불성실공시 지정기업의 감사보수와 감사시간 = The effect of unfaithful disclosure on audit fees and audit hours

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 불성실공시 지정이 감사보수와 감사시간에 미치는 영향을 분석한다. 구체적으로 불성실공시를 해당 사유발생연도와 실제 지정연도로 구분하여 감사보수와 감사시간과의 관계를 분석한다. 추가적으로 표본을 불성실공시 지정기업으로 한정하여 불성실공시 지정 전후의 감사보수와 감사시간의 변화를 분석한다. 분석결과 불성실공시 지정기업은 사유발생연도에 비지정기업에 비하여 비정상감사보수가 높게 나타났다. 또한 실제 불성실공시 지정연도에 지정기업은 비지정기업에 비하여 비정상감사보수가 높게 나타났다. 표본을 불성실공시 지정기업으로 한정하여 지정 전후를 비교한 분석에서는 지정 이후의 기간에 비정상감사보수가 높게 나타났다. 이러한 결과를 종합해 볼 때, 불성실공시 지정은 감사인에게 감사위험으로 인식되어 해당 기간의 감사보수의 증가로 나타나지만, 해당 감사보수의 증가가 비정상감사시간에 기인한 것은 아니라고 해석할 수 있다.
본 연구는 불성실공시 지정이 감사보수와 감사시간에 미치는 영향에 초점을 맞추고 있다. 불성실공시 지정이 감사인에게 감사위험으로 인식되어 감사보수에 영향을 미친다는 결과는 해당 제도의 유효성을 판단하는 근거를 제공한다는 점에서 정책적 공헌점이 있다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This paper examines the effect of unfaithful disclosure designation on auditors' decision. Specifically, we analyze the association between unfaithful disclosure designation and auditors' decision such as audit fees and audit hours, differentiating the reasons and the periods for designation. In addition, we do analyze the difference between audit fees(audit hours) in the pre-designation period and in the post period.
Our findings are as follows. First of all, there is a positive relation between abnormal audit fees and the unfaithful disclosure firms, which implies that auditors reflect audit risk to their contract. But there is not a significant relation between abnormal audit hours and the unfaithful disclosure firms. Overall, these results shows that auditors recognize the designation of unfaithful disclosure firms as a signal for audit risk, and reflect this signal into audit contract. Also these results are consistent with the fact that auditors take firms' audit risk into their account, which has been supported by previous research.
This study contributes to the literature linked to audit area by observing the response of auditors to audit risk. and provides a implication for regulators by showing the effect of designation for unfaithful disclosure on audit firms.

목차 (Table of Contents)

• Ⅰ. 서론
• Ⅱ. 선행연구 및 가설설정
• Ⅲ. 연구모형 및 표본
• Ⅳ. 실증분석결과와 해석
• Ⅴ. 결론

참고문헌 (Reference)

1 노준화, "적정감사보수와 적정감사투입시간에 대한 감사인들의 인식: 설문조사 결과" 한국회계학회 17 (17): 1-26, 2008

2 김유찬, "재량적 발생액과 불성실공시의 실증적 관계" 한국회계학회 19 (19): 173-201, 2010

3 손성규, "수시공시와 정기공시의 관계에 대한 연구: 불성실공시와 전기오류수정을 중심으로" 한국회계학회 19 (19): 1-36, 2010

4 매일경제신문, "상장사 불성실공시 원천차단案 추진"

5 손성규, "불성실공시지정 및 부과벌점이 내부회계관리제도 검토의견과 감사의견에 미치는 영향" 한국회계학회 37 (37): 1-40, 2012

6 손성규, "불성실공시의 정보효과" 경영연구소 38 (38): 1-31, 2001

7 이아영, "불성실공시가 타인자본비용에 미치는 영향" 한국회계학회 33 (33): 127-158, 2008

8 박상수, "부실공시기업의 이익정보 유용성에 관한 연구" 대한회계학회 13 (13): 303-327, 2008

9 최관, "감사인의 유형과 감사품질: 감사보수와 감사시간을 중심으로" 23 : 49-75, 1998

10 노준화, "감사인 유지제도가 감사보수에 미치는 영향" 한국회계학회 29 (29): 207-230, 2004

11 권수영, "감사시간과 감사품질이 감사보수에 미치는 영향" 한국회계학회 30 (30): 47-76, 2005

12 권수영, "감사시간가 감사보수가 이익조정에 미치는 영향" 한국회계학회 31 (31): 175-202, 2006

13 이세용, "감사보수 자율화 이후 감사보수의 결정모형에 관한 연구: 비감사서비스와 기업지배구조의 영향을 중심으로" 30 : 239-271, 2005

14 Simunic, D, "The Pricing of Audit Services: Theory and Evidence" 18 : 161-190, 1980

15 Francis, J. (1984), "The Effect of Audit Firm Size on Audit Prices: a Study of the Austrailian Market" 6 : 133-151, 1984

16 D. W. Diamond, "Disclosure, Liquidity and the Cost of Capital" 4 : 20-41, 1991

17 Bell, T., "Auditors' Perceived Business Risk and Audit Fees: Analysis and Evidence" 35-43, 2001

18 DeAngelo, L., "Auditor Size and Audit Quality" 3 : 297-322, 1981

19 파이낸셜뉴스, "9월 불성실공시법인 벌써 10곳"