내부회계관리제도 조직 및 인력에 관한 현황 분석과 그 정책적 함의 = Analysis of the Organization and Manpower of the Internal Control over Financial Reporting and Its Policy Implications

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

[Purpose] This study investigates the current status of the organization and manpower of internal control over financial reporting (hereafter, IFRS) by the size of listed companies in Korea based on the publicly available data in the annual report. Specifically, we investigate the size of ICFR operating organization, the number of certified public accountants (hereafter, CPA), the careers and educational performance of the accountants by the firm’s asset size. Through the analysis, we propose a policy implication about ICFR audit system.
[Methodology] This study uses 2,205 listed firm samples (2,112 firm samples about data of careers and education) and newly available disclosure data at 2018. We classified sample by firm size, and performed univariate mean analysis in characteristics of the organization and manpower of ICFR.
[Findings] We found the difference in the total number of personnel of ICFR, the number of CPAs, whether or not to register with the relevant organization, and the number of years worked by firm size. In particular, firms with total assets of less than 100 billion won were significantly lower in the number of ICFR operating personnel, the number and ratio of CPAs, and average careers of accountants. In addition, the smaller the firm size, the higher the ratio of the number of ICFR employees to the total number of employees, and the lower the financial performance per employee in ICFR.
[Policy Implications] This study has a contribution that empirically presents the status of preparation of domestic listed companies, which are currently applying the ICFR audit system in stages, based on the publicly disclosed data in annual report. In particular, the differences in operating organization and manpower and their experience depending on the size of the company suggest that there are important obstacles in preparing for ICFR audit of small and medium－sized companies. Therefore, the results of this study suggest that the policy consideration of the supervisory authority for small and medium－sized companies in the future is necessary.

국문 초록 (Abstract)

[연구목적] 본 연구는 사업보고서의 공시자료를 바탕으로 국내 상장회사의 규모에 따른 내부회계관리제도 조직 및 인력에 대한 현황을 조사한다. 구체적으로 회사의 자산규모에 따른 부서별 내부회계관리 운영조직 규모, 공인회계사 보유현황, 회계담당자의 경력 및 교육실적을 조사한다. 이를 통하여 현행 자산규모에 따른 내부회계관리제도 감사의 단계적인 도입제도에 대한정책적 개선방안을 제시한다.
[연구방법] 분석표본은 내부회계관리제도 운영조직 인력과 회계담당자의 경력 등 새로운 공시자료를 입수 가능한 2018 사업연도의 상장회사 2,205개 회사(회계담당자 경력 등은 2,112 개 회사)를 대상으로 한다. 자산규모에 따라 표본을 구분하여, 내부회계관리제도 조직 및 인력에 대한 특성 차이가 나타나는지를 단변량 평균분석을 통하여 조사한다.
[연구결과] 분석 결과, 회사의 규모에 따라 내부회계관리제도 담당 총 인원의 수, 공인회계사자격증 소지자 수, 유관단체 등록 여부 및 근무연수의 차이가 나타났다. 특히, 자산총액 1,000억원 미만의 회사가 회계부서 등 내부회계관리제도 운영인원, 공인회계사 자격증 소지자 수 및비율, 평균 경력월수가 유의하게 낮았다. 또한 자산규모가 작을수록 총인원 대비 내부회계담당인원의 비율이 높았고, 내부회계담당 1인당 재무실적이 낮게 나타났다.
[정책적 시사점] 본 연구는 현재 내부회계관리제도 감사제도를 단계적으로 적용 중에 있는국내 상장회사의 준비실태를 사업보고서의 공시자료를 토대로 실증적으로 제시한 공헌점이 존재한다. 특히 회사의 규모에 따른 조직 및 인력의 수급, 경력의 차이가 유의하게 나타난다는사실은 중소규모 회사의 내부회계관리제도 감사 준비에 중요한 장애요소가 존재함을 시사한다.
중소규모회사의 인력부담과 내부회계관리의 비효율성을 제시한 본 연구의 결과는 향후 중소규모 회사에 대한 감독당국의 정책적 고려가 필요함을 제시한다.

참고문헌 (Reference)

1 한국회계학회, "중소기업 내부회계관리제도 적용방안 연구" 내부회계관리제도 운영위원회/한국거래소/코스닥협회 2020

2 김진배, "비감사서비스 제공으로 인한 경제적 의존도가 내부회계관리제도 검토의견 및 취약점보고에 미친 영향" 한국회계학회 19 (19): 263-299, 2010

3 손성규, "불성실공시지정 및 부과벌점이 내부회계관리제도 검토의견과 감사의견에 미치는 영향" 한국회계학회 37 (37): 1-40, 2012

4 이명곤, "내부회계관리제도의 취약점과 주식수익률 및 수익률 변동성" 한국회계학회 21 (21): 35-60, 2012

5 김정교, "내부회계관리제도의 취약점과 발생액의 질" 한국회계학회 18 (18): 33-64, 2009

6 이명곤, "내부회계관리제도의 중요한 취약점과 이익의 질적 속성" 대한경영학회 22 (22): 783-811, 2009

7 이명곤, "내부회계관리제도의 중요한 취약점과 기업특성" 한국회계정보학회 25 (25): 161-194, 2007

8 최순재, "내부회계관리제도의 정보성" 한국회계정보학회 27 (27): 181-209, 2009

9 유혜영, "내부회계관리제도의 인적자원 특성이 회계오류발생에 미치는 영향" 한국경영학회 41 (41): 1347-1373, 2012

10 조현우, "내부회계관리제도와 회계정보의 신뢰성" 한국공인회계사회 (44) : 119-145, 2006

11 황국재, "내부회계관리제도가 외부감사에 미친 영향 - 감사보고시차를 중심으로 -" 한국회계학회 17 (17): 121-154, 2008

12 박상훈, "내부회계관리제도가 감사보수에 미치는 영향" 한국회계정책학회 16 (16): 245-272, 2011

13 양대천, "내부회계관리제도 취약점보고와 실제이익조정" 한국회계정보학회 29 (29): 319-344, 2011

14 김용식, "내부회계관리제도 취약기업 예측에 관한 연구- 코스닥상장기업을 중심으로 -" 한국회계학회 21 (21): 197-223, 2012

15 지현미, "내부회계관리제도 운영실태보고와 기업특성 및 이익조정과의 관련성" 한국회계정책학회 13 (13): 177-209, 2008

16 신현걸, "내부회계관리제도 검토보고 현황 분석" 한국회계학회 16 (16): 107-128, 2007

17 이준일, "내부통제제도에 대한 선행연구의 정리와 미래 연구방향의 제안" 한국회계학회 41 (41): 201-268, 2016

18 양준선, "내부통제의 품질이 경영자 예측정보 및 재무분석가 예측정보에 미치는 영향에 관한 연구" 한국회계학회 22 (22): 119-158, 2013

19 R. Mithu Dey, "Was Dodd‐Frank justified in granting internal control audit exemption to small firms?" Emerald 27 (27): 666-692, 2012

20 Anthony D. Holder, "Was Dodd-Frank Justified in Exempting Small Firms from Section 404b Compliance?" American Accounting Association 27 (27): 1-22, 2013

21 FENG GAO, "Unintended Consequences of Granting Small Firms Exemptions from Securities Regulation: Evidence from the Sarbanes-Oxley Act" Wiley 47 (47): 459-506, 2009

22 이수정, "The Market Reaction to Internal Control Weakness by Investor Types－Evidence from the Korean Stock Market－" 한국세무학회 18 (18): 225-244, 2017

23 Grinberg, E., "The Impact of Sarbanes Oxley Act 2002 on Small Firms"

24 PETER ILIEV, "The Effect of SOX Section 404: Costs, Earnings Quality, and Stock Prices" Wiley 65 (65): 1163-1196, 2010

25 Weili Ge, "The Disclosure of Material Weaknesses in Internal Control after the Sarbanes-Oxley Act" American Accounting Association 19 (19): 137-158, 2005

26 Cutler, M. G., "Sarbanes-Oxley：Section 404 and the Death of the Small Public Company"

27 Jacqueline S. Hammersley, "Market reactions to the disclosure of internal control weaknesses and to the characteristics of those weaknesses under section 302 of the Sarbanes Oxley Act of 2002" Springer Science and Business Media LLC 13 (13): 141-165, 2008

28 양일수, "K-IFRS 도입 전․후 내부회계관리제도 취약점 보고기업과 감사시간·감사보수 및 감사품질의 관련성" 한국회계학회 25 (25): 71-115, 2016

29 Messod Daniel Beneish, "Internal Control Weaknesses and Information Uncertainty" American Accounting Association 83 (83): 665-703, 2008

30 Ivy Xiying Zhang, "Economic consequences of the Sarbanes–Oxley Act of 2002" Elsevier BV 44 (44): 74-115, 2007

31 Krishnan, G. V., "Do Small Firms Benefit from Auditor Attestation of Internal Control Effectiveness?" 31 (31): 115-137, 2012

32 Jagan Krishnan, "Costs to Comply with SOX Section 404" American Accounting Association 27 (27): 169-186, 2008

33 Maria E. Nondorf, "A study of firms surrounding the threshold of Sarbanes–Oxley Section 404 Compliance" Elsevier BV 28 (28): 96-110, 2012