저축은행의 여신건전성에 대한 실증분석 = The Empirical Study on Credit Quality of the Savings Banks

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

Recently, we have witnessed that insolvency of some savings banks caused considerable confusion in the populace financial market. In this context, this study analyzed empirically about the credit quality of the savings banks verifying the hypothesis - ‘The rise of loan interest rate will worsen the credit quality of the savings banks occurring so-called adverse selection’. In case of using overall data, the result shows that the rise of loan interest rate in savings banks worsened credit quality. This finding could be interpreted that the rise in interest rates caused possibly the release of superior customer while increase of poor customer by the adverse selection. However, in case of savings banks in Busan district (excluding insolvent savings banks), it is turned out to improve the credit quality of savings banks after the rise of loan interest rate differently from previous result. This means that most of the savings banks located in Busan area (excluding troubled ones) seems to do good risk management relatively. Theses results imply that the reasons of recent contraction in activity of microfinance institutions could be attributed to some troubled savings banks.

국문 초록 (Abstract)

최근 발생한 일부 저축은행들의 엄청난 부실이 서민금융시장에서 적지 않은 시장 혼동 상황을 불러일으켰다. 이러한 맥락에서 본 연구는 서민금융기관 중 저축은행들의 여신 건전성에 대해 실증 분석하였다. 국내 저축은행 전체와 부산지역 저축은행들을 나누어 패널분석을 통해 ‘여신금리의 상승은 역선택으로 인해 여신건전성을 악화시킨다’는 가설을 검증하였다. 전체를 대상으로 분석한 결과의 경우, 저축은행의 여신이자율이 상승하면 여신건전성이 일부 악화되는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 이자율의 상승이 역선택에 의해 우량신용고객의 이탈을 초래하고 여신 건전성이 훼손되었기 때문이라 판단된다. 또한 동일한 분석을 부산지역 저축은행들(부실금융기관은 제외)에게 적용한 결과, 대출이자율의 상승이 여신건전성 악화를 초래하지 않고 오히려 개선시키는 것으로 나타났다. 즉 부산지역 저축은행들의 경우 일부 부실 저축은행들을 제외하면 대부분 여신관리를 비교적 잘 수행했던 것으로 해석된다. 즉, 여신이자율의 상승이 역선택을 초래하지 않았을 정도로 위험관리능력과 신용평가능력을 어느 정도 갖춘 것으로 사료된다. 결론적으로 부산지역에서 최근 저축은행들의 여·수신 활동이 크게 위축된 이유를 찾는다면 일부 부실 저축은행들이 그 원인을 제공한 것으로 풀이된다.

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