감사인측 전문가 투입시간이 감사품질에 미치는 영향

국문 초록 (Abstract)

[연구목적] 본 연구는 감사인측 전문가 투입시간과 감사품질 간의 관계를 검토하고, 이들의 관계가 회계법인 크기 및 전문가 투입시간의 전기 대비 변화에 따라 차별적으로 나타나는지 살펴본다.<BR/>[연구방법] 본 연구는 2014년부터 2021년까지 국내 유가증권시장과 코스닥시장 상장기업들을 대상으로 분석하였다. 종속변수는 수정된 Jones 모형(Dechow et al. 1995)의 재량적 발생액과 Kothari et al.(2005)의 성과통제 재량적 발생액으로 감사품질을 측정하였고, 관심변수는 전문가 활용시간으로 설정하였다. 회귀계수의 유의성을 보수적으로 측정하고자 one way－clustering을 적용하였다.<BR/>[연구결과] 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 전문가 투입시간은 감사품질과 유의한 양(＋)의 관계로 나타났다. 둘째, 이러한 양(＋)의 관계는 Big4 회계법인을 선임한 기업의 표본군에서만 보이는 것을 확인하였다. 셋째, 전기 대비 당기 전문가 투입시간이 증가한 경우에만 전문가 투입시간과 감사품질 간 양(＋)의 관계가 나타났다.<BR/>[연구의 시사점] 본 연구는 대부분의 회계정보가 전산화되고 공정가치평가와 전산감사의 중요성이 높아진 현 시점에 전문가 활용에 대한 필요성을 제시함으로써 시의적절하다. 더 나아가 본 연구결과를 통해 규제당국의 전문가 활용에 대한 표준지침 개발에 기여할 것으로 기대된다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

[Purpose] This study explores the relationship between audit hours by auditors’ specialists and audit quality, assessing whether this relationship varies depending on the size of the audit firm and the changes in time spent by auditors’ specialists compared to the previous period.<BR/>[Methodology] The analysis encompasses companies listed on both KOSPI and KOSDAQ market from 2014 to 2021. The dependent variables are discretionary accruals from the modified Jones model(Dechow et al. 1995) and Kothari et al. (2005), with audit quality measured using performance－adjusted discretionary accruals. The variable of interest is the audit time spent by auditors’ specialists. One－way clustering is employed to conservatively estimate the significance of the regression coefficients.<BR/>[Findings] The findings are as follows: First, a significant positive relationship is observed between time spent by auditors’ specialists and audit quality. Second, this positive relationship is specifically evident in the sample group of firms that engaged Big 4 audit firms. Third, a positive relationship between auditors’ specialists time and audit quality is only observed when there is an increase in time spent by auditors’ specialists compared to the previous year.<BR/>[Implications] By highlighting the importance of auditors’ specialists in an era where most accounting information is computerized and the significance of fair－value valuation and IT audit has escalated, this study is timely. Moreover, the findings are anticipated to aid in the development of standard guidelines for auditors’ specialists involvement by regulatory bodies.

목차 (Table of Contents)

• 국문초록
• Abstract
• Ⅰ. 서론
• Ⅱ. 선행연구 검토 및 연구가설 설정
• Ⅲ. 표본선정 및 연구설계
• Ⅳ. 실증분석 결과
• Ⅴ. 결론
• 참고문헌