Endogenous institution formation for public good provision

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This article studies endogenous formation of a sanctioning institution in a linear n-player public goods game. The main goal of this study is specifically to understand features of players who become the members of the institution by introducing hetero-geneity to the players. In this paper, we study two main models. In model 1, we con-sider an institution formation game with considering asymmetric valuations for the public good and different wealth levels. We obtain the equilibrium where each member has a higher valuation than a required level. In addition, we show that different types of correlation between the valuations for the public good and the wealth levels have an effect on the size of the set of equilibira that institution formation succeeds. In model 2, we consider another institution formation game with sequential moves of homogene-ous players. We find first-mover advantage at the equilibrium that the non-members of the institution free-ride on the second-order public good, the institution.

국문 초록 (Abstract)

본 논문은 공공재가 생산되지 못하는 상황에서 개별 주체의 행동에 제약을 가하여 공공재 생산을 가능케 하는 협력 기구의 내생적 형성을 연구한 논문이다. 본 논문은 개별 주체의 특성을 상이하게 가정하여 협력기구가 내생적으로 형성될 때, 어떠한 특성을 가진 개별 주체가 협력 기구의 일원이 되는지를 밝히고자 한다. 이 논문에서는 개별 주체의 상이함에 대한 두 가지 다른 가정에 따라 두 모형을 다루고 있다. 첫 번째 모형에서는 개별 주체는 상이한 자산을 보유함과 동시에 공공재에 대해 상이한 가치를 두고, 세 단계로 구성된 협력 기구 형성 게임을 진행한다. 이 모형을 통해 협력 기구의 내생적 형성이 이루어지는 균형이 존재하며, 이러한 균형에서 일원이 되는 경기자는 특정 수준 이상으로 공공재에 가치를 두고 있음을 보이고 있다. 더하여 자산 수준과 공공재에 대한 가치의 상관관계가 내생적 협력 기구 형성이 이루어지는 균형들의 크기에 영향을 미침을 보인다. 두 번째 모형에서는 개별 주체는 동일한 자산을 보유하고 공공재에 대해서도 동일한 가치를 두고 있지만, 세 단계의 협력 기구 형성 게임을 순차적으로 진행한다. 이 모형에서는 가장 작은 규모의 협력 기구가 균형에서 형성되며, 먼저 결정을 내리는 경기자들이 협력 기구의 긍정적 효과에 무임 승차함을 보이고 있다.

목차 (Table of Contents)

• Contents
• 1. Introduction 1
• 2. The Social Dilemma Situation 3
• 3. Institution Formation Games 6
• 3.1. Model 1: Asymmetric Valuations and Different Wealth Levels 9
• 3.2. Model 2: Sequential Moves at the First and Second Step 22
• 3.3. Comments on the Kyoto Protocol 29
• 4. Conclusions 33
• Appendix 36
• References 42