주간단위 서울시 아파트 실거래가격지수개발에 관한 연구 = Developing Weekly Transaction-based Price Indices of Apartment in Seoul

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 국토교통부 실거래가 공개자료를 활용하여 서울시 아파트를 대상으로 베이지안 반복매매모형을 이용하여 주간단위 실거래가격지수를 작성하였다. 기존에 오피스나 토지 등 과소거래시장에서 사용되던 방법론을 활용하여 지수공표주기를 주간단위로 축소할 수 있었다. 주간단위 지수가 공표되는 목적에 적합한 방법론을 선택하기 위해 다양한 모형과 가정을 비교하였으며, 최종적으로 주택가격은 과거의 값이 현재의 값에 영향을 미친다는 가정을 반영한 자기회귀 프로세스 모형을 선택하였다. 산출된 지수는 안정적인 결과를 보였으며 시세지수와 비교가 가능한 수준으로 확인되었다. 본 연구에서 개발한 주간 실거래가격지수를 통해 현재 시장에서 이용되는 주간 시세지수를 해석하는데에 보조지표로 활용할 수 있으며, 시장에 발생한 충격의 영향에 대하여 단기적인 판단이 가능할 것으로 기대된다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study constructs a weekly transaction-based apartment price index for Seoul using publicly available real estate transaction data from the Ministry of Land, Infrastructure and Transport (MOLIT). A Bayesian repeat-sales model, which has previously been applied to thinly traded markets such as office and land markets, is employed to construct the index at a weekly frequency. To identify an appropriate methodology for constructing a weekly price index, alternative model specifications and assumptions are systematically compared. Based on these comparisons, an autoregressive (AR) process is selected to capture the temporal dependence of housing prices, whereby current prices are related to their past values. The resulting index provides stable estimates and exhibits price movements broadly consistent with those of existing asking price indices. The weekly transaction-based price index developed in this study can complement existing weekly asking price indices by providing transaction-based information on housing price movements and facilitating the ex-post assessment of housing market conditions.