은행지주회사계열 저축은행의 차별적 성과 분석 = Differential Performance Analysis of Saving Banks Subordinating Bank Holding Company

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 저축은행 업무다각화를 통한 비이자수익 창출이 수익성과 비용효율성에 미치는 영향을 분석하고자 한다. 특히 본 연구는 은행지주회사 계열 저축은행이 계열사 간 시너지 효과를 통해 저축은행의 수익성과 효율성에 미치는 차별적인 효과를 분석하고자 한다. 이러한 연구 결과를 통하여 은행지주회사 계열 저축은행의 경쟁력 제고방안을 도출하고자 함이 목적이다. 79개 저축은행을 대상으로 2009년부터 2016년까지 패널데이타를 수집하여 패널 분석을 실시하였다.
실증분석 결과 첫째, 저축은행 비이자수익비중의 확대는 수익성과 비용효율성에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다.
둘째, 본 연구결과에서 주목할 점은 은행지주회사계열 저축은행과 그렇지 않은 저축은행을 비교하여 차별적 성과를 검증하였다. 분석결과 은행지주회사계열 저축은행보다 그렇지 않은 저축은행의 경영성과가 높은 것으로 추정되었다.
셋째, 저축은행이 은행지주회사 형태를 통해 다각화 했을 경우 시너지 효과에 의해 경영성과에 미치는 영향을 분석한 결과 은행지주회사 체제가 저축은행 수익성에 유의미한 시너지 효과를 주지 못하는 것으로 나타났다.
구조조정 이후 출범 초기 예상과는 달리 은행지주회사 계열 저축은행의 만족스럽지 못한 경영성과는 개선되어야 할 과제가 될 것이다. 즉 은행지주회사 계열 저축은행이라는 점에서 계열사 간 시너지 효과를 통해 경영성과 제고방안을 도출해야 함을 시사하고 있다.
본 연구는 저축은행의 미시적 자료를 이용하여 비이자수익 확대가 저축은행 경영성과에 미치는 영향을 분석하고, 은행지주회사 계열 저축은행의 시너지 효과에 대한 실효성을 검증한 것에 의의가 있을 것으로 판단된다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

The purpose of this study is to analyze the effects of non－interest income ratio on savings bank performance. In particular, by synergy effect of bank holding companies, the study tried to examine the differential effects of management performance. The purpose of this study is to derive measures for enhancing the competitiveness of banking companies` savings banks. 79 savings banks from 2009 to 2016 were used as samples for the study, and the results were derived from panel regression analysis.
As a result of the study, the increase in the ratio of non－interest income to savings bank has a positive effect on profitability by increasing return on assets.
Second, we compared the savings banks of bank holding companies with those of savings banks that did not. As a result of the analysis, it is estimated that the savings bank has higher performance than the savings bank of bank holding company.
Third, we analyze the effect of synergies on business performance when diversified through the form of bank holding company. As a result, the bank holding company system does not have a synergistic effect on savings bank profitability.
After the restructuring, the savings banks are showing unsatisfactory management performance of the bank holding company affiliated savings banks, while the competition structure is expected to change. Therefore, it is suggested that the management performance enhancement plan should be developed to create synergy effect through diversification.
This study suggests that the analysis of the differential effects of the expansion of the non－interest income portion on the management performance of savings banks will be significant. It is important to verify the effectiveness of the synergies of bank holding company savings banks.

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