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    KCI등재

    해외뉴스가 국내외환시장에 미치는 영향 = The Effects of Foreign News on the Domestic Foreign Exchange Market

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    https://www.riss.kr/link?id=A3270958

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    국문 초록 (Abstract) kakao i 다국어 번역

    본 논문에서는 24시간 원-달러 환율변화율을 각각 국내시장과 해외시장에서의 일일내 환율변화율로 나눈 후 두 시장을 동시에 고려한 ARMA모형을 추정하여 예상치 못했던 환율변화로 표시된 해외뉴스가 국내시장에 어떤 영향을 미쳤는가를 살펴보았다. 추정 및 검정결과 資本市場開放 以前의 기간의 경우에는 해외뉴스가 국내외환시장에 거의 영향을 미치지 못한 반면 資本市場開放 以後, 특히 外換危機 以後에는 국내시장에 큰 영향을 미쳤다. 한편, 衝擊反應函數와 豫測誤差의 分散分解에 따르면 자본시장개방 이전보다 이후, 외환위기 이전보다 이후에 해외뉴스충격의 영향력과 중요도가 상대적으로 증가하고 있다.
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    본 논문에서는 24시간 원-달러 환율변화율을 각각 국내시장과 해외시장에서의 일일내 환율변화율로 나눈 후 두 시장을 동시에 고려한 ARMA모형을 추정하여 예상치 못했던 환율변화로 표시된 ...

    본 논문에서는 24시간 원-달러 환율변화율을 각각 국내시장과 해외시장에서의 일일내 환율변화율로 나눈 후 두 시장을 동시에 고려한 ARMA모형을 추정하여 예상치 못했던 환율변화로 표시된 해외뉴스가 국내시장에 어떤 영향을 미쳤는가를 살펴보았다. 추정 및 검정결과 資本市場開放 以前의 기간의 경우에는 해외뉴스가 국내외환시장에 거의 영향을 미치지 못한 반면 資本市場開放 以後, 특히 外換危機 以後에는 국내시장에 큰 영향을 미쳤다. 한편, 衝擊反應函數와 豫測誤差의 分散分解에 따르면 자본시장개방 이전보다 이후, 외환위기 이전보다 이후에 해외뉴스충격의 영향력과 중요도가 상대적으로 증가하고 있다.

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