외환시장 : 거래전략과 위험관리

목차 (Table of Contents)

• 목차
• 제1부 외환과 환율의 개념
• 제1장 외환과 외환시장의 개념
• 제1절 외환의 개념과 종류 = 15
• Ⅰ. 외환의 개념 = 15
• Ⅱ. 외환의 종류 = 17
• 제2절 외환거래의 개념과 종류 = 18
• Ⅰ. 외환거래의 개념 = 18
• Ⅱ. 코레스은행 = 18
• Ⅲ. 외환거래의 종류 = 19
• 제3절 외환시장의 개념과 종류 = 23
• Ⅰ. 외환시장의 개념 = 23
• Ⅱ. 외환시장의 구조와 특성 = 25
• Ⅲ. 은행의 역할 = 30
• 제2장 환율과 외환자유화
• 제1절 환율의 개념과 종류 = 33
• Ⅰ. 환율의 개념 = 33
• Ⅱ. 환율의 종류 = 34
• Ⅲ. 우리 나라의 환율제도 = 40
• Ⅳ. 시장평균환율제도 = 46
• 제2절 우리 나라의 외환자유화 = 48
• Ⅰ. 외환자유화의 추진 배경 및 방안 = 48
• Ⅱ. 외환자유화 조치의 주요내용 = 51
• 제2부 시장가격의 특성과 거래전략
• 제3장 현물환시장
• 제1절 현물환거래와 현물환율 = 59
• Ⅰ. 현물환거래의 개념과 메커니즘 = 59
• Ⅱ. 현물환율의 고시와 스프레드 = 60
• 제2절 현물환율의 변동과 환위험 = 63
• Ⅰ. 현물환율의 변동요인 = 63
• Ⅱ. 환위험과 헤징 및 투기 = 67
• 제3절 환율변동의 예측기법 = 70
• Ⅰ. 기초적 가격분석 = 70
• Ⅱ. 기술적 가격분석의 개념과 원리 = 76
• Ⅲ. 기술적 가격분석의 방법 = 78
• 제4장 선물환시장
• 제1절 선물환계약과 선물환율 = 89
• Ⅰ. 선물환계약과 선물환율의 개념 = 89
• Ⅱ. 선물환계약의 형태 = 90
• Ⅲ. 선물환율과 선물환 포인트 = 92
• Ⅳ. 선물환 포지션과 선물환계약의 결제 = 95
• 제2절 선물환시장의 재정거래 및 헤징 = 96
• Ⅰ. 선물환시장의 재정거래 = 96
• Ⅱ. 선물환계약의 헤지거래 = 102
• 제3절 선물환거래의 관리와 우리 나라의 선물환시장 = 106
• Ⅰ. 선물환거래의 관리 = 106
• Ⅱ. 우리 나라의 선물환시장 = 113
• 제4절 선물환율 결정이론 = 115
• Ⅰ. 금리평가설의 의의 = 115
• Ⅱ. Fisher효과 = 116
• Ⅲ. 금리평가설 = 120
• Ⅳ. 투기이론 = 126
• Ⅴ. 선물환시장의 효율성 = 131
• 제5장 통화선물시장의 개념과 이용
• 제1절 통화선물시장의 개념 = 133
• Ⅰ. 통화선물시장의 개념과 특성 = 133
• Ⅱ. 통화선물시장의 참여자 = 143
• Ⅲ. 시장주문의 종류 = 145
• Ⅳ. 선물환계약과 통화선물계약의 비교 = 148
• 제2절 통화선물시장의 이용 = 150
• Ⅰ. 선물시장의 가격고시 = 150
• Ⅱ. 헤지거래 = 153
• Ⅲ. 투기거래 = 155
• 제6장 통화선물의 가격결정과 헤징사례
• 제1절 통화선물가격의 보유비용모형 = 162
• Ⅰ. 일물일가법칙과 보유비용모형 = 162
• Ⅱ. 일물일가법칙과 보유비용모형 = 166
• 제2절 통화선물헤징의 원리와 결정요인 = 170
• Ⅰ. 통화선물계약의 헤징원리와 사례 = 170
• Ⅱ. 통화선물헤징의 결정요인 = 174
• Ⅲ. 환위험관리에 대한 통화선물계약의 단점 = 181
• 6A. 금융선물가격의 보유비용모형과 최적헤지비율 = 182
• Ⅰ. 금융선물계약의 비용요인 = 182
• Ⅱ. 금융선물가격의 보유비용모형 = 184
• Ⅲ. 공정선물가격 = 187
• Ⅳ. 이론환매수익률 = 188
• Ⅴ. 선물환율과 선물가격 = 188
• Ⅵ. 최적헤지비율 = 191
• 제7장 통화옵션시장의 개념과 기능
• 제1절 통화옵션시장의 개념 = 193
• Ⅰ. 통화옵션계약의 의의와 종류 = 193
• Ⅱ. 외화옵션시장의 특징 = 198
• 제2절 통화옵션의 시장가격고시와 역할 = 202
• Ⅰ. 통화옵션의 가격고시 = 202
• Ⅱ. 현물환포지션의 손익과 통화옵션의 역할 = 206
• 제8장 옵션가격의 구성요소와 결정모형
• 제1절 옵션가격의 구성요소와 결정요인 = 214
• Ⅰ. 옵션가격의 기초적 구성요소 = 214
• Ⅱ. 풋-콜 평가관계 = 220
• Ⅲ. 옵션가격에 영향을 주는 요인들 = 229
• 제2절 옵션가격 결정모형과 옵션헤징 = 231
• Ⅰ. 옵션가격의 이항결정모형 = 231
• Ⅱ. Black-Scholes모형 = 243
• Ⅲ. 옵션계약의 헤징 = 247
• Ⅳ. 옵션탄력성과 내재변동성 = 264
• 8A. 시장가격의 확률과정과 투자자의 위험태도 = 267
• 8A.Ⅰ 주식가격의 확산과정 및 점프과정 = 267
• 8A.Ⅱ Black-Scholes 편미분방정식의 도출 = 274
• 8A.Ⅲ 투자자의 위험태도 = 277
• 제9장 통화옵션의 장점과 거래전략
• 제1절 통화옵션의 장점 = 280
• Ⅰ. 옵션과 현물의 선택 = 280
• Ⅱ. 통화옵션의 레버리지효과와 합성풋옵션 = 287
• 제2절 통화옵션의 거래전략 = 289
• Ⅰ. 노출포지션과 방비헤지포지션 = 289
• Ⅱ. 스프레드거래 = 293
• Ⅲ. 변동성거래 = 307
• Ⅳ. 금리격차거래 = 318
• Ⅴ. 기타 옵션거래전략 = 326
• 제10장 스왑계약
• 제1절 금리스왑 = 334
• Ⅰ. 스왑계약의 개념과 발전 = 334
• Ⅱ. 금리스왑의 개념과 원리 = 338
• Ⅲ. 금리스왑계약의 사용 = 341
• Ⅳ. 금리스왑의 가격결정 = 344
• Ⅴ. 금리스왑의 변형 = 347
• 제2절 통화스왑과 스왑션 = 349
• Ⅰ. 통화스왑 = 349
• Ⅱ. 칼라와 스왑션 = 354
• 제3부 변동환율과 환위험관리
• 제11장 국제통화제도와 변동환율제도
• 제1절 국제통화제도 = 361
• Ⅰ. 국제통화제도의 본질 = 361
• Ⅱ. 환율제도에 따른 국제통화제도의 분류 = 366
• Ⅲ. 화폐본위에 따른 국제통화제도의 분류 = 369
• Ⅳ. 국제통화제도의 변천 = 370
• Ⅴ. IMF체제 = 374
• 제2절 현행 변동환율제도 = 381
• Ⅰ. 채택배경과 특성 = 381
• Ⅱ. 현행 변동환율제도의 유형 = 383
• Ⅲ. 현행 변동환율제도의 성과 = 385
• 11A. 목표대환율제도와 밀월효과 = 393
• 제12장 국제수지와 국제무역의 결제
• 제1절 국제수지와 국제대차 = 395
• Ⅰ. 국제수지의 의의와 작성원칙 = 395
• Ⅱ. 국제수지의 구성 = 399
• Ⅲ. 국제수지의 분석 = 404
• Ⅳ. 국제대차포지션 = 407
• 제2절 국제무역의 결제형태와 금융기법 = 410
• Ⅰ. 국제무역거래의 결제형태 = 410
• Ⅱ. 국제무역거래의 금융기법 = 420
• 제13장 환위험의 본질과 경제적 노출
• 제1절 환위험과 환노출의 개념 = 430
• Ⅰ. 국제무역거래의 위험 유형과 결정요인 = 430
• Ⅱ. 환위험과 환노출의 개념 = 432
• 제2절 경제적 노출의 개념과 측정 = 434
• Ⅰ. 경제적 노출의 개념 = 434
• Ⅱ. 경제적 노출의 측정 = 434
• Ⅲ. 영업노출의 경제적 결정요인 = 441
• 제14장 경제적 노출의 관리
• 제1절 경제적 노출의 관리접근법 = 446
• Ⅰ. 경제적 노출 관리의 개념 = 446
• Ⅱ. 국제화정도와 경제적 노출의 관리전략 = 448
• 제2절 영업현금흐름의 관리전략 = 451
• Ⅰ. 영업현금흐름의 마케팅관리 = 451
• Ⅱ. 영업현금흐름의 생산관리 = 455
• Ⅲ. 영업현금흐름의 재무관리 = 457
• 제15장 회계적 노출의 측정과 관리
• 제1절 회계적 노출의 측정 = 464
• Ⅰ. 거래노출 = 464
• Ⅱ. 환산노출 = 467
• 제2절 거래노출의 관리 = 472
• Ⅰ. 대내적 기법 = 472
• Ⅱ. 대외적 기법 = 480
• 제3절 환산노출의 관리와 환위험 관리절차 = 489
• Ⅰ. 환산노출의 관리 = 489
• Ⅱ. 환위험의 관리절차 = 490
• Ⅲ. 우리 나라 수출기업의 환위험관리 실태 = 492
• 제4부 환율의 결정이론과 안정성
• 제16장 환율결정 모형
• 제1절 국제수지 유량모형 = 497
• Ⅰ. 국제수지 유량모형의 개념과 문제점 = 497
• Ⅱ. 먼델-플레밍모형 = 500
• 제2절 통화모형 = 508
• Ⅰ. 신축가격 통화모형 = 508
• Ⅱ. 경직가격 통화모형 = 513
• 제3절 포트폴리오 균형모형 = 523
• Ⅰ. 포트폴리오 균형모형의 의의와 접근법 = 523
• Ⅱ. 환율의 오버슈팅 = 530
• 제4절 통화대체모형 = 541
• Ⅰ. 통화대체모형의 의의와 가정 = 541
• Ⅱ. 상품시장과 화폐시장의 균형 = 543
• Ⅲ. 금융정책의 효과와 통화대체모형의 특성 = 546
• 제17장 외환시장 안정성과 평가절하의 효과
• 제1절 외환시장의 균형의 안정성 = 550
• Ⅰ. 외환의 수요곡선 = 550
• Ⅱ. 외환의 공급곡선 = 553
• Ⅲ. 시장균형환율 = 558
• Ⅳ. 외환시장의 안정성 = 564
• 제2절 평가절하와 J곡선효과 = 566
• Ⅰ. 평가절하의 일반적 효과 = 566
• Ⅱ. 평가절하의 J곡선효과 = 568
• 17A. Marshall-Lerner조건의 도출 = 571
• 부록
• 공식적용을 위한 Excel 활용법 = 575