K-IFRS 시행에 따른 경영자와 감사인간의 의견불일치와 감사의견에 관한 연구

국문 초록 (Abstract)

2011년은 모든 상장기업이 K-IFRS에 따라 재무제표를 작성해야 하는 회계기준 전환의 원년이다. 기존의 규칙중심의 회계기준인 K-GAAP에 비해서 원칙중심의 회계기준인 IFRS은 광범위한 전문가적 판단을 요구하기 때문에 감사인의 판단이 재무제표에 더 많은 영향을 미칠 수밖에 없다. 따라서 경영자와 감사인간의 의견불일치가 IFRS 시행 이전보다 더 커질 것으로 예상된다.
본 연구는 K-IFRS 시행에 따른 경영자와 감사인간 의견불일치의 변화와 K-IFRS 시행 이후 변화된 경영자와 감사인간의 의견불일치가 감사의견에 미치는 영향에 대해 분석하였다. 광범위한 전문가적 판단을 요구하고 있는 K-IFRS를 시행함으로써 기업의 재무제표를 외부 이해관계자들에게 전달하는 과정에서 감사인의 역할이 시행 이전보다 더 적극적으로 요구되고 있다. 이러한 회계기준의 전환시점에서 K-IFRS 시행 이전과 이후 사이에 경영자와 감사인간의 의견불일치에 변화가 있는지 여부를 확인하였다. 또한 경영자와 감사인간 의견불일치의 변화가 감사의견을 형성하는데 영향을 미치는지 확인하였다.
우선 K-IFRS 시행 이전과 이후에 경영자와 감사인간의 의견불일치 차이를 분석한 Model 2와 4의 결과, K-IFRS 시행 이후에 이전에 비해 경영자와 감사인간의 의견불일치 크기와 빈도가 유의하게 증가한 것을 확인하였다. 따라서 재무제표를 K-IFRS에 따라 작성하고 공시하는 과정에서 감사인이 전문가로서의 역할을 적극적으로 수행하면서 경영자의 주장과 다른 의견을 제시한 결과로 볼 수 있다. 하지만 경영자와 감사인간의 의견이 불일치하는 경우가 KOSDAQ 표본에서 많이 증가한다는 것은 K-IFRS가 최초로 시행되면서 인력과 자원이 부족한 KOSDAQ 기업들이 새로운 기준의 도입에 대한 준비를 충분히 하지 못하였기 때문일 가능성도 배제할 수 없다. 따라서 감사인이 K-IFRS를 원활하게 정착할 수 있도록 조력자의 역할을 수행한다고 평가할 수 있다.
K-IFRS 시행 이후에 증가한 경영자와 감사인간의 의견불일치가 감사의견에 영향을 미치는지 여부를 분석한 Model 6과 8의 결과, K-IFRS 시행 이후에 증가된 경영자와 감사인간의 의견불일치가 감사의견을 변형하는데 유의적인 영향을 미친다는 결과는 나타나지 않았다. 오히려 K-IFRS 시행 이후에 경영자와 감사인간의 의견불일치가 있는 기업의 감사의견이 변형될 확률이 낮아진다는 결과를 확인하였다. 이러한 결과를 바탕으로 감사의견의 변형이 경영자의 재량적 이익조정의 수준에 따라 결정되는지를 확인하기 위해서 경영자와 감사인간 의견일치 여부별, 그리고 감사의견별로 각 DA 차이

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study investigates whether the difference of manager and auditor disagreement exists between pre and post enforcement of K-IFRS and manager and auditor disagreement affects audit opinion strongly after enforcing K-IFRS.
I document that there is the significant difference of manager and auditor disagreement between pre and post enforcement of K-IFRS. Moreover, I find that both of the amount and the frequency of manager and auditor disagreement increase. Therefore, auditors performed audit works aggressively and conflicted with managers' assertion frequently in process of reporting and disclosing the financial statements after enforcing K-IFRS. Besides, most of the disagreement firms are KOSDAQ firms which did not sufficiently prepare to adopt K-IFRS. So, it seems that auditors performed as assistants to settle K-IFRS gradually.
However, I document that the increase of disagreement between manager and auditor by enforcing K-IFRS does not significantly affect modification of audit opinion. Moreover, I find that the firms with disagreement between manager and auditor disclosed the qualified audit opinion after enforcing K-IFRS less than before enforcing K-IFRS.
Through the additional analysis using de-mean processing to exclude the fixed effect by year and using only KOS