파생금융상품의 성과측정과 공시에 관한 연구 = A Study on Current Accounting Practices for Financial Derivatives in Korea

국문 초록 (Abstract)

우리나라에서는 1968년 제한적인 형태의 통화선도거래가 처음으로 도입된 수 1984년 1월 금리스왑거래가 허용되었으며, 1996년에는 주가지수선물시장이 1997년에 주가지수옵션시장이 개설된 바 있다. 또한 우리 경제가 IMF 관리체제하에서 외환 및 자본거래 자유화에 따른 자본 유출입의 증가, 자유변동환율제도의 이행 등으로 원화 환율의 변동성이 증대될 것이며, 이에 따라 기업은 환율 및 금리 등의 변동에 따른 위험회피전력으로 파생상품에 대한 수요가 더욱 커질 것으로 판단된다. 이러한 금융환경의 변화에 따라 파생상품 거래에 대한 인식·측정 및 공시에 관한 현행 기업회계기준은 상당 부분 보완내지 개선되어야 할 필요가 있다. 본 연구는 이를 위하여 기업들의 파생상품 이용 현황과 현행 회계처리 실무에 대하여 조사, 분석하였다. 파생상품 거래에 대한 회계실무 조사는 설문지를 통하여 이루어졌다. 설문조사의 대상으로는 현재 파생상품을 이용하고 있는 기업들 중에서 은행업과 증권업, 비철금속산업, 및 도매업에 해당하는 기업들을 선정하였다. 각 설문항목의 작성에는 파생상품거래에 대한 우리나라, 미국, 일본, 및 국제회계기준을 참고하였으며,(1) 파생상품의 이용현황, (2) 파생금융상품의 대차대조표 계상능력, (2) 파생금융상품의 가치평가 기준, (4) 거래목적에 따른 회계처리 구분, (5) 헤지회계처리방법, 및 (6) 공시 등 여섯부분으로 구성되어 있다. 파생상품의 거래가 많은 효과를 보고 있지 못하다는 설문 응답내용에 대하여 추가적으로 실증분석을 하였는데 결과는 응답내용을 뒷받침하는 것이 되었다. 본 연구는 파생상품의 회계처리에 관한 기업 회계기준 및 예규 개정시 고려사항으로 (1) 파생금융상품 거래의 재무제표계상 의무화, (2) 파생상품거래의 시가기준 공시, (3) 파생상품의 거래 목적에 따른 분류 의무화,(4) 시가헤지법 적용의 의무화, (5) 파생상품 거래의 공시기준 강화, (6) 파생상품의 평가시 시가에 대한 개념 확립의 6가지를 제안하고 있다.

목차 (Table of Contents)

• 요약문
• Ⅰ. 머리말
• Ⅱ. 파생상품거래와 회계처리방법
• Ⅲ. 한국 미국 국제회계기준 및 일본의 파생상품관리 회계기준
• Ⅳ. 파생상품에 대한 우리나라의 회계실무분석
• Ⅴ. 실증분석
• Ⅵ. 파생상품거래 관련 회계규정 개정시 고려해야 할 사항
• Ⅶ. 맺음말
• 참고문헌
• 부록