미국과 캐나다의 거액전자지급결제제도 비교연구-미국의 Fedwire와 캐나다의 LVTS를 중심으로- = A Comparative Assessment Between LVTS of Canada and Fedwire of America as a Wholesale Electronic Payment System

국문 초록 (Abstract)

본 논문은 거액지급결제시스템인 캐나다의 LVTS와 미국의 Fedwire를 비교하여 연구하였다. 왜냐하면 양국은 국제결제은행(BIS) 지급결제제도위원회(CPSS)에 참가하고 있는 주요 14개국 중 동일한 북미경제권이며, LVTS와 Fedwire는 양국을 대표하는 거액지급결제시스템이기 때문이다. 연구의 결과, 양국의 시스템은 지급시스템의 제도적 기반과 지배구조, 참가방법, 지급지시의 착오, 위험관리정책 및 지급의 최종성과 효과가 다르다는 결론에 도달하였다. 또한 양 지급시스템의 연구를 통하여 한국의 지급결제시스템이 참여자들에게 인정받으면서 더욱 보편적인 시스템으로 발전하기 위한 정책적 시사점으로 다음과 같은 점을 제시하였다. 첫째, 소액과 거액이체시스템을 분리운영하고 있는 미국 및 캐나다와 다르게 한국은 통합시스템을 운영해왔다. 비록 연계결제망의 구축으로 10억원이상의 거액자금도 1회이체가 가능하게 되었으나 이를 통제할 수 있는 제도적 장치, 즉, 자금이체 주체별 및 금액별로 분리하여 참가자를 규율하는 것이 바람직하다. 둘째, 미국이나 캐나다에서 규정하고 있는 착오에 관한 명확한 정의 및 유형에 관하 규정이 한국의 제도에서는 명확한 명시가 없다. 참가자를 안정적으로 규율하기 위해서는 이를 별도로 규정할 필요가 있다. 마지막으로 이체규모에 제한이 사라진 만큼 참가기관에게 지급시스템 운영 기술력 확보, 적절한 비상시에 대비 백업자원 및 엄격한 보안 및 기술 요구조건 등을 추가하여 참가요건을 더욱 엄격히 요구할 필요가 있다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

I focused on LVTS compare with Fedwire to advance a research effects in this paper. The Fedwire Funds Service is generally used to make large-value, time-critical payments. The Federal Reserve Banks provide the Fedwire Funds Service, a real-time gross settlement system that enables participants to initiate funds transfer that are immediate, final, and irrevocable once processed. The Fedwire Funds Service is a credit transfer service. While, The LVTS(Large Value Transfer System) is the high value electronic wire system that facilitates the transfer of irrevocable payments in canadian dollars across the country. Through LVTS, funds can be transferred between participating financial institutions virtually instantaneously in a fully collateralized environment. Thus in this article, first of all, I considered features of payment system between LVTS and Fedwire. Second, I analyzed the governing structure and legal background. Third, I focused on the operational policy and risk aversion policy. Lastly, I suggested that the payment and banking system have to assume, with good reason, more efficiently accurately and securely operation together with conclusion.

참고문헌 (Reference)

1 진재석, "캐나다의 지급결제제도" 금융결제원 (32) : 2008

2 한정미, "주요국의 지급결제 관련 법제와 시사점" 금융결제원 (47) : 2012

3 김규수, "주요국 차액결제리스크관리제도" 한국은행 금융결제국 2009

4 진재석, "주요국 지급결제제도의 특징 및 전망" 금융결제원 (35) : 2009

5 김서영, "주요국 지급결제제도 발전전망과 시사점" 금융결제원 (50) : 2012

6 이윤성, "주요국 거액결제시스템의 운영현황 및 개편동향" 한국은행 금융결제국 2014

7 정경영, "전자자금이체제도의 법적 연구" 서울대학교 대학원 1994

8 정경영, "전자금융거래와 법" 박영사 2007

9 이병렬, "전자결제시스템으로서 캐나다의 ACSS와 미국의 FedACH의 비교연구" 한국통상정보학회 18 (18): 55-78, 2016

10 김규수, "영국·캐나다·호주의 지급결제시스템의 발전전략 및 시사점" 한국은행 금융결제국 2011

11 이명성, "미국의 지급결제제도 현황" 한국광고진흥공사 2015

12 진재석, "미국의 지급결제제도" 금융결제원 (32) : 2008

13 김서영, "미국과 일본의 지급결제동향과 시사점" 금융결제원 (53) : 2013

14 이병렬, "국제전자자금이체시스템에서 지급의 최종성과 유용성에 관한 고찰 (미국의 전자금융제도를 중심으로)" 한국통상정보학회 12 (12): 35-53, 2010

15 이병렬, "국제전자결제시스템으로서의 ACH와 Fedwire의 비교연구" 한국통상정보학회 10 (10): 139-154, 2008

16 "http://www.payments.ca/about-us/governmence-risk/enabling, dec"

17 "http://www.frbservices.org/servicesetup/fedwire_fund-service.htm"

18 "http://www.frbservices.org/serviceofferings/index.html"

19 "http://www.frbservices.org/servicefees/fedwire_funds_2014.html"

20 "http://www.frbservices.org/regulations/operating_circulars.html"

21 "http://www.frbservices.org/holidayschedules/index.htm"

22 "http://www.frbservices.org/centralbank/reportingcentral/index.html"

23 "http://www.frbservices.org/centralbank/index.html"

24 "http://www.federalreserve.gov/paymentsystems/pfs_about.htm"

25 "http://www.cdnpay.ca/imisi15/pdf/pdf-publications/LVTS_Best_ dec"

26 "http://www.cdnpay.ca"

27 Tompkins Michael, "The Role of Automated Funds Transfer Payments in Canada’s Declining Use of Cheques" Canadian Payment Association 2015

28 Geva, Benjamin, "The Law of Electronic Funds Transfer" Matthew Bender 2003

29 Dole Richard F., "Receiving Bank Liability for Errors in Wholesale Wire Transfer" 69 : 1995

30 Chapman James, "Public Policy Objectives and the Next Generation of CPA Systems: An Analytical Framework" Canadian Payment Association 2015

31 Geva, Benjamin, "Payment Finality and Discharge in Funds Transfers" 633 : 2008

32 Tompkins Michael, "Canadian Payment Methods and Trends : 2015" Canadian Payment Association 2015

33 "Canada Payment Association By-laws No.7"

34 "Canada Payment Act, RSC 1985, CC-21"

35 "CPA Rules"

36 Canadian Payments Association, "Annual Report, 2014" 2015

37 Baxter, Thomas C., "ABCs of UCC" America Bar Association 2006

38 Canadian Payments Association, "A Guide to Risk in Payment Systems Owned and Operated By the CPA"