감사보수의 결정요인과 감사보수체계 변화로 인한 효과분석

국문 초록 (Abstract)

그 동안 우리 나라 외부감사 보수체계는 낮은 보수수준 및 피감사회사의 특성을 반영하지 못하는 경직성 등으로 인해 많은 비판을 받았으며 이에 따라 1999년에 종전의 감사보수규정이 폐지되고 감사보수결정이 자율화되었다. 본 연구는 1994-1999년의 표본기간에 대해 감사계약서에 기재된 실제감사보수자료를 기초로 감사보수모형을 추정하고 이 모형을 기초로 감사보수 자율화 이후 감사보수의 변동 및 변동요인을 분석하였다. 실증분석결과 해외 선행연구에서 적절성이 검증되었던 감사보수결정모형이 우리 나라의 감사보수에 대하여도 높은 설명력을 보였다. 또한 감사보수 자유화 이후 기간뿐만 아니라 그 전 기간에도 Big-Six 제휴회계법인의 감사보수가 국내법인의 감사보수보다 높은 것으로 나타났다. 이러한 감사품질에 대한 감사보수 차등화 결과는 특정연도에 대한 설문조사에 기초한 선행연구에서는 관찰되지 않은 것으로 표본규모의 확대 및 실제 감사보수자료에 의한 분석의 중요성을 시사하고 있다. 한편 감사보수 자유화조치로 인하여 감사보수의 평균값은 증가하였으나 제반 감사보수 결정요인을 통제한 후에는 오히려 감소하는 것으로 나타났다. 한편, 감사보수의 자유화이후 감사보수의 변동은 피감사대상회사의 자산규모, 재고자산과 매출액의 비중과 같은 피감사회사의 특성과 감사인의 평판 등에 따라 결정되어지는 것으로 나타났다. 산업별로는 금융업의 경우 타 업종에 비해 감사보수가 현저하게 증가하였으며, 서비스업의 감사보수는 타 업종에 비해 상대적으로 감사보수의 증가가 낮은 것으로 관찰되었다. 감사자유화 이후에 감사보수가 오히려 감소한 것은 감사서비스에 대한 자발적 수요가 뒷받침되지 못한 상황에서 감사보수 자유화로 감사인간의 과당경쟁을 초래하여 감사보수의 할인이 이루어졌기 때문인 것으로 보여진다. 결국 감사보수의 완전자율화가 기대한 효과를 거두기 위해서는 감사보수의 자유화와 더불어 고품질의 감사서비스에 대한 자발적 수요의 확충이 이루어져야 한다.