중국 제3자 결제 플랫폼의 리스크 관리에 관한 연구 : 알리페이의 금융리스크를 중심으로

박미란 건국대학교 대학원 2018 국내석사

인터넷의 발달로 전자 상거래가 급속히 확산되었다. 전자상거래 급속한 확산에 따라 거래 자금의 안전성과 효율성은 오는날 더욱 중요한 일이 되었다. 오랫동안 거래쌍방의 신뢰 결여 등 문제는 전자상거래의 발전을 제약하였다. 이러한 배경에서 탄생한 제3자 결제방식은 근본적으로 우리의 생활방식을 변화시켰다. 거래의 신뢰 문제와 자금의 안전 문제를 개선되었다. 제3자 결제의 거래규모는 폭발적으로 성장하고 있다. 제3자 결제 플랫폼의 서비스, 결제방식 및 시장 경쟁 등 방면에서 끊임없이 업그레이드 및 진화하고 있다. 고속발전에 따라오는 리스크를 관리하지 않으면 전체 금융시스템의 안정성과 안전성을 영향할 수 있고 나아가 사회경제의 안정성을 영향할 것이다. 지속적으로 경제 안전을 유지하기 위해서 제3자 결제 플랫폼의 리스크를 분석하여 대응의 리스크 관리 방안을 필요하다. 본 연구는 제3자 결제 및 제3자 결제 플랫폼에 관한 기존 연구와 연구보고 등 관련 데이터를 기반으로 제3자 결제 시장 현황 및 추세, 제3자 결제 플랫폼의 정의와 업무를 귀납하였다. 중국 대표적인 제3자 결제 플랫폼 알리페이를 선택하여 그의 발전과정, 결제 흐름, 제공하는 금융서비스를 설명하였다. 이에 따라 알리페이의 금융리스크를 분석하여 이러한 분석 결과를 바탕으로 알리페이의 리스크 관리 방안을 제시하였다. E-commerce has spread rapidly due to the development of the Internet. With the rapid spread of e-commerce, the safety and efficiency of trading funds have become more important on the coming days. For a long time, problems such as the lack of trust of both parties have limited the development of e-commerce. The third party payment method that was born from this background fundamentally changed our lifestyle. The trust problem of the transaction and the safety problem of the fund were improved. The transaction volume of third party settlement is growing explosively. It is constantly upgrading and evolving in terms of services, payment methods and market competition of third party payment platforms. Failure to manage the risks associated with high-speed development can affect the stability and safety of the entire financial system and further impact the stability of the economy. In order to maintain economic safety continuously, it is necessary to analyze the risk of third party payment platform and to plan countermeasure risk management. This study introduces the current status and trends of third party payment market, definitions and tasks of third party payment platform based on related data such as existing research and research reports on third party payment and third party payment platform. And chose China's representative third party payment platform Alipay to explain his development process, payment flow, and financial services provided. At last, analyzed the financial risk of Alipay and suggested the risk management plan of Alipay based on the analysis results.

사회보험을 통한 재난리스크 관리에 관한 연구

고일평 건국대학교 대학원 2021 국내석사

최근 코로나19 사태의 심각성에 따라 재난리스크에 대한 사회적 관심이 높아지고 있다. 글로벌적로 증가하고 있는 고령화문제, 기후변화, 자연재해, 테러, 감염병과 같은 신사회적 위험은 전통 산업사회의 위험을 토대로 유지되고 있는 현 제도의 변화를 요구한다고 생각한다. 이에 본 연구는 재난을 신사회적 위험으로 간주할 수 있는지, 재난리스크를 대응하는 새로운 제도가 필요한지를 고찰하는 것에 그 목적이 있다. 먼저, 이론적으로 재난리스크 관리에 대한 정의를 규정하고 국가 재난리스크 관리체계에 대하여 정리했다. 그리고 재난을 신사회적 위험으로서의 구체적인 특징과 성격을 정리하였다. 다음으로 사회복지영역에서 재난에 대해 어떤 논의들이 있었는지를 선행연구를 통해 살폈다. 특히 재난 상황을 지원하기 위해 도입된 재난지원금은 일시적인 정책적 대응에 한계가 있음을 조명했다. 따라서 본 연구에서는 국내외 재난리스크와 관련한 보험제도를 상호 비교하여 사회보험 방식을 통한 재난리스크를 대비 방안을 총 세 가지로 제안하였다. 이를 통해 코로나19와 같은 재난에 안정적으로 지원될 수 있는 사회보험제도가 필요함을 주장하고자 하였다. Recently, with the seriousness of the COVID-19 incident, the society is paying more and more attention to the risk of disasters. The global aging problem, climate change, natural disasters, terrorist attacks, infectious diseases and other new social risks need to be based on the risk of traditional industrial society to maintain the change of the current system. Therefore, the purpose of this paper is to investigate whether disasters are regarded as the risk of new society and whether new systems are needed to deal with disaster risks. Firstly, it stipulates the definition of disaster risk management in theory, and sorts out the disaster risk management system, as well as the specific characteristics and characteristics of disaster as a social risk. Secondly, through the advance research, it explains the discussion of disaster in the field of social welfare. In particular, the introduction of emergency disaster assistance funds to support disaster situations shows that temporary policies have limitations in dealing with disasters. Therefore, this paper compares domestic and foreign disaster risk related insurance systems, and proposes three schemes to deal with disaster risk through social insurance. This assertion requires a social insurance system that can stably manage disasters such as the new coronavirus.

한·중 철도건설 사업의 리스크 관리에 관한 연구 : 일대일로 프로젝트를 배경으로

융야란 건국대학교 2019 국내석사

2013년에 일대일로 프로젝트가 제시된 이후 현재까지도 세계에서 큰 주목을 받고 있다. 일대일로 프로젝트에 한국이 참여하는 것도 중한 양국에 긍정적인 영향을 미치게 된다. 인프라 건설은 일대일로 프로젝트 건설의 우선 순위에 해당되는 영역으로, 현재 일대일로 프로젝트 건설의 중점이 되고 있다. 따라서, 한국에게는 일대일로 프로젝트에 참여할 수 있는 좋은 수단이 된다. 또한, 한중 양국의 철도가 유라시아 대륙 철도를 연결 시켜 양국의 경제를 성장시킬 수 있다. 한편, 국가 간의 철도 건설은 여러 가지 리스크를 감수해야 할 수 밖에 없다. 본 연구에서는 일대일로 프로젝트에 해당되는 철도의 현황 및 관련 문제점을 살펴보고 분석한 후 한중 양국 철도의 두가지 노선이 감수해야 할 리스크를 분석하였다. 본 연구의 연구 방법은 연구 주제 관련의 국내외 참고 서적, 연구 논문 및 기관 보고서 등을 이용한 문헌 연구를 하고, 관련 기관에서 발행한 연구 자료 등을 참조하여 세계의 일반적인 동향과 이론적인 배경을 검토하는 것이다. 한·중 양국의 철도 건설은 정치적으로 많은 리스크를 감내해야 한다. 지정학적 리스크, 국가 내부의 불안정성, 자산 수용 리스크 및 관련 규제 리스크 등이 대표적이다. 중국 철도 기업이 한·중 철도 사업을 진행하려면 해당 위험 요소들을 마주할 수 밖에 없다. 리스크 관리 차원에서 철도 기업이 합작 투자를 추진하거나 건설-운영-이전 모델을 사용하는 방법이 있다. 하지만 일개 기업이 정치적인 리스크들을 관리함에는 분명 한계가 존재할 것이다. Since One Belt One Road project was presented in 2013, it has received great attention from the whole world. Korea's involvement in the project seems to have significantly positive effect on both China and Korea. Infrastructure construction is the priority of the One Belt One Road project and Korea needs to participate in this project if possible. The railway between Korea and China can connect the Eurasia continental railway and this project may help growth of the two economies. However, the construction of railways between countries have various risks. This study analyzes the present situation and problems of the project, and analyze different risks of the Korea-China railway projects. Main research methodology of this study is to review past and relevant studies reviewing books, research papers, and institutional reports related with the topic. Construction of railways between Korea and China must consider a lot of political risks including geopolitical risks, internal instability, asset expropriation risks, and regulation risks. Chinese railway business have to consider risk factors carefully in order to build the Korea-China railway. In terms of risk management, railway business can take advantage of joint ventures or ‘build- operate-transfer’ models. Absolutely, however, there are significant limits to the management of political risks by a single business.

중국 온라인 P2P 대출 리스크 관리에 관한 연구

왕위화 건국대학교 대학원 2021 국내석사

본 논문은 중국 P2P 플랫폼을 기초로 중국 P2P 업계의 발전 단계, 운영방식 그리고 거래수량 차입액, 수익률과 차입기간 등의 데이터를 분석하여 중국 P2P 사업의 실패 원인을 리스크 관리 차원에서 분석하고자 한다. 또한 미국과 한국의 P2P 사업을 비교 분석하여 P2P 리스크 관리에 관한 방안을 제시하고자 한다. With the development of the Internet economy and the advent of the era of big data, the emerging P2P network lending business provides small and micro enterprises and individuals with other financing options besides the original traditional financial institutions. P2P network lending refers to the way of lending between individuals or between individuals and enterprises through online platforms. Relying on Internet technology, the UK established the world's first P2P platform company ZOPA in 2005. China established the first P2P platform in 2007, and China's P2P business developed very fast in 2013. The P2P platform provides convenience based on Internet technology. In addition, because the borrowing conditions of the traditional financial industry are relatively harsh, and the interest rates of personal loan companies are very high, many P2P platforms have been chosen. However, due to the imperfect legal system and trust process in China, many problems have arisen in China's P2P platform business. In 2018, the Chinese regulatory authorities strengthened their supervision of the P2P industry and introduced various measures, but in the end, it is difficult to escape the fate of finally withdrawing from the Chinese market in 2020. The P2P market in the United States and South Korea continues to grow. The United States not only has a better Internet financial system than China, but also has a very standardized system for the P2P industry. South Korea’s Internet has a long history of development, with a relatively high level of technology, and the Internet economy is also developing continuously. Moreover, it belongs to the same Asian country as China and can carry out close economic exchanges with China. Although China's P2P industry has failed, the reasons for the failure can not only make up for the shortcomings; taking the US and South Korea's P2P business as a lesson for development, it is expected to reasonably avoid the risks that may arise in the development of China's Internet economy. Based on China's P2P platform, this paper will analyze the development stage, operation mode, transaction volume, yield, and loan amount of China's P2P industry, and look for the reasons for the failure of China's P2P from the risk level. It also compares and analyzes the P2P business in the United States and South Korea, in order to propose relevant P2P risk management plans.

생애 재무설계의 중요성에 따른 국내 변액연금시장의 발전방안

서유경 건국대학교 대학원 2009 국내석사

Korea is facing the serious problem of aging population. Korea's rapid growth and industrialization increase the need for financial planning and retirement and pension plans have been acknowledged as critical for financial planning. This study analyzes solutions for potential problems of Korean national pension and occupational pension plan. Annuity market is growing rapidly and insurers have developed products that meet retiree's demands more effectively. One of the most popular products is Variable Annuity(VA), a unit-linked product commonly sold with a guarantee. Out of VA products, a guaranteed minimum death benefit(GMDB) was introduced first. Since the late 1990s, US insurers have enhanced VA products by offering guaranteed living benefit(GLB). Main types of GLB include Guaranteed Minimum Accumulation Benefit(GMAB), Guaranteed Minimum Income Benefit(GMIB), Guaranteed Minimum Withdrawal Benefit(GMWB), and Guaranteed Lifetime Withdrawal Benefit(GLWB). For Guaranteed Minimum Withdrawal Benefit(GMWB), specified amount is guaranteed for withdrawals during the contract period as long as both withdrawal amount and the total amount that is withdrawn over the policy period stay within certain limits. VA's guarantee options, especially GMWB, have proven popular. VAs have been one of the fastest growing retirement products in the US and its sales in Japan have increased dramatically. Similar products are being launched in Korea and GMWB would be good for insurers and retiring insureds. More competitive product development and improvements of market practice are necessary for successful GMWB market in Korea.

한국 외식프랜차이즈 비즈니스의 중국 마케팅 리스크 관리에 관한 연구

왕차오 건국대학교 2017 국내박사

한국 시장이 치열한 경쟁으로 인해 포화 상태가 되면서 많은 한국 외식프랜차이즈 기업들이 2010년을 전후하여 잠재성이 큰 중국시장에 진출하였지만 기업마다의 경영 성과는 천차만별이다. 중국 내에 수백 개 매장을 개설하여 성업 중인 진출 사례가 있는 반면, 한 때 중국 내에 6백개 이상의 매장을 개설하였으나 진출 3년만인 2015년에 부도 처리된 기업도 있다. 한국 외식프랜차이즈 기업들이 한국에서 큰 비즈니스 성공을 거두었고 프랜차이즈의 기본 원리에 따른 성공모델을 해외에서도 그대로 적용하면 될 법한데 왜 중국시장에서 성공을 거두기 어려운 걸까? 오늘날 다국적 기업들은 급격한 환경의 변화에 대응하기 위해 현지 시장에 적합한 제품과 마케팅 전략, 대고객 서비스를 제공하는 등 맞춤형 현지화 전략을 채택하고 있다. 그러나 한국시장에 비해 해외시장 환경의 불확실성이 더 크므로 해외에 진출한 기업의 경우 더 많은 리스크가 존재할 것이다. 따라서 해외시장의 불확실성을 분석하여 그에 적합한 현지화 전략을 수립하고 실행하는 것이 해외 비즈니스의 주요 성공 요인이 된다. 외식프랜차이즈 비즈니스의 사업구조를 살펴보면 관련 분야는 시장조사, 사업기획, 계약, 제조, 물류, 노무관리, 재무관리, 메뉴 구성과 신규 메뉴 개발, 영업, 매장 운영관리, 디자인, 점포 인테리어, 마케팅 등 많은 세부 영역으로 나뉜다. 유사 브랜드의 시장점유, 소비자 취향의 다변화, 통신기술의 발달 등으로 인해 마케팅의 역할이 더 중요해지고 있다. 수요와 공급의 관점에서는 소비자의 수요가 정확히 파악되어야 맞춤형 공급이 이루어진다는 점에서 원칙적이며, 소비자 마케팅의 중요성이 더 부각된다. 특히 기업의 해외진출과 관련해서는 현지 소비자 마케팅의 성패가 기업의 현지화 전략뿐만 아니라 해외사업 전체에 큰 영향을 미친다며, 따라서 마케팅 관련 리스크관리가 해외진출 외식프랜차이즈 비즈니스 리스크관리의 핵심이 될 것이다. 마케팅 리스크관리를 제대로 못하면 전체적인 리스크관리가 유기적으로 이루어지기 어렵고 전체 해외 비즈니스의 리스크가 커진다고 할 수 있다. 본 연구는 외식프랜차이즈 비즈니스 관련 중국 마케팅 리스크 분석과 선발기업의 사례 연구를 바탕으로 한국 외식프랜차이즈 기업의 중국시장 진출과 관련되는 마케팅 리스크 요인을 파악한 후, 효과적인 중국 마케팅 리스크관리를 분석하고자 하며, 전사적 리스크관리 차원에서의 실무적 대응책도 함께 제시하고자 한다. Due to severe competition in the domestic market, many Korean F&B(Food and Beverage) business has been going to China notably since 2010. But their business performance are quite different. Some business made a big success with hundreds of stores in China, while a well-known business has gone to bankrupt after 3 years of aggressive marketing. Why do they fail in China? They made good success in Korea and it seems to be not that hard in China also if they apply same marketing strategy in China. Relevant functions of F&B business include production, distribution, labour management, financial accounting, R&D, operation management, design, interior, marketing and others. Making a good risk management for F&B business going out is a real challenge and it needs to cover those diverse risks as a whole. If they fail to prepare to study Chinese market beforehand, no good marketing system, no specific business target nor good business planning, unsystematic financial management, troublesome supply chain management in China, no good HRM, it would be no surprise they fail in China. This study is to identify significant risks to F&B business going into Chinese market and to analyze good risk management with respect to ERM framework.

Research on the Determinants and Regional Differences of the Chinese Urban Employee Basic Pension Revenue

양신륭 건국대학교 대학원 2016 국내박사

인구 노령화에 따라 중국이 직면하는 사회보장문제가 점차 심각해지고 있다. 최근 중국 양로보험(대한민국의 국민연금에 해당됨) 개인계좌 (individual account)의 공계좌(空帐: empty account) 현상은 심각한 사회보장 문제의 대표적인 예이다. 이는 양로보험 중의 사회계획계좌(social pooling account)안에 있는 자금이 부족해짐에 따라 개인계좌의 자금을 유용했기 때문이다. 공계좌 문제는 중국 양로보험 수지의 심각한 불균형을 보여주는데 양로보험 시스템 내의 자금이 부족해지면 나중에 퇴직할 근로자들이 연금을 받을 수 없는 위험이 커진다. 중국의 노령화 문제가 심각해짐에 따라 사회 안정을 위해 중국의 연금제도 개혁이 시급하다. 본 연구는 우선 중국 양로보험 시스템의 현황을 분석하고, 도시근로자 기본 양로보험에 초점을 맞추어 지방정부의 재정, 지역적인 차이와 양로보험 수입 간의 관계를 탐색한다. 또는 양로보험의 지역 간 차이 분석을 통해 연금제도의 개선방안을 제시한다. 본 연구는 중국국가통계연보를 이용해서 2001년부터 2013년까지 31개 성시의 패널데이터를 분석한다. 일반 회귀분석 결과, 지방정부재정 수입 및 부채는 양로보험 수입과 정(正)의 관계에 있는 것으로 분석된다. 양로보험 납부율 또한 양로보험 수입과 정의 관계가 있으나, 대체율과 부양율은 양로보험 수입과 부(负)의 관계가 있는 것으로 분석된다. 전통적인 일반 회귀분석은 지리적인 요인을 고려하지 않기 때문에 회귀분석 결과에 오류가 있을 수 있다. 새로운 경제지리학(New Economic Geography)의 관점에서 보면 지역 간 차이와 지리적 위치가 경제성장에 미치는 영향을 무시할 수 없다. 예를 들어, 전국적인 차원의 경제효과 분석에 있어 지역경제 평균성장율의 파급효과나 공간적 의존도를 중시해야 하는데, 여기서 지리적 공간효과를 무시하면 계량분석 결과에 문제가 있을 수 있다. 본 연구는 지역 간 차이 및 지리적 위치가 양로보험 수입에 미치는 영향을 감안하여 모란지수(Moran's Index)를 이용해서 각 성간에 양로보험의 공간적 의존도와 공간적 차이성이 존재하는지의 여부를 분석했다. 또한 지역 간 양로보험 수입의 공간적 상호 작용을 확인하기 위해 공간오차모델(SEM), 공간자회귀모델(SAR), 공간자상관모델(SAC)을 분석했다. 공간계량 분석 결과, ρ의 계수가 정으로 나왔는데 이는 양로보험 수입에 있어 지역 간에 정의 외부효과가 있음을 의미한다. 지역 간에 양로보험의 유의한 차이가 존재하고 있음을 감안할 때 지속가능한 양로보험의 운영을 위해 중국정부는 양로보험의 통합관리 수준을 제고할 필요가 있다. 2016년 현재 4~5개 성(省)만 성 차원의 관리를 하고 있으며 그 외 대부분의 양로보험은 여전히 현(县) 또는 시(市) 수준의 관리에 그치고 있다. 지역 간 양로보험 관리의 협력을 강화해야 양로보험 운영의 안정성이 제고될 것이며 이를 통해 지속 가능한 중국의 사회보장이 가능하다고 판단된다. According to the data of China Statistical Yearbook, Chinese aged over 60 accounts for 14.9% of the total population and the population aged over 65 accounts for 10% in 2013. The population aged over 60 will account for 19.3% approximately and population aged over 65 will account for 13% in 2020. With the aging population problem getting more and more serious, China faces critical problem of social security. Although the pension system of China is established according to the internationally accepted concept of multi-pillar which is proposed by World Bank, as the second and third pillar, enterprise annuity and commercial insurance develop extremely slowly. This is why the Chinese pension system depends on basic pension too much. It causes great pressure to the Chinese government to finance basic pension. For sustainability, because of government subsidies, there is no short term pressure on the payment of basic pension. While we exclude the subsidies, the balance of basic pension is in deficit. Especially, the individual account shows serious problem of empty account. The Chinese basic pension seems to have accumulated vast balances of financial revenue and expenditure, providing good guarantee for timely and full payment of pensions, but most of these balances come from financial subsidies of governments at all levels. Financial subsidies temporarily alleviate the payment gap of enterprise basic pension fund in the current period. However, the accumulated surplus pension funds from government subsidies are not sustainable in the long term. Economic growth is bound to come down with aging population. Government revenue growth will slow down accordingly. If pension relies on financial subsidies in the long term, pressures to governments will increase a lot. Since the beginning of reform and opening up, China’s eastern, central and western regions have significant differences of per capita income, human capital, the level of urbanization and industrialization, causing different economic conditions of provinces. And the reform and opening up further has widened the level of economic development of all regions. Difference of economic development among Chinese provinces is one of the main reasons of differences in provincial pension. Therefore, researching the characteristics and evolution of the spatial distribution of basic pension, for a positive response to aging population, can provide important reference value to promote social security of China. Pension is a public product. The objectives of establishing pension are to protect peoples’ old age and to reduce income disparities to achieve social equity. This research, from the perspective of pension as a public product, chooses local government revenue, debt level, pension payment rate, wage replacement rate and dependency rate. The econometric model is based on panel data analysis during 2001 - 2013. From the perspective of New Economic Geography, the impact of regional difference and geography location on the economic growth mechanisms can’t be ignored. The geographical difference of regional economic and spatial dependence should be taken into account. If we ignore geospatial effect, it may lead to incorrect model specification. So, if the traditional econometrics is applied directly to geographic data, spatial dependence usually can’t be obtained and it may cause many problems. Therefore, when dealing with spatial data, it is necessary to introduce appropriate spatial econometrics. This research further considers the impact of regional differences and geographical location on basic pension. Through the Global Moran’s I and Local Moran’s I tests, it shows that spatial dependence and spatial difference exist in basic pension among provinces. To further confirm spatial interactions in pension among provinces, this research adopts Spatial Error Model, Spatial Autoregressive Model and Spatial Autocorrelation Model to analyze and find that there is positive external effect among provincial pensions. That is to say, if pension revenue of a region increases, the pension revenue of neighboring province may increase accordingly. Due to different economic levels of provinces, spatial agglomeration and spatial difference in pension are inevitable. In order to narrow the difference of provincial pensions and for the financial sustainability of pension, China needs to achieve national coordination and reduce the level of regional differences of pension security capabilities by fiscal measures. China needs to strengthen the development of pension system of less developed regions. Regional coordination development of pension should adjust the pension structure of less developed regions and strengthen economic communication and cooperation among regions. In addition, they should take advantage of spillover effects among regions to promote the regional cooperation and further contribute to the stable development of national pension system.

A comparative analysis of Islamic banking and conventional banking system based on the bank stress test

Ozer, Ayhan 건국대학교 대학원 2011 국내박사

Islamic Financial System (IFS) is mainly based on interest-free banking. There are two main differences between the Islamic banking and the traditional (conventional) banking. The first is the interest and the second is giving importance to ethical values. IFS began attracting the world’s attention because Islamic Banks passed the recent financial crises as robust, especially during the 2008 global financial crises. While many conventional banks in the world went bankrupt or spent concussion, Islamic banks stood robust. Although the Islamic Banking System has not been constituted and developed as an alternative to Conventional Banking System, it has played a significant role for Muslims to participate their savings into the economy. The Bank Stress Test became well known after the 2008 Global financial crisis. After the banks declared bankruptcy during the crisis, primarily United States and European Union countries applied Bank Stress Test to the banks in their countries. By the stress test it is possible to see whether a bank will stay robust or go bankrupt at potential crisis scenarios. In chapter one of the dissertation the background, the purpose of the research and layout of the research are given. In chapter two literature review and basic information about IFS are described. Additionally, information about financial crisis and the recent major crises in the world are explicated. Details of stress test are also explained. In chapter three the method of research is given by explaining the program “Stress tester 2.0”. Chapter four covers the performed stress test and test results. Chapter five is the conclusion. This study focuses on the reasons behind the robustness of Islamic Banks against financial crises and how the Stress Test method sheds light on it. As a result of stress test applied to banks in Turkey, Islamic Banks show better resistance to the possible crisis scenarios than the conventional banks. All the three participation banks’ stress test results are comparable and they all passed the test. This means they will show robust resistance against a possible coming financial crisis. Stress test method is a simulation of a crisis. Not only an Islamic bank, but also a conventional bank in Turkey did not go bankrupt during and after the 2008 global financial crisis. The reasons of this situation also investigated in this study. 이슬람 금융 시스템은 기본적으로 무이자 은행업을 기반으로 한다. 이슬람 은행업과 기존의 은행업 사이에는 두 가지 기본적인 차이가 있다. 첫 번째는 이자이고 두 번째로는 도덕적 가치에 중요성을 두는 것이다. 이슬람 금융 시스템은 최근 금융 위기들에서도 이슬람 은행들이 건재했다는 것, 특히 2008년에 있었던 세계 금융위기에서의 건재함이 세계의 관심을 끌기 시작했다. 전 세계 많은 기존의 은행들이 파산되거나 곤욕을 치를 때도 이슬람 은행들은 건재했다. 비록 이슬람 금융 시스템이 기존 금융 시스템의 대안으로 여겨지거나 발전되지 않았다고 하더라도, 그것은 무슬림들의 저축이 국가 경제에 한 축을 담당한다는 관점에서 중요한 역할을 해오고 있다. 금융시스템 스트레스 테스트는 2008년 세계적 금융위기 이후에 널리 알려지기 시작한 용어이다. 은행들이 이 금융위기동안 파산을 선언한 후에 특히 미국과 유럽연합회원국들은 해당국가들의 모든 은행들에게 금융시스템 스트레스 테스트를 시행하기 시작했다. 스트레스 테스트 덕분에 은행이 잠재적인 위기의 시나리오에서 문제없이 탄탄대로를 달릴 것인지 파산으로 갈 것인지 가늠할 수 있게 되었다. 논문의 첫 번째 장은 조사의 배경과 목적을 설명하며 이장의 마지막에는 조사의 레이아웃을 제시하였다. 두 번째 장은 논문의 문헌적 논평과 이슬람 금융 시스템이 설명된 기본적인 정보로 시작한다. 추가적으로 금융 위기에 대한 정보가 주어지고 최근 전세계의 주요 위기들이 설명되었다. 마지막으로 스트레스 테스트에 대한 세밀한 내용이 이 장에 설명되었다. 세 번째 장은 “스트레스 테스터 2.0” 프로그램의 설명으로 조사의 목적을 표현한다. 네 번째 장은 행해진 스트레스 테스트와 테스트 결과들을 망라한다. 논문에 대한 논의는 네 번째 장의 마지막 부분에 주어지며 다섯 번째 장은 논문의 결론으로 마무리된다. 이번 연구는 금융 위기에 대한 이슬람 은행들의 로우버스트 이유들과 스트레스 테스트의 목적이 어떤지에 대해 초점을 맞추었다. 터키에 있는 은행들에 스트레스 테스트를 시행한 결과에서 이슬람 은행들이 일어날 가능성이 있는 위기의 시나리오에서 기존의 은행들보다 더 나은 견고함을 보여주었다. 스트레스 테스트에 참여한 세 개의 참여은행 결과 모두 동등했고 테스트를 통과하였다. 이것은 그들이 실제로 다가올 수 있는 금융위기에 대해 견뎌낼 수 있다는 것을 보여준다는 것을 의미한다. 스트레스 테스트의 방법은 위기 시물레이션이었지만 터키는 실제 2008년 세계 금융위기를 직면했었다. 이슬람 은행 뿐만 아니라 터키에 있는 기존의 은행들은 2008년 세계 금융 위기동안 그리고 이후에 은행 파산으로 가지 않았다. 이 상태의 이유들 또한 이번 연구에서 조사하였다.

인터넷 생방송 비즈니스 수익구조에 대한 리스크 관리

김자걸 건국대학교 대학원 2021 국내석사

최근 몇 년 동안 인터넷이 매우 빠르게 발전하는 환경에서 인터넷 생방송 산업이 점차 생겨나고 있다. 인터넷 생방송 플랫폼은 인터넷 기술을 기반으로 한 것으로 실시간 시청과 인터랙티브가 가능한 플랫폼이다. 특히 코로나19 확산하기 때문에 사람들은 전염을 피하기 위하여 외출 활동을 줄였다. 그래서 집에서 오락과 인터렉티브에 대한 수요가 늘면서 인터넷 생방송 시장이 넓어졌다. 초기 인터넷 생방송 비즈니스는 게임 생방송 위주였다. 이후 비즈니스는 업그레이드하면서 비즈니스 종류가 늘어났다. 하지만 생방송 업계의 빠른 성장과 함께 문제도 많다. 그 수익구조가 발전한 시기에는 많은 리스크에 직면한다. 현재 기업의 수익구조와 리스크 관리 연구에 대해 비교적 완전한 이론 체계를 갖추고 있지만, 결합된 이론 연구는 여전히 적다. 본 연구는 주로 이론 연구와 사례 분석을 결합한 방법을 응용하여 연구를 진행하였다. 관련 문헌을 참고해서 이론적 측면에서 내부 통제와 리스크 관리를 결합하다. 회사가 수익구조를 발전하는 과정에서 실시하는 리스크 관리 절차를 분석하다. DOUYU TV의 기본 상황과 그 발전된 수익구조에 따른 리스크 관리 환경을 심층적으로 이해하여 리스크 관리의 효과를 분석하고 평가한다. 인터넷 생방송 비즈니스 사례 연구를 통해 이 업종의 발전하고 있는 수익구조와 리스크 관리 경험을 찾아 해당 업종의 지속적인 발전 가능성과 발전 방향을 제시한다. In recent years the internet live broadcasting business is rapidly developing. The internet live broadcasting platform is based on internet technology and it enables real-time viewing and interaction. Because of the COVID-19, people have reduced their outings to avoid contagion. As the demand for entertainment and interaction at home increase, the internet live broadcasting market is expanding a lot. Early internet live broadcasting business was mainly for video sharing. Later, as the business was upgraded, types of internet live broadcasting business increased. However, there are many problems with the rapid growth of the live broadcasting business. As its profit structure is developed, many risks are emerging. Currently, we have sound theoretical research background on corporate profit structure and risk management each, but there are few studies of their integration. This study is mainly conducted by applying a method that combines theoretical research and case analysis. With previous studies, it combines the theory of internal control and risk management. It also analyzes risk management process that a company implements in the process of developing its profit structure. Analyzing and evaluating the effectiveness of risk management by in-depth understanding of the basic situation of DOUYU TV and the risk management environment according to its developed profit structure. With case studies of internet live broadcasting business, this study shows developing profit structure and risk management experience of this business, and it presents continuous development possibility and the direction of the future internet live broadcasting business.

ERP 도입이 보험사의 리스크관리 시스템 구축에 미치는 영향에 관한 연구

박종현 건국대학교 대학원 2011 국내박사

Insurance companies are progressing renovation and value business through informatization to cope with a rapid change of inside and outside environment such as a financial mammoth, internet banking spread by IT development, recession, restructuring, and sector‘s abolition of financial institution. Each insurance company is introducing ERP System for competitiveness security, and insurance companies are seeking the way to construct risk Management system, taking advantage of business information that can get in ERP System. A purpose of this research wants to examine investigation and measure relation between factors about effect that ERP introduction gets in insurance company's risk management system construction result as insurance company's operation risk management part. Also, typifying strategy business achievement factors to main factor that influences the insurance company risk management system construction result is drawing relation between each factor and insurance company risk management system construction result, and present competitiveness way through insurance company's risk management system construction with harmony of efficient ERP system introduction model and ERP for insurance company and strategy business on the basis of empirical analysis result. A theoretical study executes the theory investigation on insurance company informatization current, ERP introduction factor such as environment, organization, IT system, and carries out strategy business achievement factor such as ABM, BSC, VBM, and ERP satisfaction factors which act role of a moderate variable. In a empirical study, ERP introduction factor and strategy business factors set hypothesis on the basis of effect relation research about insurance company risk management system construction result and construct model of the research. For a empirical analysis, it executed survey centering on domestic life insurer and property-liability insurer that introduced ERP. It confirmed credibility and validity of the theory through confirmatory factor analysis, and executed multiple regression analysis for interaction effect verification among ERP introduction factor, strategy business adjustment factor, risk management system construction result. In the theory verification result, a mutually relation about a research model analyzed suitable thing, and a main result of this research was as following. First, ERP introduction affected affirmative interior result with insurance company risk management system construction. This environmental, organic, and IT system factors showed affirmative correlation in interior result of risk management system construction such as process efficiency elevation and risk management business support. Second, ERP introduction affected affirmative outside result with insurance company risk management system construction. This environment, organization, IT system factors showed affirmative correlation in outside result of risk management system construction such as a customer security increase and financial improvement. Third, ERP introduction affected affirmative insurance company risk management system construction result according to strategy business achievement factor. This showed that strategy business was keeping insurance company's all situation conditions and conformity, and had reciprocal relation which constructs risk management system. This research applied financial industry, especially at insurance industry existing ERP researches connected with manufacturing industry, and presented insurance company's risk management system construction achievement model applying ERP. Also, the strategy business such as ABM, BSC, VBM, ERP satisfaction, which harmonizes with ERP system draws effect factor for the purpose that maximizes insurance company risk management system construction on ERP which is introducing universally as means to secure long-term competitive power of insurance company, and wishes to put theoretical sense fixing and diffusion of ERP on insurance company's risk management system construction by analyzing empirical on integration model. Also, a practical work sense presented ERP introduction propriety and necessity analysis of insurance companies, the way presentation that minimizes ERP introduction problem, and guide line of risk management system construction. 보험사들은 금융 대형화, IT 발달로 인한 인터넷 금융의 확산, 경기 침체, 구조 조정, 및 금융기간의 업무영역 철폐 등의 내·외부 환경의 급격한 변화에 대처하기 위하여 정보화를 통한 경영혁신 및 가치경영을 진행하고 있다. 각 보험사마다 경쟁력 확보를 위해 ERP 시스템을 도입하고 있으며, 보험사들은 ERP 시스템에서 얻을 수 있는 경영정보를 체계적으로 활용하여 리스크관리 시스템을 구축하는 방안을 모색하고 있다. 본 연구의 목적은 보험사의 경영리스크 관리의 일환으로서 ERP 도입이 보험사의 리스크관리 시스템 구축성과에 미치는 영향에 대한 요인들 간의 관계를 규명하고 측정하고자 하였다. 또한 보험사 리스크관리 시스템 구축성과에 영향을 미치는 주요 요인에 전략경영수행 요인들을 유형화하여 각각의 요인과 보험사 리스크관리 시스템 구축 성과간의 관계를 도출하고, 실증분석 결과를 토대로 보험사를 위한 효율적인 ERP 시스템 도입 모델을 제시하고 ERP 시스템과 전략경영의 조화를 바탕으로 보험사의 리스크관리 시스템 구축을 통한 경쟁력 방안을 제시하고 있다. 이론적 연구에서는 보험사 정보화 현황, ERP 시스템 도입 요인인 환경, 조직, 정보시스템 요인들과, 조절변수의 역할을 하는 전략경영 수행요인인 ABM, BSC, VBM, ERP 만족 요인들을 중심으로 이론적 검토를 실시하였고, 실증적 연구에서는 ERP 시스템 도입 요인, 전략경영 요인들이 보험사 리스크관리 시스템 구축성과에 대한 영향 관계 연구를 토대로 가설을 설정하고 모형을 구축하였다. 실증분석을 위해 ERP을 도입하여 활용하고 있는 국내 생보사 및 손보사를 중심으로 설문조사를 실시하였다. 가설검증을 위해 확인적 요인 분석을 통해 설문의 신뢰성과 타당성을 확인하였고, ERP 도입요인, 전략경영조절요인, 리스크관리 시스템 구축성과간의 상호작용효과 검증을 위해 다중회귀분석을 실시하였다. 가설검증 결과, 연구 모형에 대한 상호 관련성이 모두 적합한 것으로 분석되었으며 본 연구의 주요 결과는 다음과 같다. 첫째, ERP 도입이 보험사 리스크관리 시스템 구축성과의 내부성과에 긍정적인 영향을 미쳤다. 이는 환경적, 조직적, 정보기술시스템 요인이 프로세스 효율향상과 리스크관리 경영지원 같은 리스크관리 시스템 구축의 내부성과에 유의적 상관관계를 보여주었다. 둘째, ERP 도입이 보험사 리스크관리 시스템 구축성과의 외부성과에 긍정적인 영향을 미쳤다. 이는 환경적, 조직적, 정보기술시스템 요인이 고객확보증대와 재무성과 향상 같은 리스크관리 시스템 구축의 외부성과에 유의적 상관관계를 보여주었다. 셋째, ERP 도입이 전략경영 수행 요인에 따라 보험사 리스크관리 시스템 구축성과에 긍정적인 영향을 미쳤다. 이는 전략경영이 보험사의 모든 상황조건과 적합성을 유지하고 리스크관리 시스템을 구축하는데 상호관련성을 가지고 있다는 것을 보여주었다. 본 연구는 제조업에 관련된 ERP 시스템 관련 기존 연구들을 금융업 특히 보험업에 적용하여 보험사의 리스크관리 시스템 구축성과 모형을 제시하였고, ABM, BSC, VBM, ERP 만족 같은 전략경영이 ERP 시스템과 조화를 이루어 보험사의 장기적 경쟁력을 확보하는 수단으로서 ERP 시스템이 보험사 리스크관리 시스템 구축 성과 방안을 제시하였다. 주요영향요인을 도출하고 통합모형으로 실증분석 함으로써 보험사의 리스크관리 시스템 구축에 ERP 시스템의 정착 및 확산에 이론적 의의를 두고자 한다. 또한 실무적 측면의 의의는 보험사들의 ERP 시스템 도입 타당성 및 필요성 분석, ERP 도입 문제점 최소화 방안 제시, 및 리스크관리 시스템 구축 대한 활용방안의 가이드라인을 제공하였다.