K-IFRS 도입이 한국기업의 보수적 회계처리에 미치는 영향

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 한국 상장기업을 대상으로 한국채택국제회계기준(이하 K-IFRS) 도입이 보수주의 회계처리에 미친 영향을 살펴보았다. 우선적으로 한국 기업의 보수주의 회계처리 정도를 분석하였으며, 다음으로 K-IFRS 의무도입이 보수주의 회계처리에 미친 영향을 검증하였다.
우리나라는 국내 기업에 대한 회계투명성을 높이고자 상장기업을 대상으로 2011년에 K-IFRS를 의무적으로 도입시켰다. K-IFRS는 원칙중심의 회계기준으로 K-IFRS 도입 이후 회계보고 표시에 대한 경영자의 재량권이 확대되었으며, 본 연구에서는 이에 따른 K-IFRS 도입효과를 회계의 보수주의 측면에서 살펴보고자 하였다. 이를 위하여 Ball and Shivakumar(2006)의 세 가지 발생액 모형을 사용하여 한국기업을 대상으로 보수주의 정도를 검증하였고, 더 나아가 K-IFRS 의무도입 전후 보수주의 변화를 비교분석하였다.
국내 상장기업의 2004년부터 2013년까지 총 14,295개의 기업-연도 표본을 사용하여 기업의 보수주의 회계처리 정도를 분석하였고 그 결과 회계이익이 같은 기간의 경제적 이익에 비해 경제적 손실을 보다 빠르게 반영하는 것으로 나타나 한국기업은 평균적으로 보수적인 회계처리를 하는 것으로 나타났다.
다음으로 K-IFRS 의무도입이 보수주의 회계처리에 미치는 영향을 검증하기 위해 조기도입 기업과 의무도입 기업으로 구분하여 총 7,744개의 기업-연도 표본을 사용하여 분석한 결과 K-IFRS 도입 이후 한국 기업의 보수주의 정도는 감소되었음이 나타났다. 이러한 결과는 역사적 원가에 무게를 두었던 과거 국내 일반기업회계기준(이하 K-GAAP)에 비해 공정가치 측정에 더 많은 가치를 부여하고 있는 K-IFRS의 특성과 더불어 경영자 재량권의 증가가 반영되어 있음을 의미한다.
이상의 실증결과를 보고한 본 연구는 국내 상장기업들을 대상으로 K-IFRS 도입이 5년차에 접어드는 현 시점에서 기업의 보수주의 회계처리 정도를 검증하고, 나아가 K-IFRS 도입이 기업의 보수주의 회계처리에 미치는 영향을 조기도입 기업과 의무도입 기업을 대상으로 구분하여 보수주의에 미치는 영향을 분석하였다는데 그 의의가 있다. 또한 조기도입과 의무도입 기업의 기간을 각각 2009년에서 2010년, 2011년에서 2013년까지, 모형에서 차기 CF인 CFt+1을 고려하였을 때는 2014년 기업-연도 표본까지 포함되어있어 선행연구와 비교하였을 때 보다 안정적인 의무도입 기업의 보수주의 결과를 보여준다는 점에서 차별성을 갖는다. 아울러 본 연구는 K-IFRS 도입이 국내기업의 보수적 회계처리에 미치는 영향을 입증해주는 실증분석 증거로 활용될 수 있을 것으로 기대한다.

목차 (Table of Contents)

• Ⅰ. 서론 1
• Ⅱ. 제도적 배경 5
• 2.1 K-IFRS 도입 배경 5
• 2.2 IFRS와 K-GAAP 간 차이점 6
• Ⅲ. 선행연구 및 가설설정 9
• 3.1 IFRS 도입과 자본시장의 효율성 관련 선행연구 9
• 3.2 보수주의 관련 선행연구 12
• 3.3 IFRS 관련 보수주의 선행연구 15
• 3.4 가설설정 17
• Ⅳ. 연구방법론 20
• 4.1 실증분석 모형 20
• 4.2 표본구성 24
• Ⅴ. 실증분석결과 28
• 5.1 기술통계량 28
• 5.2 회귀분석결과 36
• Ⅵ. 결론 44
• 참고문헌 46