원유선물 시장에서 비가격 지표가 시스템 트레이딩 성과개선에 미치는 효과

국문 초록 (Abstract)

국내 금융시장은 1800년대 태동하여 국가의 성장과 함께 소비자 중심의 보편성을 띠게 되었다. 여기에 기술의 발전이 덧입혀져 방대한 양의 데이터 분석이 가능해졌으며 이에 따라 전문성을 갖춘 시장 참여자가 늘어났다. 그중 시스템 트레이딩은 시장 참여자의 심리적 영향을 최소화한 규칙 매매를 전제로 투자자들에게 유용한 것으로 알려져 있다.

시스템 트레이딩은 일반적으로 기술적 지표를 통한 차트 분석에 의존하고 있다. 하지만 상품의 가격 확립에 영향을 미치는 핵심 변수는 투자 판단에 있어 빠질 수 없는 중요한 요인이다. 따라서 본 연구에서는 국내 투자자들의 관심도가 높은 해외선물 시장의 원유 상품을 대상으로 비가격 지표를 시스템 전략의 변수로 사용했을 때와 기술적 분석에만 의존했을 때를 비교하여 전략 성과 개선에 긍정적 효과가 나타나는지 확인하였다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

The domestic financial market get universality along with the growth of the nation since 1800’s. On the top of that, development of technology make trading more data analytical and tools for trading has been diversified. Among them, system trading is known as useful to many types of traders because it is rule based.

System trading is usually depend on chart analysis that using technical indicators. Technical indicators calculated by price of product but the factors which construct price is other things. Thus, this study compares two performance analysis, one is using only technical indicator and the other is add some non-price indicators, for crude oil futures.

목차 (Table of Contents)

• 그림 차례 ⅱ
• 표 차례 ⅲ
• 국문 요약 ⅳ
• 제1장 서론 1
• 1.1 연구 배경 및 목적 1
• 1.2 선행 연구 5
• 제2장 원유산업과 비가격 지표 7
• 2.1 원유 산업과 해외선물 7
• 2.2 시스템 트레이딩 대상 변수선정 10
• 제3장 시스템 트레이딩 전략과 성과분석 11
• 3.1 추세추종형 기본전략 11
• 3.1.1 MACD 11
• 3.1.2 ADX 12
• 3.1.3 CCI 14
• 3.2 비가격 지표가 적용된 시스템 전략 16
• 3.2.1 미국 주간 원유 재고량 16
• 3.2.2 미국 주간 원유 생산량 17
• 3.2.3 재고량과 생산량의 결합 18
• 3.2.4 타 주기에서의 활용 20
• 3.3 시스템 트레이딩 전략 성과 분석 27
• 제4장 결론 31
• 4.1 결론 31
• 4.2 향후 연구 32
• 참고 문헌 23
• Abstract 25
• Appendix 36