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    KCI등재 SCOPUS

    주식시장 베타 비대칭성의 구조적 변화에 대한 연구 : 자본시장개방 20주년에 대한 소고

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    부가정보

    목차 (Table of Contents)

    • 요약
    • Abstract
    • Ⅰ. 서론
    • Ⅱ. 자본시장개방
    • 1. 배경
    • 요약
    • Abstract
    • Ⅰ. 서론
    • Ⅱ. 자본시장개방
    • 1. 배경
    • 2. 우리나라 금융시장에 미친 영향
    • Ⅲ. 자본시장 개방을 둘러싼 논란
    • 1. 긍정적 견해
    • 2. 부정적 견해
    • Ⅳ. 연구방법론
    • 1. 상승장과 하락장에 대한 정의 -Ⅰ
    • 2. 상승장과 하락장의 정의 -Ⅱ
    • Ⅴ. 실증분석
    • 1. 베타 비대칭성 검증
    • 2. 자본시장 개방시점을 고려한 분석
    • 3. 자본시장의 동조화(coupling) 분석
    • Ⅵ. 산업군별 분석
    • 1. 산업군별 베타 비대칭성
    • 2. 산업군별 자본시장개방 영향도 분석
    • Ⅶ. 결론
    • 참고문헌
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    참고문헌 (Reference)

    1 박경인, "한국 증권시장의 투자자 유형에 따른 성과분석" 한국증권학회 35 (35): 41-76, 2006

    2 양동익, "한국 주식시장의 베타 비대칭성" 경제연구소 33 (33): 131-147, 2012

    3 김규영, "한국 주식시장에서의 하락위험에 관한 실증적 연구" 한국산업경제학회 20 (20): 1521-1551, 2007

    4 박영석, "주식시장의 개방과 주가 행태 : 기업집단별과 산업별 주가 동조현상을중심으로" 26 (26): 1-37, 2000

    5 황영순, "장기주가수익률자료에 드러난 분산불가능한 신용가산금리위험" 한국금융연구원 21 (21): 119-146, 2007

    6 박상용, "자본시장개방이 환율, 주가, 금리간의 상호관련성에 미치는 영향" 23 (23): 47-79, 1994

    7 박경서, "외국인투자자가 한국기업의 경영 및 지배구조에 미치는 영향" 한국금융연구원 20 (20): 73-114, 2006

    8 고광수, "외국인 거래 정보와 주식시장 : 개방 10년의 경험" 한국재무학회 16 (16): 159-192, 2003

    9 Cho, Y. H., "Time Varying Betas and Asymmetric Effects of News: Empirical Analysis of Blue Chip Stocks" UCSD 1999

    10 Levine, R., "Stock Market Development and Long-Run Growth" 10 (10): 323-339, 1996

    1 박경인, "한국 증권시장의 투자자 유형에 따른 성과분석" 한국증권학회 35 (35): 41-76, 2006

    2 양동익, "한국 주식시장의 베타 비대칭성" 경제연구소 33 (33): 131-147, 2012

    3 김규영, "한국 주식시장에서의 하락위험에 관한 실증적 연구" 한국산업경제학회 20 (20): 1521-1551, 2007

    4 박영석, "주식시장의 개방과 주가 행태 : 기업집단별과 산업별 주가 동조현상을중심으로" 26 (26): 1-37, 2000

    5 황영순, "장기주가수익률자료에 드러난 분산불가능한 신용가산금리위험" 한국금융연구원 21 (21): 119-146, 2007

    6 박상용, "자본시장개방이 환율, 주가, 금리간의 상호관련성에 미치는 영향" 23 (23): 47-79, 1994

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    8 고광수, "외국인 거래 정보와 주식시장 : 개방 10년의 경험" 한국재무학회 16 (16): 159-192, 2003

    9 Cho, Y. H., "Time Varying Betas and Asymmetric Effects of News: Empirical Analysis of Blue Chip Stocks" UCSD 1999

    10 Levine, R., "Stock Market Development and Long-Run Growth" 10 (10): 323-339, 1996

    11 Fabozzi, F. J., "Stability Tests for Alphas and Betas over Bull and Bear Market Conditions" 32 (32): 1093-1099, 1977

    12 Post, T., "Sorting Out Downside Beta" SSRN 2009

    13 Roy, A. D., "Safety First and the Holding of Assets" 20 (20): 431-449, 1952

    14 Obstfeld, M., "Risk-Taking, Global Diversification, and Growth" 84 (84): 1310-1329, 1994

    15 Kahneman, D., "Prospect Theory: An Analysis of Decision Under Risk" 47 (47): 263-291, 1979

    16 Markowitz, H. M., "Portfolio Selection : Efficient Diversification of Investments" John Wiley & Sons 1959

    17 Volz, U., "European Financial Integration and the Financing of Local Businesses in the New EU Member States" European Bank for Reconstruction and Development, London 2004

    18 Furman, J., "Economic Crises: Evidence and Insights from East Asia" 2 : 1-135, 1998

    19 Chen, J., "Downside Risk" 19 (19): 1191-1239, 2006

    20 Woodward, G., "Does Beta React to Market Conditions? Estimates of ‘bull’ and ‘bear’ Betas Using a Nonlinear Market Model with an Endogenous Threshold Parameter" 9 (9): 913-924, 2009

    21 Stiglitz, J. E., "Capital Market Liberalization, Economic Growth, and Instability" 28 (28): 1075-1086, 2000

    22 Bawa, V. S., "Capital Market Equilibrium in a Mean-lower Partial Moment Framework" 5 (5): 189-200, 1977

    23 Klein, M., "Capital Account Liberalization, Financial Depth, and Economic Growth" National Bureau of Economic Research 1999

    24 Saumitra, N. B., "Asymmetric Beta in Bull and Bear Market Conditions: Evidences from India" 2 (2): 55-59, 2006

    25 Chen, S., "An Examination of Risk Return Relationship in Bull and Bear Markets using Time Varying Betas" 17 (17): 265-285, 1982

    26 Kim, M. K., "An Analysis of Risk in Bull and Bear Markets" 14 (14): 1015-1025, 1979

    27 Gul, F., "A Theory of Disappointment Aversion" 59 (59): 667-686, 1991

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    2013-01-01 등재 등재학술지 유지 (등재유지) KCI등재
    2010-01-01 등재 등재학술지 유지 (등재유지) KCI등재
    2009-02-09 학술지명변경 외국어명 : The Korean Journal of Finance -> Asian Review of Financial Research KCI등재
    2008-01-01 등재 등재학술지 유지 (등재유지) KCI등재
    2006-01-01 등재 등재학술지 유지 (등재유지) KCI등재
    2003-01-01 등재 등재학술지 선정 (등재후보2차) KCI등재
    2002-01-01 등재 등재후보 1차 PASS (등재후보1차) KCI등재후보
    1999-01-01 등재 등재후보학술지 선정 (신규평가) KCI등재후보
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    2016 1.13 1.13 1.07
    KCIF(4년) KCIF(5년) 중심성지수(3년) 즉시성지수
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