금융옵션

목차 (Table of Contents)

• 목차
• 제Ⅰ편 옵션거래 개관
• 제1장 옵션의 기초
• 제1절 옵션의 본질 = 4
• 1. 옵션의 개념 = 4
• 2. 옵션 외 파생상품들 = 5
• 3. 옵션관련 전문용어 = 8
• 4. 옵션의 기능과 이용자 = 9
• 제2절 옵션의 분류 및 특별옵션 유형 = 10
• 1. 옵션의 분류 = 11
• 2. 특별옵션 = 13
• 연습문제 = 17
• 제2장 옵션의 시장제도
• 제1절 옵션거래의 발전 = 20
• 1. 옵션거래의 역사 = 20
• 2. 옵션거래 현황 = 21
• 제2절 옵션의 거래제도 = 32
• 1. 옵션의 거래방식 = 32
• 2. 옵션의 거래절차 = 33
• 3. 옵션의 거래계좌 = 36
• 4. 옵션의 계약증거금과 일일정산 = 39
• 5. 옵션의 거래주문 종류와 체결원칙 = 42
• 6. 옵션계약의 종결 및 결제 = 45
• 7. 옵션의 계약조건 = 47
• 8. 옵션의 거래한도 = 51
• 9. 옵션의 거래비용 = 52
• 제3절 옵션시장의 조직 = 52
• 1. 선물·옵션거래소 = 52
• 2. 선물·옵션 청산소 = 55
• 3. 선물·옵션업자 = 57
• 연습문제 = 59
• 제Ⅱ편 옵션의 평가
• 제3장 옵션평가의 기초
• 제1절 옵션가치의 개념 = 64
• 1. 옵션가치의 구성 = 64
• 2. 옵션의 가치상태 = 69
• 3. 옵션의 만기가치 = 70
• 4. 옵션의 만기 전 가치 = 72
• 제2절 옵션의 평가요인 = 73
• 1. 옵션의 직접적 평가요인 = 73
• 2. 옵션의 간접적 평가요인 = 80
• 3. 옵션가격결정의 시장동향 및 제도관련 요인 = 81
• 제3절 미국식 옵션의 조기행사 = 81
• 1. 미국식 콜옵션의 조기행사 = 82
• 2. 미국식 풋옵션의 조기행사 = 85
• 연습문제 = 87
• 제4장 옵션가치의 제한범위
• 제1절 콜옵션가치의 제한범위 = 90
• 1. 콜옵션가치의 상한 = 90
• 2. 콜옵션가치의 하한 = 91
• 제2절 풋옵션가치의 제한범위 = 97
• 1. 풋옵션가치의 상한 = 97
• 2. 풋옵션가치의 하한 = 99
• 연습문제 = 105
• 제5장 풋·콜 평형
• 제1절 유럽식 옵션의 풋·콜 평형 = 108
• 1. 무배당주식 대상 유럽식 옵션의 풋·콜 평형 = 108
• 2. 확정배당부 주식 대상 유럽식 옵션의 풋·콜 평형 = 109
• 3. 불확정배당부 주식 대상 유럽식 옵션의 풋·콜 평형 = 110
• 제2절 미국식 옵션의 풋·콜 평형 = 113
• 1. 무배당주식 대상 미국식 옵션의 풋·콜 평형 = 113
• 2. 확정배당부 주식 미국식 옵션의 풋·콜 평형 = 114
• 3. 불확정배당부 주식 대상 미국식 옵션의 풋·콜 평형 = 116
• 제3절 선물옵션의 풋·콜 평형 = 117
• 1. 유럽식 선물옵션의 풋·콜 평형 = 117
• 2. 미국식 선물옵션의 풋·콜 평형 = 118
• 연습문제 = 119
• 제6장 옵션평가모형1 : 이항모형
• 제1절 옵션평가모형 개요 = 122
• 제2절 이항 기본모형 : 무배당주식 대상 콜옵션의 평가 = 124
• 1. 이항 기본모형의 기초 = 125
• 2. 이항 기본모형의 도출 - 단일기간 모형 = 128
• 3. 이항 기본모형의 도출 - 2기간 모형 = 134
• 4. 이항 기본모형의 도출 - 다기간 모형 = 136
• 제3절 이항 일반모형 : 배당부 주식 대상 콜옵션의 평가 = 138
• 1. 배당부 주식 대상 유럽식 콜옵션의 평가 = 139
• 2. 배당부 주식 대상 미국식 콜옵션의 평가 = 142
• 제4절 이항 풋옵션모형 = 144
• 1. 무배당주식 대상 풋옵션의 평가 = 144
• 2. 배당부 주식 대상 풋옵션의 평가 = 149
• 제5절 이항옵션 평가모형의 추정 = 151
• 연습문제 = 156
• 제7장 옵션평가모형2 : 블랙·숄즈 모형
• 제1절 블랙·숄즈 기본모형 : 무배당주식 대상 콜옵션의 평가 = 158
• 1. 블랙·숄즈 기본모형의 가정 = 158
• 2. 블랙·숄즈 기본모형의 도출 = 158
• 제2절 블랙·숄즈 일반모형 : 일반가정하 콜옵션의 평가 = 162
• 1. 배당부 주식 대상 콜옵션의 평가 = 163
• 2. 기타 일반가정하 주식 대상 콜옵션의 평가 = 169
• 제3절 블랙·숄즈 풋옵션모형 = 171
• 1. 유럽식 풋옵션의 평가 = 171
• 2. 미국식 풋옵션의 평가 = 172
• 제4절 선물옵션 평가모형 = 176
• 1. 유럽식 선물옵션의 평가 = 176
• 2. 미국식 선물옵션의 평가 = 178
• 제5절 블랙·숄즈 옵션모형의 추정 = 179
• 1. 기초물가격 변동성의 추정 = 180
• 2. 무위험금리의 추정 = 187
• 연습문제 = 190
• 제Ⅲ편 옵션거래 전략
• 제8장 차익거래
• 제1절 전환거래와 역전환거래 = 196
• 1. 전환거래 = 196
• 2. 역전환거래 = 197
• 제2절 상자 스프레드거래와 젤리롤 스프레드 거래 = 199
• 1. 상자 스프레드거래 = 199
• 2. 젤리롤 스프레드거래 = 201
• 연습문제 = 204
• 제9장 단순거래
• 1. 콜옵션 매입 = 206
• 2. 풋옵션 매입 = 210
• 3. 콜옵션 매도 = 212
• 4. 풋옵션 매도 = 213
• 연습문제 = 216
• 제10장 스프레드거래와 콤비네이션거래
• 제1절 수직스프레드, 수평스프레드, 대각스프레드 = 218
• 1. 수직스프레드거래 = 218
• 2. 수평스프레드거래 = 226
• 3. 대각스프레드거래 = 230
• 제2절 다면스프레드 = 231
• 1. 나비형 스프레드거래 = 231
• 2. 콘돌형 스프레드거래 = 235
• 제3절 비율스프레드거래 = 239
• 1. 전스프레드거래 = 239
• 2. 후스프레드거래 = 243
• 제4절 콤비네이션거래 = 245
• 1. 스트래들 = 245
• 2. 스트랭글 = 248
• 3. 스트립과 스트랩 = 250
• 연습문제 = 253
• 제11장 복합거래
• 제1절 기초물 - 콜옵션 복합거래와 합성거래 = 256
• 1. 매도콜 보호 = 256
• 2. 보호콜 또는 공매도 보호 = 263
• 3. 합성풋 = 265
• 4. 비율콜 = 266
• 5. 합성스크래들 = 271
• 제2절 기초물-풋옵션 복합거래와 합성거래 = 272
• 1. 보호풋 = 272
• 2. 매도풋 보호 = 278
• 3. 합성콜, 비율풋, 합성스트래들 = 279
• 제3절 합성기초물 = 279
• 1. 합성현물 = 280
• 2. 합성선물 = 282
• 연습문제 = 284
• 제12장 옵션가치의 민감성분석
• 제1절 옵션가치의 민감성지표들 및 지표별 분석 = 286
• 1. 델타 = 287
• 2. 람다 = 293
• 3. 감마 = 294
• 4. 세타 = 298
• 5. 베가 = 302
• 6. 로 = 305
• 7. 옵션가치 민감성지표들의 영향과 상호관계 = 306
• 제2절 옵션가치 민감성의 복합적 분석 = 308
• 1. 옵션가치 민감성지표들의 복합적 분석을 통합 옵션관련 포트폴리오 분석 = 308
• 2. 옵션가치 민감성지표들의 복합적 분석을 통한 옵션관련 포트폴리오의 구축 = 315
• 연습문제 = 317
• 제Ⅳ편 개별옵션
• 제13장 주가지수옵션
• 제1절 주가지수 = 322
• 1. 주가지수의 산출방법 = 322
• 2. 주가지수의 주요 유형 : 산출방법기준 = 324
• 3. 주가지수의 다른 분류 = 332
• 제2절 주가지수옵션의 본질 = 333
• 1. 주가지수옵션의 개념 = 333
• 2. 주가지수옵션의 특성 = 334
• 제3절 주가지수옵션시장의 발전 = 337
• 제4절 주가지수옵션의 계약조건과 거래시황 = 340
• 1. 주가지수옵션의 계약조건 = 340
• 2. 주가지수옵션의 거래시황 = 342
• 제5절 주가지수옵션의 평가 = 343
• 1. 현금배당 = 344
• 2. 배정위험 = 345
• 3. 옵션 기초물거래의 어려움 = 346
• 4. 금리의 불확실성 = 346
• 제6절 주가지수옵션의 활용 = 347
• 1. 주가지수옵션을 이용한 투기 = 348
• 2. 주가지수옵션을 이용한 헤지 = 350
• 3. 보유 주식포트폴리오의 가치나 이익의 증대 = 355
• 연습문제 = 356
• 제14장 통화옵션
• 제1절 외환시장 = 358
• 1. 외환시장 참여주체 = 358
• 2. 외환거래·시장의 종류 = 359
• 제2절 환율 = 362
• 1. 환율의 개념 = 362
• 2. 환율의 표시방법 = 362
• 3. 환율의 종류 = 364
• 4. 환율결정 관련 차익거래 = 367
• 제3절 환위험 = 369
• 1. 환위험의 개념 = 369
• 2. 환노출 및 환위험의 종류 = 369
• 제4절 통화옵션의 본질 = 371
• 제5절 통화옵션시장의 발전 = 372
• 1. 통화옵션시장의 역사 = 372
• 2. 통화옵션시장의 현황 = 373
• 제6절 통화옵션시장의 계약조건과 거래시황 = 376
• 1. 통화옵션의 계약조건 = 376
• 2. 통화옵션의 거래시황 = 376
• 제7절 통화옵션의 평가 = 379
• 1. 통화옵션가치의 제한범위 = 379
• 2. 통화옵션가치의 풋·콜 평형 = 382
• 3. 통화옵션의 평가 = 383
• 제8절 통화옵션의 활용 = 386
• 연습문제 = 392
• 제15장 채권 및 금리 개요
• 제1절 채권의 기초 = 394
• 1. 채권의 개념 = 394
• 2. 채권의 종류 = 394
• 제2절 채권의 가치 = 397
• 1. 채권의 평가 = 397
• 2. 채권수익률 = 399
• 제3절 금리의 기간구조 = 401
• 1. 금리의 종류 = 402
• 2. 금리 기간구조의 개념 = 404
• 3. 금리 기간구조의 설명이론 = 405
• 제4절 채권의 위험 = 406
• 제5절 채무시장과 단기금융상품 = 408
• 1. 채무시장 = 408
• 2. 단기금융상품 = 410
• 3. 장기채무상품 = 419
• 부록 주요국가 국채현황 = 419
• 제16장 금리옵션
• 제1절 금리옵션의 본질 = 430
• 제2절 금리옵션시장의 발전 = 431
• 1. 금리옵션시장의 역사 = 431
• 2. 금리옵션시장의 현황 = 433
• 제3절 금리옵션의 계약조건과 거래시황 = 438
• 1. 장내 단기금리옵션의 계약조건과 거래시황 = 438
• 2. 장내 장기금리옵션의 계약조건과 거래시황 = 449
• 제4절 금리옵션의 평가 = 456
• 1. 금리 현물옵션의 평가 = 456
• 2. 금리 선물옵션의 평가 = 458
• 제5절 금리옵션의 활용 = 459
• 제Ⅴ편 특별옵션
• 제17장 이색옵션
• 제1절 이색옵션의 본질 = 466
• 제2절 계약조건 변형옵션 = 467
• 1. 비표준 미국식옵션 = 467
• 2. 이원옵션 = 467
• 3. 선택자옵션 = 469
• 4. 조건부 후불옵션 = 471
• 5. 연기옵션 = 473
• 6. 멱옵션 = 475
• 제3절 경로종속옵션 = 476
• 1. 아시아옵션 = 476
• 2. 화상옵션 = 479
• 3. 방벽옵션 = 482
• 4. 걸쇠옵션 = 485
• 5. 사다리옵션 = 486
• 6. 통보옵션 = 488
• 제4절 다중기초물옵션 = 488
• 1. 무지개옵션 = 488
• 2. 바구니옵션 = 489
• 3. 스프레드옵션 = 490
• 4. 콴토옵션 = 490
• 5. 교환옵션 = 492
• 제5절 이중옵션 = 493
• 연습문제 = 496
• 제18장 다기간옵션
• 1. 금리 캡 = 498
• 2. 금리 플로어 = 500
• 3. 금리 칼러 = 501
• 4. 참가 캡 = 503
• 연습문제 = 504
• 부록 : 금융기관 파생금융상품거래 회계처리기준 = 505
• 참고문헌 = 515
• 색인 = 519