국제회계기준의 도입이 재무제표에 미치는 영향 : 한국의 조기도입기업을 대상으로 = The Effect of the IFRS Adoption on Financial Statements : The case of early adopters in Korea

국문 초록 (Abstract)

IT산업의 발달과 더불어 자본시장의 국제화는 세계 각 국의 경제 및 제도에 커다란 변화를 일으키는 주된 원인이 되었다. 이로 인해 기업들의 활동이 더욱 다양해지고, 자본의 이동이 활발해지게 됨에 따라 국제적으로 비교 가능한 회계정보의 필요성을 인식하게 되었다. 이에 따라 국제적으로 통일된 회계기준을 목표로 국제회계기준위원회에서 국제회계기준(IFRS)을 제정하기에 이르렀고, 유럽연합을 비롯한 선진국들의 적극적인 수용방침에 따라 그 중요성이 부각되기 시작하였다. 우리나라의 경우 1997년 IMF를 통하여 국내기업의 회계제도 및 회계투명성에 상당한 문제가 있음이 지적되었고, 이를 해결하기 위하여 많은 노력을 기울여 왔다. 그러나 현재 우리나라가 적용하고 있는 회계기준과 IFRS간에 일부 차이를 보이고 있어 IFRS의 도입을 통해 회계 기준을 국제화에 근접시키고, 우리나라 기업의 회계 관행을 개선시켜 회계 정보의 신뢰성 및 국제적 신인도 향상을 도모해야 할 것이다.
이에 본 연구에서는 IFRS의 도입과 관련된 선행연구를 바탕으로 IFRS를 조기 도입한 국내기업들을 대상으로 하여 회계기준 변경에 따른 영향을 재무제표를 이용하여 살펴보고, 실질적으로 재무제표상에 어떠한 변화가 일어났는지를 직접적으로 분석하고자 한다.
본 연구의 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, IFRS의 도입에 따른 재무제표의 항목별 차이에 대한 분석 결과 개별재무제표를 공시한 기업들의 경우, 자산과 부채는 증가하였으나, 자본과 당기순이익은 감소하였다. 반면, 연결재무제표를 공시한 기업의 경우 자산, 부채, 자본, 당기순이익의 모든 항목에서 증가된 결과를 보일 뿐만 아니라 변화되는 비율의 폭 또한 크게 나타남을 살펴 볼 수 있었다. 둘째, IFRS의 도입으로 인한 주요계정과목의 차이를 확인하고, 이를 검증하기 위하여 단일변량분석을 실시하였다. 분석 결과, 개별재무제표를 공시한 기업들의 경우 발생액비율, 부채비율, 무형자산비율은 증가하였고, 대손충당금비율은 감소하였다. 반면에 연결재무제표를 공시한 기업들의 경우, 부채비율은 증가하였지만, 발생액비율과 무형자산비율, 대손충당금비율은 감소하였다. 또한 부채비율의 차이는 개별재무제표를 도입한 기업들이 연결재무제표를 도입한 기업들보다 증가하였다. 하지만 평균차이분석 결과, 위의 값들이 모두 통계적으로 유의한 확률 값을 가지지는 못해 IFRS를 조기도입한 우리나라 기업들의 경우 도입 전, 후의 비율은 차이가 없다는 결론을 내릴 수 있었다. 셋째, 세 가지 특성으로 구분하여 살펴 본 비율 분석 결과, 개별재무제표를 공시한 기업들과 연결재무제표를 공시한 기업들 간에는 일관된 결과를 보이지 않았다. 이는 도입기업들의 비율을 단순히 평균하여 구한 결과이기 때문에 특정기업의 결과에 따라 그 차이가 존재 할 수 있음을 보여주는 것이라고 판단된다.
IFRS의 도입은 전 세계적인 추세이다. 급변하는 환경 속에서, 국내기업들이 글로벌 기업들과 대등하게 경쟁하기 위해서는 IFRS의 도입이 필수적이다. 따라서 국내 기업들은 이 점을 분명히 인식하고, 관계기관들과의 긴밀한 협조를 통해 IFRS가 성공적으로 정착할 수 있도록 최선의 노력을 다 해야 할 것이며, 이를 계기로 우리나라가 회계선진국으로 한 걸음 더 나아갈 수 있기를 기대하는 바이다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

Globalization of capital market, along with the development of IT industry, has become one of major causes that have provoked great changes in the world’s economies and institutions. Corporation activities and capital flows have become much more active, so the need for accounting information that is internationally comparable has increased. Accordingly, International Accounting Standards Board (IASB) has set up International Financial Reporting Standards (IFRS) in order to establish international accounting standards. Developed countries including the EU have followed the standards making them more important in the international market. In 1997, the International Monetary Fund (IMF) corrected accounting systems and transparency problems of Korean domestic corporations. Therefore, Korean government has put a lot of efforts on that issue. However, since the Korean accounting standards and IFRS have differences in some parts, Korea should introduce IFRS to make its accounting standards international. Korea also has to improve accounting custom to build up trust of accounting information and improve global country risk.
This study, based on the previous research related to introduction of IFRS, examines the effect of change in accounting standards by looking at financial statements of domestic corporations that have taken IFRS into action in early stage. This study also analyzes what has changed in the financial statements.
The result of the study can be summed up as follows. First, analysis on the differences in financial statements after introduction of IFRS indicates that corporations that have made public of their individual financial statements had assets and debts increased, and capitals and net incomes decreased. On the other hand, the study reveals that corporations that have made public of their consolidated financial statements show increased assets, debts, capitals and net incomes. And the ratio of change is also very big. Second, the study looks at the differences in major account after introducing IFRS, and takes univariate analysis to confirm it. The analysis shows that corporations that havemade public of individual financial statements have total asset ratio, debt ratio and intangible asset ratio increased, and allowance for bad debt ratio decreased. On the other hand, corporations that havemade public of consolidated financial statements have debt ratio increased, but have total asset ratio, intangible asset ratio and allowance for bad debt ratio decreased. As for change in debt ratio, corporations that have introduced individual financial statements increased change in debt ratio more than corporations that have introduced consolidated financial statements. However, analysis on average change reveals that Korean domestic corporations do not have that much difference in ratio between before and after early introduction of IFRS because the numbers are not statistically valuable. Third, analysis on the ratio into three features (Profitability ratio, Activity ratio, Safety ratio) does not show consistency between corporations introduced individual and consolidated financial statements. It may be so because the simple average ratio does not show individual difference of a specific corporation.
Introducing IFRS is a global trend. Within this fast changing circumstance, it is essential to adopt IFRS for Korean domestic corporations to have competitiveness against other global corporations. Therefore, Korean corporations have to bear in mind and try best to make IFRS to have a firm ground in the country through close cooperation with related institutions. It is expected that by doing so Korea makes a step forward to become a developed nation in the field of accounting.

목차 (Table of Contents)

• [ 목 차 ]
• [ 국문 초록 ]
• 제 1장 서론 1
• 제 1절 연구의 동기 및 목적 1
• 제 2절 연구의 방법 및 구성 2
• 제 2장 선행연구 검토와 연구가설 설정 3
• 제 1절 이론적 배경 및 선행연구의 검토 3
• 1. 국제회계기준의 배경 및 현황 3
• 2. 선행연구 8
• 1) 국외선행연구 8
• 2) 국내선행연구 10
• 제 2절 연구가설의 설정 13
• 제 3장 연구 방법 20
• 제 1절 연구 분석 방법 20
• 제 2절 표본 기업 선정 22
• 제 4장 연구 결과 분석 23
• 제 1절 기술적 통계 23
• 제 2절 단일변량분석 26
• 제 3절 비율분석 34
• 제 5장 결론 40
• [ 참고 문헌 ] 43
• [ 부 록 ] 47
• [ Abstract ] 61