감사인의 변경시기가 감사품질에 미치는 영향 : 경영자의 임기와 감사인의 변경을 중심으로 = The Effect of Timing of Auditor Change On Audit Quality

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study analyzes whether the discretionary accruals is lower when firm's auditor was changed at the beginning of manager's tenure. In this study, we used 8,737 firm years from 1987 to 2003. We found that discretionary accruals of listed firms were decreased when firm's auditor was changed at the beginning of manager's tenure. But We did not find any difference of discretionary accruals of unlisted firms. This findings suggested that the timing of auditor's change in the manager's tenure influences on the auditor's independence.

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 경영자의 임기초기에 교체선임된 감사인이 다른 감사인(지속적으로 유임된 감사인 또는 임기 중반 또는 후반기에 교체선임된 감사인)과 비교하여 감사품질(독립성)이 낮은지를 조사하였다. 구체적으로 1997년부터 2003년까지 경영자가 변경된 기업을 대상으로 경영자의 임기초기에 감사인이 교체선임된 기업의 재량적발생액이 다른 기업의 재량적 발생액(지속적으로 유임된 감사인 또는 임기 중반 또는 후반기에 교체선임된 감사인)에 비하여 유의적으로 높은지를 조사하였다. 만약 경영자가 자신에게 보다 우호적인 감사인을 선임하려고 한다면 자신의 임기초기에 감사인을 교체선임하려는 유인을 가질 것이며, 또한 당해 감사인의 감사품질은 낮아질 것이다.분석결과 상장기업의 경우 경영자의 임기초기에 교체된 감사인의 재량적 발생액이 다른 감사인(지속적으로 유임된 감사인 또는 임기 중반 또는 후반기에 교체 선임된 감사인)에 비하여 유의적으로 낮다는 것을 발견할 수 있었다. 그러나 비상장기업의 경우 경영자의 임기 중 감사인의 교체시기와 재량적 발생액과는 유의적인 관계가 발견되지 않았다. 이는 상장기업의 경우 비상장기업에 비하여 재무보고에 대한 시장의 압력을 더 많이 받기 때문에 경영자는 자신의 임기초기에 보다 우호적인 감사인을 선임하려는 동기를 가지고 있으며, 경영자의 임기초기에 교체선임된 감사인의 감사품질이 낮다는 것을 의미한다.