청년 세대와 비청년 세대의 주택소유율 격차 요인 분해 = Decomposition of the Homeownership Gap between Youth and Non-youth Generations

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 2012~2024년 가계금융복지조사 자료를 활용하여 청년 세대(가구주 40세 미만)와 비청년 세대 간 주택소유율 격차의 구조적 원인을 분석하였다. 기존 연구가 집단별 요인 분석에 그친 한계를 보완하기 위해, 로지스틱 회귀와 Oaxaca-Blinder 다변량 분해를 적용하여 격차를 특성 효과와 계수 효과로 구분하였다. 분석 결과, 격차는 특성 효과(49.4%)와 계수 효과(50.6%)가 유사한 비중으로 작용하는 이중 구조를 보였다. 특성 효과에서는 순자산 분포 격차(+37.94%)가 가장 큰 요인으로 나타나 청년의 자산 축적 부족이 핵심 제약임을 확인하였다. 계수 효과에서는 부채(-37.25%)가 격차를 완화하는 방향으로 작용하였으며, 이는 청년의 높은 레버리지 활용을 반영한다. 또한 혼인과 1인 가구 변수에서 효과의 부호가 역전되어, 청년에게 결혼과 가구 형성이 주거 안정이 아닌 제약 요인으로 작용함을 확인하였다. 이러한 결과는 청년 주거 정책이 소득 지원을 넘어 자산 형성 및 가구 형성 단계의 지원으로 전환될 필요가 있음을 시사한다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study analyzes the structural determinants of the homeownership gap between young households (defined as those with household heads under age 40) and non-young households, using data from the Survey of Household Finances and Living Conditions for the period 2012–2024. To address the limitations of prior studies that focused primarily on group-specific determinants, it employs logistic regression and the Oaxaca-Blinder multivariate decomposition to decompose the gap into endowment and coefficient effects. The results reveal a dual structure in which endowment effects (49.4%) and coefficient effects (50.6%) contribute in nearly equal proportions. In terms of endowment effects, the disparity in net asset distribution (+37.94%) emerges as the dominant factor, confirming that insufficient asset accumulation constitutes the primary constraint for young households. Regarding coefficient effects, debt (–37.25%) contributes to reducing the gap, reflecting young households' greater reliance on financial leverage. Furthermore, the signs of the coefficients on the marriage and single- person household variables are reversed between the two groups, indicating that marriage and household formation function as structural constraints rather than pathways to housing stability for young households. These findings suggest that youth housing policy should move beyond income support and instead focus on promoting asset formation and providing targeted support at the stage of household formation.