기업집단과 Big4 감사인이 비교가능성에 미치는 영향

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 동일 Big 4 회계법인으로부터 감사를 받는 경우 회계이익의 비교가능성이 높은지, 그리고 K-IFRS이 도입된 이후에 회계이익의 비교가능성이 어떻게 변화하는지를 분석하였다. K-IFRS 도입 이전과 이후를 비교․분석하기 위해서 이전기간은 2006년부터 2007년까지로 이후기간은 2014년부터 2015년까지로 구분하였고, 유가증권에 상장된 기업을 표본으로 선정하여 총 1,333개 기업-년도를 이용하였다.
본 연구의 분석결과는 다음과 같다. 첫째, K-IFRS 도입 이후에 이전보다 회계이익의 비교가능성이 증가한다는 결과를 보였다. 원칙중심(principle-based) 회계기준에서는 회계기준을 적용해야 하는 회계사와 감사인이 회계실무를 표준화하는 업무규칙을 개발하기 위해 더 노력하기 때문이다(Kothari et al. 2010). 둘째, K-IFRS 도입 이후에 동일 Big 4 회계법인으로부터 감사를 받는 비교대상기업 쌍의 경우 그렇지 않은 비교대상기업 쌍보다 회계이익의 비교가능성이 더 증가한다는 결과를 확인하였다. K-IFRS 도입 이후에 국내 Big 4 회계법인도 각자의 업무규칙을 만들기 위해 투자를 함으로써 동일한 감사방식을 유지 또는 강화하고 있기 때문에 그렇지 않은 비교대상기업 쌍보다 비교가능성이 더 증가한다고 판단된다.
추가분석에 따른 결과는 다음과 같다. 첫째, 동일 Non-big 4 회계법인으로부터 감사를 받는 비교대상기업 쌍에서도 높은 회계이익의 비교가능성이 도출되는지 여부를 분석하였으며, K-IFRS 도입 이전과 이후 모든 기간에서 동일 Non-big 4 회계법인으로부터 감사를 받는 비교대상기업 쌍과 그렇지 않은 비교대상기업 쌍 간의 비교가능성에 유의한 차이는 확인하지 못하였다. Non-big 4 회계법인의 경우 동일 회계법인 안에 있더라도 개별적인 팀 위주로 독립적으로 운영이 되는 경향이 강하기 때문에 동일한 감사방식을 찾기가 어렵다는 것을 알 수 있다. 둘째, 산업전문감사인을 제거한 후에 표본을 이용한 분석에서 본 연구와 유사한 결과를 보였다. 따라서 본 연구의 결과가 Big 4 회계법인에 집중되어 있는 산업전문감사인의 감사방식 때문에 발생한 것은 아니며, 비산업전문감사인이더라도 Big 4 회계법인의 각자의 업무규칙에 따라서 동일한 감사방식을 유지한다는 것을 알 수 있다. 셋째, 동일 Big 4 회계법인을 선택하는 기업의 내생성을 통제하기 위해서 동일 Big 4 회계법인에서 다른 Big 4 회계법인이 된 비교대상기업 쌍과 다른 Big 4 회계법인에서 동일 Big 4 회계법인이 된 비교대상기업 쌍의 회계이익의 비교가능성이 어떻게 변화하는지를 분석하

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study investigates whether the accounting earnings comparability of firm-pairs audited by the same Big 4 auditor is likely to be higher than that audited by the different auditors and whether the accounting earnings comparability is likely to increase after K-IFRS adoption.
The results are as follows. First, we find that the comparability increases after K-IFRS adoption, which means that accountants and auditors try to develop internal "working rules" to standardize accounting practice to apply the principle-based accounting standards(Kothari et al. 2010). Second, we find that the comparability of firm-pairs audited by the same Big 4 auditor increase more than that audited by the different auditors after K-IFRS adoption, which suggests that Big 4 accounting firms invest more to implement their set of internal working rule after K-IFRS adoption.
The implications of our study is that the comparability increases after K-IFRS adoption and the comparability of firm-pairs audited by the different Big 4 auditors increases as well as firm-pairs audited by the same Big 4 auditor. Therefore, K-IFRS, the principle-based accounting standards play a key role to improve the level of comparability. We also find that the comparability of firm-pairs audited by the same Big 4 auditor inc