서비스업종의 재량적 수익 인식을 이용한 이익조정|RISS 상세보기

국문 초록 (Abstract)

일반적으로 건설업이나 프랜차이즈 거래, 광고 및 운송, 통신, 교육 및 문화서비스 등과 같은 서비스업종의 경우에는 수익인식 과정이 상대적으로 복잡할 뿐만 아니라 그 금액의 추정을 필요로 하는 경우도 많기 때문에 수익인식 시기 및 금액을 자의적으로 조정하여 경영자가 원하는 수준의 이익을 보고하는데 이용할 가능성이 있다. 따라서 본 연구는 매출 등 영업 관련 수익과 해당 매출채권의 직접적인 관련성을 이용한 재량적 수익모형(Discretionary revenue model)을 이용하여 서비스업종에서 불완전한 수익 인식을 통한 보고이익의 자의적인 조정이 더 많이 발생하는지 분석하였다. 2008년부터 2013년까지의 유가증권 및 코스닥시장 상장기업 총 5,855개 기업-년을 대상으로 한 실증분석 결과, 서비스업종에 속한 기업들이 다른 업종에 속하는 기업들에 비해 수익의 인식을 이용한 자의적인 보고이익 조정을 더 많이 하는 것으로 나타났으며, 전체 표본을 유가증권시장과 코스닥시장, 한국채택국제회계기준 적용 이전과 이후로 각각 구분한 추가분석에서도 일관되게 동일한 결과가 나타났다.
본 연구는 매출 등과 직접적인 관련성을 가지는 매출채권 발생액만을 이용하여 비정상적인 매출채권을 산출하는 재량적 수익모형(Discretionary revenue model)을 사용하여 실증분석을 수행함으로써 기존 재량적 발생액 측정치가 가지는 문제점을 보완하였을 뿐만 아니라, 수익인식을 이용한 이익조정의 검증이라고 하는 본 연구의 목적에도 더욱 부합된다. 또한 서비스업종의 이익조정 행태를 직접적으로 검증함으로써 서비스업종에 대한 외부감사 및 회계감리기능의 강화 필요성을 제시하였다.

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일반적으로 건설업이나 프랜차이즈 거래, 광고 및 운송, 통신, 교육 및 문화서비스 등과 같은 서비스업종의 경우에는 수익인식 과정이 상대적으로 복잡할 뿐만 아니라 그 금액의 추정을 필...

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

Revenue recognition procedures of service industries are complicated and sometimes needed to estimate to determine revenue amounts or recognition time. Therefore managements of service industries would be easier tempted to manage earnings to meet the target using discretional earnings recognition then other industries. We examined empirically that whether earnings managements in service industries using discretionary sales revenue recognition are occur more seriously then other industries. We performed empirical tests using 5,855 firm-year samples from 2008 to 2013. We used discretional revenue model to measure earnings management for empirical tests.
Our results show that earnings management is stronger in service industries then other industries. This finding is stand up to additional examination using divided sub-sample, which is listed companies on KOSPI and KOSDAQ market as well as before and after adoption of K-IFRS. This study used discretional revenue model instead of discretional accrual, and has discrimination in terms of supplementation of measurement error in earnings management. Also, this study could provide practical implication that it needed to strengthen external audit and supervision for sales revenue recognition of service industries.

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