보험회사를 대상으로 하는 예금보험 가격결정모형에 관한 소고 -불연속시간체계하에서의 접근- = A Pricing Model for Deposit Insurance Targeting Insurers as the Insured -An Approach Based Upon Discrete Time Framework-

국문 초록 (Abstract)

본 논문은 DTMCC(Discrete Time Model for Contingent Claims)를 활용하여 예금기관을 대상으로 하는 예금보험의 가격결정모형을 도출한 오기석(2012)을 보험회사의 경우로 확장한 연구라 할 수 있다. 선행연구에서 제시된 보험회사를 대상으로 하는 예금보험의 가격결정모형들은 이론적 타당성에는 문제가 없으나 연속시간체계하에서 도출되었기 때문에 제시된 모형들을 적용하여 보험회사의 위험비례 예금보험료율을 추정하는 것은 가능하나 실제로 산정하는 것은 불가능하다. 본 연구에서 제시된 모형은 DTMCC를 활용하여 도출되었기 때문에 이론적 정당성을 가짐은 물론 적정한 수정·보완 과정을 거친다면 보험회사의 위험비례 예금보험료율을 실제로 산정할 수 있는 실무모형으로 개발하는 것도 가능할 것이다. 본 연구에서 도출된 모형을 가지고 수행한 시뮬레이션 결과에 따르면 보험회사의 언더라이팅정책과 투자정책이 보험회사의 위험비례 예금보험료율에 미치는 영향들은 비슷한 것으로 나타났으며 보험회사의 최종지급능력이 보험회사의 위험비례 예금보험료율에 미치는 영향이 상대적으로 큰 것으로 나타났다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This paper extends Oh(2012) into the deposit insurance targeting insurers as the insured. The pricing models for deposit insurance targeting insurers as the insured suggested in the literature have theoretical justifications. However, it is difficult to calculate risk-based deposit insurance premiums with them because they are based upon the continuous time framework. Since the pricing model for deposit insurance targeting insurers as the insured suggested in this paper is based upon DTMCC(discrete time model for contingent claims) it is possible to calculate risk-based deposit insurance premiums with the model. According to the simulation using the model, the effects of the underwriting and investment policies of an insurer on its risk-based deposit insurance premium are similar. Meanwhile, the effects are smaller than those of the ultimate solvency of an insurer.

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