경영전략과 예산시스템의 이용이 예산슬랙, 관리적 단기지향성, 그리고 경영성과에 미치는 영향 = (The) effects of business strategy and the use of budget system on budgetary slack creation, managerial short-term orientation and organizational performance

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

Faced with greater environmental uncertainty, firms have sought to attain competitive advantage through a greater emphasis on business strategy and strategic approach to the use of budget system. The purpose of this study is to examine the effects of business strategy on the use of budget system, the effects of the use of budget system on budgetary slack creation, managerial short-term orientation and organizational performance, and the effects of fit between business strategy and the use of budget system on these dependent variables. In this study, Porter's(1980) cost leadership/differentiation classification was used to construct business strategy, and Simons'(1995) diagnostic/interactive classification was used to construct the use of budget system. Empirical analyses were performed on the data from a survey of 130 business unit executives of manufacturing firms listed in the Korea Stock Exchange, and the results are as follows:
The use of budget system is influenced by business strategy. Diagnostic use was more prevalent in firms that actively pursued cost leadership while firms that pursued differentiation strategy tended to use more interactive use of budget system.
Pursuing diagnostic use had positive effects on both financial and non-financial performance while it had no significant effects on budgetary slack creation and managerial short-term orientation. This suggests that two type of so-called dysfunctional behaviors of budget could not be controlled by the diagnostic use of budget system. On the contrary, pursuing interactive use not only reduced budgetary slack and managerial short-term orientation but also improved both financial and non-financial performance.
Firms that pursued a higher fit between cost leadership strategy and diagnostic use of budget system were found to create less budgetary slack and higher financial and non-financial performance than firms that did not. Also, firms that pursued a higher fit between differentiation strategy and interactive use of budget system exhibited lower managerial short-term orientation and higher financial and non-financial performance than firms that did not.
According to the results of this study, the diagnostic use of budget system has limitations in controlling dysfunctional behaviors such as budgetary slack creation and managerial short-term orientation. It is thus another style of budget system use namely, the interactive use of budget system be adopted to control dysfunctional behaviors of budget and respond better to the recent changes in the business environments. It is also stressed that the fit between business strategy and the use of budget system is the key to reducing the dysfunctional behaviors of budget as well as increasing organizational performance.

국문 초록 (Abstract)

기업들은 급변하는 경영환경 속에서 경쟁의 우위를 얻기 위하여 경영전략의 중요성을 강조하고 있으며 이에 맞추어 예산시스템의 이용에도 전략적 사고를 도입할 필요성이 증대되고 있다. 본 연구에서는 경영전략이 예산시스템의 이용에 미치는 영향과 예산시스템의 이용이 예산슬랙, 관리적 단기지향성, 그리고 경영성과에 미치는 영향을 살펴보고, 경영전략과 예산시스템의 이용의 적합도가 예산슬랙, 관리적 단기지향성, 그리고 경영성과에 미치는 영향을 분석하였다. 여기서 경영전략은 Porter(1980)의 원가우위 전략과 차별화 전략으로 구분하였고 예산시스템의 이용은 Simons(1995)의 진단적 이용과 상호작용적 이용으로 구분하였다. 국내증시에 상장된 제조업체의 사업부서 임원을 중심으로 130개의 표본을 수집하여 실증분석한 연구결과는 다음과 같다.
우선, 경영전략은 경영진의 예산시스템 이용에 영향을 미치는 것으로 나타났다. 기업이 원가우위 전략을 적극적으로 추구할 경우에는 예산시스템의 진단적 이용이 더 높고 차별화 전략을 추구하면서 높은 전략적 불확실성에 놓여 있는 기업들은 예산시스템의 상호작용적 이용이 더 높은 것으로 나타났다.
예산시스템의 이용 중 진단적 이용의 추구는 재무성과와 비재무성과의 개선에는 정(+)의 영향을 미쳤으나 예산슬랙과 관리적 단기지향성에는 유의한 영향을 미치지 못했다. 이는 예산시스템의 전통적인 진단적 이용방식으로는 예산의 두 가지 역기능을 유의적으로 통제할 수 없음을 의미한다. 반면에 예산시스템의 상호작용적 이용을 추구하면 예산슬랙과 관리적 단기지향성이 줄고 재무성과와 비재무성과도 개선되는 것으로 나타났다.
한편, 원가우위 전략과 예산시스템의 진단적 이용의 적합도가 높은 기업은 그렇지 않은 기업에 비하여 예산슬랙은 낮고 재무성과와 비재무성과는 높은 것으로 나타났고 차별화 전략과 예산시스템의 상호작용적 이용의 적합도가 높은 기업은 그렇지 않은 기업에 비하여 관리적 단기지향성이 낮고 재무성과와 비재무성과가 높은 것으로 나타났다.
본 연구결과에 따르면, 전통적인 예산시스템의 진단적 이용으로는 예산슬랙과 관리적 단기지향성 같은 역기능을 통제하는데 한계가 있으므로 최근의 변화된 경영환경에 적합하면서 예산의 역기능을 통제할 수 있는 예산시스템의 또 다른 이용방식인 상호작용적 이용의 도입이 필요하며, 더불어서 경영전략에 적합한 예산시스템의 이용을 통해 예산의 역기능을 개선할 뿐 아니라 기업의 경영성과도 증대시킬 수 있을 것이다. 예산시스템의 상호작용적 이용을 통한 본 연구결과는 지금까지의 전통적인 예산통제에 관한 선행연구의 한계점에 대한 대안을 제시하는 결과라고 할 수 있다.