국내은행의 부가가치 지적자본 효율 분석 = Analysis of Value Added Intellectual Capital Efficiency in the Korean Banking Sector

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

The present study purposed to analyze the process of change in the intellectual capitals of Korean banks (commercial and local banks) during and after the period of restructuring of the banking industry and intellectual capital efficiency in domestic banks, which were calculated using VAICTM model from the viewpoint of value added.The results of this study are as follows.First, according to the result of analyzing the capital structure of commercial and local banks during the period from 1997 to 2004, as domestic banks grew in size, not only intellectual capital (human capital and structural capital) but also material /financial capital increased at a high rate and, as a result, their total value added was also improved significantly. Second, according to the result of analyzing the process of change in intellectual capital efficiency calculated using VAICTM model, human capital and capital employed efficiency were generally negative in all the banks during the period of restructuring but were significantly improved in the period of internationalization. Third, according to the results of analyzing capital utilization efficiency in the commercial and local banks using yearly charts, the general efficiency line was similar to the human capital efficiency line in both the commercial and local banks, suggesting that VAIC is affected most by the efficiency of human capital (HCE) among the three types of capital. Fourth, according to the results of analyzing the state of resource and intellectual capital efficiency for 14 commercial and local banks in 2004, the size of tangible/intangible capital was largest in Kookmin Bank but VAIC was highest in Shinhan Bank and Hana Bank.The present study is considered meaningful in that it provides information to evaluate banks’ performance of intellectual capital and their abilities to create new value added by suggesting value added intellectual capital efficiency.

국문 초록 (Abstract)

본 연구의 목적은 은행산업의 구조조정기와 그 이후 기간 동안 국내은행(시중은행과 지방은행)의 지적자본의 변화 과정과 부가가치 관점에서 VAICTM 모형을 통해 산출된 국내은행들의 지적자본 효율을 분석하는 데 있다.
연구 결과는 다음과 같다. 첫째, 1997년에서 2004년까지 시중은행과 지방은행의 자원 구조 분석에서는 국내은행들이 전반적으로 대형화되면서 지적자본(인적자본과 구조적자본)은 물론 물적/재무적자본(투하자본)이 매우 큰 비율로 증가하면서, 기업의 총부가가치도 크게 개선된 것으로 나타났다. 둘째, VAICTM 모형을 통해 산출된 지적자본 효율의 변화 과정을 살펴 본 분석에서는 인적자본과 투하자본효율 모두 은행구조조정기에는 대체로 음수(－)를 보이다가 은행 국제화 시기에 와서 그 효율이 크게 향상된 모습을 보였다. 셋째로, 시중은행과 지방은행의 자원 사용 효율을 년도별 차트를 이용한 분석에는 시중은행과 지방은행 모두 대체적으로 은행의 총효율선이 인적자본 효율선과 유사한 추세를 보여, 부가가치 지적자본 계수(VAIC)는 세 개의 자본 효율 중 인적자본효율(HCE)의 영향을 강하게 받고 있음을 파악할 수 있었다. 넷째로, 시중은행과 지방은행에 속하는 14개 개별은행들의 2004년도의 자원현황과 지적자본 효율 분석에서는 유/무형 자원 규모는 국민은행이 가장 큰 규모였지만, 부가가치 지적자본계수는 신한과 하나은행이 높은 것으로 나타났다. 또한, 신한과 하나은행은 3년 동안 최상위 3순위 이내로 지적자본 총효율 성과가 매우 높은 은행으로 나타났다.
본 연구는 부가가치 지적자본 효율을 제시함으로써, 은행들의 지적자본 성과와 새로운 부가가치 창출 능력을 평가해 볼 수 있는 정보를 제공한다는 점에서 그 의의가 있다고 본다.

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