투자설계 = Investment planning

목차 (Table of Contents)

• 목차
• 제1장 투자설계 프로세스
• Ⅰ. 서론 = 13
• Ⅱ. 투자설계 프로세스 = 14
• 1. 고객정보 수집 = 15
• 2. 재무상황분석 및 평가 = 17
• 3. 투자지침서 작성 = 22
• 4. 자산배분전략의 수립 = 24
• 5. 투자전략의 실행 = 28
• 6. 모니터링 = 31
• 제2장 경제환경 분석
• Ⅰ. 이자율의 결정 = 39
• 1. 이자율의 개념 = 39
• 2. 명목이자율(Nominal Interest Rate)과 실질이자율(Real Interest Rate) = 40
• 3. 이자율의 역할 = 40
• 4. 이자율결정이론 = 41
• 5. 우리나라에서의 이자율 변동 요인 분석 = 43
• Ⅱ. 환율의 결정과 환위험관리 = 50
• 1. 환율의 결정과정과 변동 요인 = 50
• 2. 환위험관리 = 59
• Ⅲ. 통화정책의 이해 = 66
• 1. 통화정책의 목표 = 66
• 2. 통화정책의 전달경로 = 67
• 3. 중앙은행의 통화정책 운영방식 = 70
• 4. 통화정책의 수단 = 72
• Ⅳ. 경기동향 분석 및 예측 = 75
• 1. 경기(景氣)의 의미 = 75
• 2. 경기의 순환 = 76
• 3. 경기순환의 원인 = 77
• 4. 경기동향 판단 및 예측방법 = 79
• 제3장 투자이론
• Ⅰ. 개요 = 97
• Ⅱ. 투자의 수학 = 99
• 1. 개별증권의 기대수익률 = 99
• 2. 개별증권의 위험 측정 = 100
• 3. 다른 증권 수익률과의 관계 = 103
• 4. 분산투자 효과 = 105
• 5. 확률과 의사결정 = 106
• Ⅲ. 현대 포트폴리오 이론 = 112
• 1. 포트폴리오의 기대수익률과 위험의 측정 = 112
• 2. 효율적 투자기회선 = 118
• 3. 투자자의 위험선호 = 120
• 4. 최적의 포트폴리오 = 121
• 5. 단일지표모형 = 122
• Ⅳ. 자본자산 가격결정모형 = 126
• 1. 기본개념 = 126
• 2. 자본시장선(Capital Market Line : CML) = 127
• 3. 증권시장선(Security Market Line : SML) = 131
• Ⅴ. 차익거래 가격결정이론 = 138
• 1. CAPM이론의 문제점 = 138
• 2. 다요인모형(Multi-factor Model) = 140
• Ⅵ. 효율적 시장이론과 행동재무학 = 143
• 1. 효율적 시장이론 = 143
• 2. 행동재무학 개요 = 150
• 3. 행동재무학과 관련된 투자심리 = 156
• 4. 행동재무학 관점에서의 비합리적 투자 = 159
• 5. 행동재무학과 재무설계 = 161
• 제4장 주식의 가치평가 및 투자전략
• Ⅰ. 주식의 가치평가와 가치평가방법 = 165
• 1. 주식의 가치평가 개요 = 165
• 2. 가치평가방법의 종류 = 167
• Ⅱ. 할인율 및 성장잠재력 추정 = 172
• 1. 주식에 대한 요구수익률 = 172
• 2. 가중평균자본비용(Weighted Average Cost of Capital : WACC) = 175
• 3. 경제적 부가가치(Economic Value Added : EVA) = 178
• 4. 성장잠재력 추정 = 179
• Ⅲ. 주식의 가치평가 = 183
• 1. 현금흐름할인모형 = 184
• 2. 상대가치평가모형 = 192
• 3. 비계량적 요인 평가 = 199
• Ⅳ. 주식 포트폴리오 투자전략과 스타일투자 = 201
• 1. 소극적 투자와 적극적 투자 = 201
• 2. 스타일투자전략 = 205
• 3. 벤자민 그라함과 워렌 버핏의 투자원칙 = 210
• 제5장 채권의 가치평가 및 투자전략
• Ⅰ. 채권수익률과 채권가격 = 217
• 1. 채권수익률의 종류 = 217
• 2. 채권단가 계산 = 223
• 3. 채권의 과세 = 238
• Ⅱ. 채권가격정리와 채권수익률의 기간구조이론 = 247
• 1. 채권가격정리(Bond Price Theorem) = 247
• 2. 채권수익률 변동 요인 = 249
• 3. 채권수익률의 기간구조이론 = 252
• Ⅲ. 채권의 가격변동성 분석 = 260
• 1. 채권의 듀레이션(Duration) = 260
• 2. 채권의 볼록성(Convexity) = 265
• Ⅳ. 채권투자전략 = 269
• 1. 채권투자의 과정과 투자목표 = 269
• 2. 적극적 투자전략 = 270
• 3. 소극적 투자전략 = 275
• 4. 중립적 투자전략 = 278
• Ⅴ. 금리선물 및 신종채권 = 282
• 1. 금리선물(Interest Rate Futures) = 282
• 2. 신종채권 = 290
• 제6장 파생상품 운용전략
• Ⅰ. 개요 = 315
• Ⅱ. 선물가격의 이해 = 317
• 1. 선물가격의 형성원리 = 317
• 2. 현물-선물 패리티이론(Spot-Futures Parity Theorem) = 318
• 3. 선물가격과 기대현물가격 간의 관계 = 320
• Ⅲ. 선물투자전략 = 324
• 1. 헤지(Hedge)거래 = 324
• 2. 투기(Speculation)거래 = 329
• 3. 차익(Arbitrage)거래 = 332
• 4. 스프레드(Spread)거래 = 333
• Ⅳ. 옵션가격결정의 기초 = 336
• 1. 옵션가격결정 요인 = 336
• 2. 옵션의 가격 범위 = 339
• 3. 풋-콜 패리티(Put-Call Parity) = 343
• Ⅴ. 옵션가격결정모형 = 345
• 1. 이항모형(Binomial Model) = 345
• 2. 블랙-숄즈모형 = 347
• 3. 변동성(Volatility)의 측정 = 349
• 4. 옵션의 민감도 분석지표(Greeks) = 351
• Ⅵ. 옵션 투자전략 = 357
• 1. 기본전략 = 358
• 2. 차익거래 = 367
• 3. 헤지거래 = 372
• Ⅶ. 파생상품 투자의 위험 = 376
• 제7장 자산배분전략
• Ⅰ. 자산배분전략의 정의 = 381
• 1. 개념 = 381
• 2. 자산배분전략의 종류 = 382
• 3. 자산배분전략 프로세스 = 384
• 4. 자산배분전략의 탄생 배경 = 385
• 5. 자산군의 속성 = 390
• 6. 자산배분전략과 마켓타이밍의 비교 = 392
• 7. 자산배분전략 수립 시 고려사항 = 392
• Ⅱ. 전략적 자산배분 = 396
• 1. 정의 = 396
• 2. 전략적 자산배분프로세스 = 397
• 3. 최적의 포트폴리오 구축방법 = 400
• 4. 위험-수익 최적화 방법 = 403
• 5. 전략적 자산배분의 사례 = 411
• Ⅲ. 전술적 자산배분 = 421
• 1. 정의 = 421
• 2. 전술적 자산배분의 이론적 배경 = 423
• 3. 자산의 내재가치 평가와 전술적 자산배분 = 424
• 4. 전술적 자산배분의 실행 어려움 = 425
• 5. 전술적 자산배분 활용방안 = 427
• 6. 자산배분전략의 재조정 = 428
• Ⅳ. 보험자산배분 = 433
• 1. 정의 = 433
• 2. 이론적 배경 = 434
• 3. 보험자산배분전략의 상품 = 437
• 4. CFP® 자격인증자의 보험자산배분 활용 시 주의사항 = 440
• Ⅴ. 국제분산투자 = 442
• 1. 국제분산투자의 필요성 = 442
• 2. 국제분산투자 효과에 대한 연구 = 443
• 3. 국제분산투자의 문제점 = 445
• 4. 적합한 해외투자 비중 = 445
• Ⅵ. 자산배분전략의 성과평가 = 447
• 1. 자산배분전략의 평가 = 447
• 2. 자산배분전략에 대한 성과평가방법 = 448
• 제8장 자산배분과 금융상품
• Ⅰ. 재무설계와 금융상품의 활용법 = 457
• 1. 자산배분전략과 금융상품 = 457
• 2. 자산군 개념을 이용한 금융상품의 분류 = 458
• Ⅱ. 금융상품의 종류별 특징 = 461
• 1. 주식상품 = 461
• 2. 채권상품 = 467
• 3. 혼합형상품 = 471
• 4. 대체투자상품(Alternative Investment) = 473
• Ⅲ. 금융상품 포트폴리오 구성방법 = 479
• 1. 금융상품 포트폴리오 구성과정 = 479
• 2. 금융상품 포트폴리오 구성방법 = 480
• 3. 금융상품 포트폴리오의 적정한 상품수 = 481
• 4. 적정한 해외투자 비중 = 482
• 5. 상품 포트폴리오 구성방법 = 482
• 6. 상품 포트폴리오 구성 시 사용하는 네 가지 분산투자전략 = 488
• 7. 위험성향을 이용한 상품 포트폴리오 구성방법 = 491
• 8. 상품 포트폴리오 구성과정 요약 = 493
• 제9장 투자성과평가
• Ⅰ. 투자성과평가의 의의 = 497
• 1. 투자성과평가의 개요 = 497
• 2. 투자성과평가방법의 발달과정 = 501
• 3. 투자성과평가의 과정 = 504
• Ⅱ. 투자성과평가 기초사항 = 508
• 1. 투자자산의 회계처리에 대한 이해 = 508
• 2. 투자수익률 계산 = 510
• 3. 투자위험 계산 = 513
• Ⅲ. 위험조정 성과평가방법 = 516
• 1. 젠센척도 = 516
• 2. 샤프척도 = 517
• 3. 트레이너 척도 = 520
• 4. 정보비율(Information Ratio : IR) = 521
• 표찾기 = 523
• 그림찾기 = 525
• 찾아보기 = 528
• 참고문헌 = 533