다요인모형을 기초로 한 거시경제변수와 주가간의 영향에 관한 연구

목차 (Table of Contents)

• 초록
• I. 문제제기
• II. 이론적 배경
• III. 연구설계
• IV. 실증분석
• V. 결론
• 참고문헌
• ABSTRACT

참고문헌 (Reference)

1 김영재, "환율변동이 자금이동 및 증권시장에 미치는 효과" 6-27, 1996

2 지호준, "환율과 주가의 관계 ․ 국제적 실증비교" 261-281, 1999

3 정창영, "채권수익율과 주식수익율간의 선행적 분석" 16 : 291-314, 1994

4 채남기, "주요거시경제변수와 주가의 상호관련성 분석" 한국증권거래소 3-27, 1995

5 이명훈(, "주식시장의 효율성 및 주가변동요인 분석" 한국은행 금융경제연구소 1993

6 감병규, "주식수익율과 거시경제변수의 관계에 관한 실증적 분석" 성균관대학교 대학원 1991

7 이명우, "주식수익율과 거시경제변수간의 관계에 관한 연구" 단국대학교 대학원 2005

8 김준일, "주가와 주요거시경제변수간의 상호관계에 대한 실증분석" 한국개발연구원 (겨울) : 63-77, 1992

9 김용선, "주가와 거시경제변수간의 관계분석" 한국은행 조사국 5 : 1999

10 이해영, "주가수익율에 대한 거시경제변수의 영향분석" 한국경영교육학회. 2005

11 김문희, "종합주가지수와 거시경제변수간의 상호관계에 관한 연구" 한양여자대학 30 : 11-30, 2007

12 김철교, "제 경제지표가 종합 및 업종지수에 미치는 영향에 관한 연구" 한국증권학회 12 : 347-374, 1990

13 정우택, "재정가격결정이론의 요인구조 안정성에 관한 실증적 연구" 2 : 221-264, 1989

14 임병식, "재정가격결정이론의 가격결정요인에 관한 연구" 영남대학교 1990

15 이필상, "재정가격결정모형의 이론적 고찰과 실증적 분석" 15 : 93-120, 1986

16 유인순, "재정가격결정모형의 경제적 의미" 15 : 93-120, 1986

17 김중영, "재정가격결정모형을 이용한 지가 및 아파트 가격과 거시경제변수의 관계에 관한 실증적 연구" 순천향대 학교 대학원 2007

18 조 담, "동태적 요인구조하에서의 차익거래가격결정이론의 실증적 연구" 15 : 329-350, 1998

19 한원종, "국내외 거시경제변수가 주가변동에 미치는 파급효과분석" LG경제연구원 보고서 6-25, 2001

20 민성기, "국내거시경제변수와 종합주가지수와의 관계에 관한 실증분석" 한성대학교 18 (18): 2005

21 김해주, "거시경제변수가 주가에 미치는 영향에 관한 연구" 한국공공정책학회 (21) : 21-38, 2006

22 김승한, "거시경제변수가 주가에 미치는 영향에 관한 실증분석" 고려대학교 경영대학원 1996

23 Oldfield J. R, "Tresury Bill Factors and Common Stock Return" 337-357, 1981

24 Hamilton,James D, "Time Series Analysis" Princeton University Press. 1994

25 Fogler, H. R, "Three Factors, Interest Rate Differentials and Stock Groups" (may) : 323-335, 1981

26 Connor, G, "The Three Types of Factor Models : A Comparison of their explanatory power" 1442-1456, 1995

27 Banz,R, "The Relationship between Return and the Market Value of Common Stocks" 9 : 3-18, 1981

28 Basu,S, "The Relationship between Earnings Yield Market Value and the Return for NYSE Common Stocks Further Evidence" 12 : 129-156, 1983

29 Flannery, M. J, "The Effect of Interest Rate Changes on the Common Stock Return of Fianacial Institutions" 1141-1153, 1984

30 Harvey,A.C, "The Economic Analysis of Time Series" The MIT Press. 1991

31 Fama, E. F, "The Cross-Section of Expected Stock Returns" 55-84, 1992

32 Ross, S. A, "The Arbitrage Theory of Capital Asset Pricing" (december) : 343-362, 1976

33 Culter, David M, "Summers,"What Moves Stock Prices" 1989

34 Alireza N, "Stock prices and domestic and international macroeconomic activity:a cointegration approach" 229-245, 2000

35 McQueen, Grant, "Stock Prices,News and Business Conditions" 683-707, 1993

36 Gehr,A.J, "Some Tests of the Arbitrage Pricing Theory" 7 : 91-106, 1978

37 Chen, N, "Some Empirical Tests of the Theory of Arbitrage Pricing" 1393-1414, 1983

38 Lintner, J, "Security, Prices, Risk and Maximal Gains from Diversification" 20 (20): 587-615, 1965

39 Markowitz,H, "Portfolio Selection : Efficient Diversification of Investments" Willy 77-91, 1952

40 Fama, E. F, "Multi factor Explanations of Asset Pricing Anomalies" 55-84, 1996

41 Flannery,M.J, "Macroeconomic Factors Do Influence Aggregate Stock Returns" 15 : 751-782, 2002

42 Kryzanowski, L, "General Factor Models and the Structure of Security Returns" (March) : 31-52, 1983

43 Bartov, E, "Firm Valuation,Earnings Expectations and the Exchange-Rate Exposure Effect" 1755-1785, 1994

44 Chen, N, "Financial Opportunity and the Macroeconomy" 1529-1554, 1991

45 Daniel, K, "Explaining the Cross-Section of Stock Return in Japan:Factors or Characteristics" 743-766, 2001

46 Bodnar, G. M, "Exchange Rate Exposure and Industry Characteristics : Evidence from Canada, Japan and the U.S" 29-45, 1993

47 Mossin,J, "Equilibrium in a Capital Asset Market" 20 (20): 768-783, 1966

48 Fama, E. F, "Efficient Capital Market : A Review of Theory and Empirical Work" 383-417, 1970

49 Chen, N, "Economic Forces and the Stock Market" 383-403, 1986

50 Bhandari,L, "Debt/Equity Ratio and Expected Common Stock Returns:Empirical Evidence" 43 : 507-528, 1988

51 Fogler, H. R, "Common Sense on CAPM, APT and Corporate Residuals" 22 (22): 1982

52 Bong-Soo, Lee, "Casual Relations Among Stock Returns, Interest Rates, Real Activity and Inflation" 47 (47): 1592-1603, 1992

53 Sharpe, W. F, "Capital Asset Pricing : A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Market Equilibrium under Conditions of Risk" (september) : 425-442, 1964

54 Wang, K, "Asset Pricing with Conditioning Information: A New Test" 161-196, 2003

55 Roll. R, "An Empirical Investigation of the Arbitrage Pricing Theory" (december) : 1073-1103, 1980

56 Brown, S. J, "A New Approach to Testing Asset Pricing Models : The Bilinear Paradigm" 711-743, 1983

57 김종권, "1990년대의 국내외 주가수익율에 대한 거시경제변수의 영향분석" 신흥대 지역사회 개발 연구소 (7) : 207-225, 2003