조기은퇴제도를 위한 자금조달문제 = Financing Problem for an Early Retirement Scheme

국문 초록 (Abstract)

본 논문은 조기퇴직자들의 퇴직금을 충당하는데 있어 최소의 초기 투자금만으로 최대의 재태크로 인한 수익금으로 충당하는 방법을 다룬다. 이 문제에 대해 Guéret et al.은 Mosel 프로그램을, Edvall은 해를 찾아가는 명확한 규칙없이 단지 CPLEX Branch-and-Cut MIP Solver 프로그램을 구현하여 해를 얻었다. 본 논문에서는 이 문제에 대해 만기도래기간이 긴 채권부터 역으로 채권 수를 결정하는 계산식을 제시하고, 채권 만기도래의 연속적 효과를 고려하여 채권 수 최적화를 수행하여 채권 수를 확정하였으며, 부족액은 역으로 1년만기 적금의 원금과 이자로 충당하는 계산식을 제시하였다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This paper deals with financing an early retirement scheme problem(FERSP) with minimum initial cash and filling up maximum financial interest. For this problem, Guéret et al. programming the Mosel, and Edvall merely realize the CPLEX Branch-and-Cut MIP Solver program to get the optimal solution. But there is no clear rule to finding the solution. This paper suggests calculation formula of bond number decision-making that the reverse from long arrival due date to short. Then we optimize and confirm the bonds number in accordance with continuative effect of the arrival due date. The shortage prepare with the principal and interest of one year deposit(saving) reversely calculation formula.

참고문헌 (Reference)

1 G. Cornuejols, "Optimization Methods in Finance: Part of Mathematics, Finance and Risk"

2 M. Edvall, "Financing an Early Retirement Scheme" Tomlab Optimization Inc

3 W. L. Winston, "Financial Models using Simulation and Optimization II" Palisade Corporation 2008

4 W. L. Winston, "Financial Models Using Simulation and Optimization: A Step-By-Step Guide with Excel and Palisade's Decision Tools Software" Palisade Corporation 2000

5 W. L. Winston, "Financial Models Using Simulation and Optimization II: Investment Valuation, Options Pricing, Real Options & Product Pricing Models" Palisade Corporation 2001

6 C. Guéret, "Applications of Optimization with Xpress-MP: 13,4 Financing an Early Retirement Scheme"