤리아기준 및 감독시스템 등에 관한 연구, 이슬람금융의 전문 인력의 양성, 이슬람금융 유치를 위한 법제 및 세제 등 제도적 정비가 선행되어야 한다. 이처럼 이슬람금융과 관련된 제도적․법률적․학문적 영역에서 역량이 구축되지 않는다면 장기적으로 국내에서 성공적인 이슬람은행 운영을 기대할 수 없을 것이다. Global financial crisis and the growing need for financial funding has forced non-Islamic nations to have increasingly an interest the Islamic finance, which is governed Islamic law or Sharia. Actually, Islamic finance continues to be one of the fastest growing financial segments in the international financial system. However, unlike conventional finance based on interest-based transaction, the Sharia requires Islamic financial transactions be supported by real economic activity and encourages profit-loss sharing. So, it is nearly impossible to run this type of Islamic financial products, for examples Murabaha, Istisna, Ijarah, Mudarabah, Musharaka, in Korea without revising the current relevant laws and regulations. According to the Banking Act, equipment or house leasing business coming from Ijarah is not included as a permissible activities in banking business. Korean bank is not allowed to run into partnerships or joint ventures coming from Musharaka, either. Note that we have to consider which type of business management in Islamic bank is much suitable to Korean marketing situation before revising the laws and regulations. Considering lack of demand in individual and consumer financing in Islamic bank here, wholesale banking business will be popular to Korean banking institutes with the consideration of domestic demand to oil money. So, Korean commercial banks will open their window to deal with these Islamic financial products as well as the establishment of their subsidiaries or branches in Islamic countries. It may be desirable to revise the current Banking Act to include the real economic activities being suitable in Sharia in the scope of banking activities. Although opening up our domestic market for Islamic bank needs to revising the current banking regulations, our government should study the governance structure, supervisory regulation and standardization of Islamic financial products throughly as well as training Sharia experts for the long term benefit of Islamic bank.

말레이시아의 이슬람 금융 법제도의 최근 동향

손태우,김분태,이재승 부산대학교 법학연구소 2020 법학연구 Vol.61 No.2

Islamic finance uses a structure that generates and distributes revenue in exchange for services or transactions involving real assets instead of paying interest under Islamic law. The compliance of Sharia, for examples prohibition of riba(interest), gharar(excessive uncertainty) and maysir(gambling), reduces the possibility of financial instability of the overall economy and financial system. Environmental improvement and eco-friendly industries are growing, but they are still scarce and are not easy to continuously bring in funds. The solution to this can be green Sukuk, and the need cannot be overlooked. Social responsibility refers to the obligation of an organization to protect and contribute to a functioning society. General concept in Sharia has been described as a broader one of corporate responsibility. Islamic groups must concentrate their efforts on the underprivileged in society to maintain equilibrium and social justice, and Islam demands an equitable distribution of wealth. The impact of Islamic finance on sustainable development goals (SDGs) can be increased. Islamic finance can play a role in improving the stability of the financial sector. Islamic micro-finance which is shaped by Islamic principles is regarded as an important tool to address the widespread poverty and vulnerability of the poor. Overall, Islamic financial institutions in Malaysia involve a social implication which is necessarily connected with the perspective of Sharia. This feature distinguishes Islamic finance from other western one.

A Theoretical Recapitulation of the Ethical Nature of Islamic Finance and Banking Law

Nico P. Swartz 국제융합경영학회 2014 융합경영연구 Vol.2 No.4

The rule of Islam is simple: if you advance a loan, you are entitled to receive your capital only and nothing more. If you wish to secure profit you should enter into a partnership and become a shareholder. Prohibitions against interest are not peculiar to Islam. If we were to trace back through history, a number of examples of such prohibitions can be found in the early Greek, Roman and Rabinnical thought. With the decline of the influence of the Catholic Church interest transactions become legal and stimulated giant Western corporations which forged capitalist imperialism. The practice of charging interest (usury) now dominated Western law and ethics for over a millennium. But, the Western or capitalist economic system has proven a failure in its quest for economic justice, which serves to benefit all in society, both the rich and the poor. In particular, capitalism is currently causing a terrifying scenario of making the rich richer and the poor poorer due to interest charges. An alternative banking model, called Islamic finance and banking, is evoked in this study in order to depress financial exploitation by banking institutions.