비정상 감사보수 및 비정상 감사시간이 감리지적 가능성에 미치는 영향 = The Effect of Abnormal Audit Fees and Abnormal Audit Hours on Audit Review

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

The purpose of this study is to analyze the effects of audit quality on the quality of financial information through the relations between abnormal audit fees and hours and enforcement. The study thus analyzed the influences of differentiated audit quality by audit fees and hours, which could be controlled by individual auditors, on the quality of financial reporting. The supervision system examines if the financial statements and audit reports of certain companies observe the accounting process and audit standards and thus ultimately helps to increase the credibility of accounting information. In that sense, enforcement is not only a good tool to measure the quality of financial reporting, but has an advantage of measurement error limits compared with the discretionary accruals commonly used in the previous studies.
We set the sample period from 2003 to 2008 as the period provided proper data about audit fees and hours and allowed the supervisory authorities to check on companies with enforcement. Analyzed in the study were the stock-listed corporations. Considering that audit fees and hours are affected by the size of the company being audited and the complexity of its operations, the investigator deducted the estimated normal audit fees and hours from the actual audit fees and hours and used the abnormal audit fees and hours. Limits on sampling,the empirical analysis results targeted at a manufacturer industry found negative relations between abnormal audit hours and enforcement, which is because the more efforts the auditor makes, the higher audit quality become and the less possibility for enforcement there is. In particular, the companies listed on the KOSDAQ showed more significant results than those on the Korean Stock Exchange, which is probably because the auditor's efforts can increase audit quality and the quality of financial information at a KOSDAQ company whose accounting control system is poorer than that of a KSE company.
The study is differentiated from the previous studies on enforcement, which mostly addressed the financial characteristics of companies with enforcement, in that it expanded the research scope and examined the relations between audit quality and enforcement.

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 비정상 감사보수 및 비정상 감사시간과 감리지적의 관계를 통해 감사품질이 재무정보의 질에 미치는 영향을 분석한다. 이는 개별 감사인에 의해 통제될 수 있는 감사보수나 감사시간에 의해 차별화된 감사품질이 재무보고의 질에 미치는 영향을 분석한 것이다. 감리제도는 특정회사의 재무제표와 감사보고서가 회계처리기준 및 회계감사기준을 준수했는지를 재점검함으로써 궁극적으로 회계정보의 신뢰성 제고를 목표로 한다. 감리지적 여부는 재무보고의 질을 나타내는 좋은 측정치일 뿐만 아니라 선행연구에서 주로 사용한 재량적 발생액에 비해 측정 오차 문제가 덜 심각한 장점이 있다.
감사보수나 감사시간에 관한 적절한 데이터를 수집할 수 있고 감독당국에 의한 감리지적 기업을 확인할 수 있는 2003년부터 2008년까지를 표본기간으로 주권상장법인을 분석했다. 감사보수와 감사시간은 피감사회사의 규모나 영업의 복잡성 등의 영향을 받기 때문에 이를 고려해 추정한 정상 감사보수와 정상 감사시간을 실제 감사보수와 실제 감사시간에서 각각 차감해 산출한 비정상 감사보수와 비정상 감사시간을 이용했다. 표본상의 제한으로 제조업만을 대상으로 분석했으며 분석결과 비정상 감사시간은 감리지적 여부와 유의한 음(-)의 관계를 보였다. 이러한 결과는 감사인이 감사에 더 많은 노력을 투입할수록 감사품질이 제고되고 감리지적 가능성이 낮아지는 것으로 해석할 수 있다. 특히 유가증권 상장기업보다는 코스닥 상장기업에서 더욱 유의한 결과를 보였는데, 이는 코스닥 기업의 경우 회계통제 시스템 등이 유가증권 기업보다는 미흡해 감사인의 노력에 의해 감사품질 및 재무정보의 질이 제고되는 정도가 더 크기 때문인 것으로 해석된다.
감리지적에 관한 과거 연구는 감리지적 기업의 재무적 특성에 관한 연구가 주로 이루어졌지만, 본 연구는 범위를 확장해 감사품질과 감리지적과의 관계에 초점을 둔 점에 차이가 있다.

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