금융혁명-ABS = Financial innovation-ABS

목차 (Table of Contents)

• 목차
• 추천사 / 정해왕(한국금융연구원 원장) = 3
• 추천사 / 김건식(서울대학교 법과대학 교수) = 5
• 머리말 = 7
• 제1장 자산유동화의 의의
• 1. 자산유동화란 무엇인가 = 19
• 1) 자산유동화의 개념 = 20
• 2) 자산유동화의 연혁 = 22
• 3) 자산유동화의 입법례 = 23
• 2. 자산유동화의 장·단점 = 25
• 1) 장점 = 25
• 2) 단점 = 27
• 3. 유동화 대상자산 = 28
• 1) 유동화에 적합한 자산 = 28
• 2) 부실채권 및 신흥시장 채권의 유동화 = 30
• 3) 특정 자산의 유동화 = 31
• 4. 자산유동화의 메커니즘과 참가자 = 33
• 1) 자산보유자 = 33
• 2) 특수목적기구 = 33
• 3) 신용보강기관 = 35
• 4) 자산관리자 = 36
• 5) 신용평가기관 = 36
• 5. 자산유동화와 관련된 문제 = 37
• 1) 특수목적기구의 필요 = 37
• 2) 자산양도와 관련한 문제 = 39
• 3) 기타 문제 = 40
• 제2장 자산유동화의 구조
• 1. 자산유동화의 당사자 = 43
• 1) 자산보유자 = 44
• 2) 유동화전문회사 = 45
• 3) 자산관리자 = 48
• 4) 채무자 = 50
• 5) 관리회사, 수탁회사 = 51
• 6) 신용보강 및 유동성 공여기관 = 52
• 7) 주선기관·대리인 = 53
• 8) 투자자 = 54
• 9) 신용평가기관 = 56
• 10) 변호사·회계사 = 57
• 11) 감독기관 = 58
• 2. 유동화구조에 따른 법률문제 = 59
• 1) 자산의 양도 = 59
• 2) 조세 = 65
• 3) 회계처리 = 67
• 4) 외국환 = 68
• 5) 초과수익의 환수 = 69
• 6) 변제충당 순서 = 70
• 7) 환율 및 이자율 헤징 = 71
• 8) 국가신인도 = 72
• 3. 자산별 유동화의 구조 = 73
• 1) 대출채권 = 73
• 2) 신용카드 채권 = 76
• 3) 리스 채권 = 79
• 4) 매출채권 = 80
• 5) 주택저당 대출채권 = 82
• 6) 장래채권 = 84
• 7) 최근 동향 = 85
• 제3장 특수목적기구
• 1. 자산유동화와 특수목적기구 = 87
• 2. 특수목적기구의 형태 = 90
• 1) SPV의 형태와 자산유동화 방식 = 90
• 2) SPV의 형태와 유동화증권의 종류 = 94
• 3. 특수목적기구와 관련된 법률문제 = 95
• 1) 자산보유자의 파산으로부터의 절연 = 95
• 2) SPV 자체의 파산으로부터의 격리 = 105
• 3) 실질적 연결의 금지 = 107
• 4. 특수목적기구의 활용 = 110
• 1) 2단계 SPV의 활용 = 110
• 2) 도관형 금융 = 112
• 3) SPV와 절세 = 112
• 제4장 유동화증권
• 1. 자산유동화와 증권 = 115
• 2. 유동화증권의 종류 = 117
• 1) 개요 = 117
• 2) 유동화증권의 종류 = 117
• 3. 미국의 유동화증권 시장 = 125
• 1) 발행시장 개황 = 125
• 2) 유동화증권에 관한 법제 = 131
• 4. 유동화증권의 국내 발행과 유통성 확보 = 134
• 1) 공모발행과 사모발행 = 134
• 2) 공모발행에 관한 증권거래법상의 규제 = 135
• 3) 유동화증권의 유통성 확보 = 139
• 제5장 자산유동화의 위험과 대책
• 1. 자산유동화의 위험 = 147
• 1) 신용 위험 = 148
• 2) 유동성 위험 = 151
• 3) 리파이낸싱 위험 = 152
• 4) 재투자 위험 = 152
• 5) 관리자 위험 = 152
• 6) 통화 및 이자율 위험 = 153
• 7) 자산보유자 위험 = 153
• 8) 국가 위험 = 155
• 9) 신용보강기관 위험 = 155
• 10) 수탁자 위험 = 156
• 2. 신용보강 = 157
• 1) 내부적 신용보강 = 158
• 2) 외부적 신용보강 = 164
• 3. 신용평가 = 169
• 1) 직접금융시장과 신용평가 = 169
• 2) 신용평가의 의의 = 169
• 3) 신용평가기관 = 171
• 4) 자산유동화에 대한 신용평가 = 173
• 5) 신용평가기관의 신용평가 절차 = 180
• 제6장 자산유동화의 실제
• 1. 자산유동화의 추진일정 = 185
• 1) 타당성 조사 = 186
• 2) 당사자 선정 = 188
• 3) 데이터 분석 = 188
• 4) 자산 실사 = 189
• 5) 거래구조 설정 및 금융 모델링 = 189
• 6) 각종 계약서 작성 = 190
• 7) 신용평가 = 190
• 8) 모집 = 191
• 9) 유동화증권의 발행 및 납입 = 191
• 10) 유동화자산의 모니터링 및 보고 = 192
• 2. 각종 계약서의 작성 = 192
• 1) 자산관련 계약 = 192
• 2) 특수목적기구에 관한 서류 = 193
• 3) 자산양도 계약 = 194
• 4) 자산관리 계약 = 196
• 5) SPV의 자금조달 계약 = 197
• 6) 담보관련 계약 = 197
• 7) 신용보강 관련 서류 = 198
• 8) 법률의견서 = 199
• 3. 비용 = 201
• 4. 사례연구 = 202
• 1) 자동차 리스 할부채권의 유동화 = 202
• 2) 기업대출채권의 유동화 = 208
• 3) 신용카드 채권의 유동화 = 213
• 4) 미래 현금흐름의 유동화 = 215
• 제7장 저당채권의 유동화
• 1. 저당채권의 유동화 = 221
• 2. 미국의 주택저당채권 유동화 중개기구 = 222
• 1) 연혁 = 222
• 2) 설립과 기능 = 223
• 3. 저축대부조합과 주택저당채권의 유동화 = 223
• 4. 주택저당채권 담보부증권의 발전 = 227
• 5. 업용 건물에 대한 저당권담보부채권의 유동화 = 229
• 6. 사례 연구 - 미국의 지니매 증권 = 233
• 제8장 자산유동화의 회계처리
• 1. 자산유동화의 메카니즘 = 237
• 2. 미국의 자산유동화 회계처리 = 238
• 1) SFAS 제125호 이전의 미국 회계기준 = 239
• 2) SFAS 제125호에 의거한 회계처리 = 241
• 3) 회계처리 예시 = 246
• 4) SFAS 제125호의 특징 = 251
• 5) SFAS 제125호의 영향 = 256
• 3. 일본의 자산유동화 회계처리 = 257
• 1) 대출채권의 유동화 = 257
• 2) 대출참가 거래 = 259
• 3) 리스크 유보 = 260
• 4. 우리나라의 자산유도화 회계처리 = 265
• 1) 자산유동화법의 규정 = 265
• 2) 연결 또는 결합재무제표의 작성 여부 = 268
• 제9장 자산유동화에 관한 조세문제
• 1. 주요 국가의 유동화에 대한 세제 = 273
• 1) 미국 = 274
• 2) 일본 = 279
• 2. 유동화에 관한 우리나라 세법상의 특례 = 281
• 제10장 자산유동화에관한법률 축조 해설 = 287
• 부록 : 자산유동화에관한법률 및 규정 = 461
• 용어 및 약어 해설 = 491
• 참고문헌 = 499
• 찾아보기 = 503