http://chineseinput.net/에서 pinyin(병음)방식으로 중국어를 변환할 수 있습니다.
변환된 중국어를 복사하여 사용하시면 됩니다.
- 中文 을 입력하시려면 zhongwen을 입력하시고 space를누르시면됩니다.
- 北京 을 입력하시려면 beijing을 입력하시고 space를 누르시면 됩니다.
- 검색키워드
- 주제어 : 현금보유량 (검색결과 6 건)
-
-
-
-
신용카드 사용시 화폐수요에 미치는 영향 연구 : 한국의 경우
1980년대 이후 기록적인 성장을 보이고 있는 우리나라의 신용카드 시장은 2000년도에 이르러는 연간 225조원에 달하는 사용량을 보이고 있다. 이는 민간 최종 소비지출 대비 76%에 달하는 규모로, 최근들어 시행 중인 정부의 신용카드 사용 유도 정책에 힘입어 그 추세는 두드러진다. 지불수단으로서의 신용카드 사용이 현금화폐를 대신한다는 것은 분명한 사실이지만, 신용카드의 사용이 화폐수요에 영향을 미치는지를 확인하는 것은 분석상의 문제이다. 따라서 본 논문에서는 신용카드 사용이 현금화폐와 저축화폐의 수요에 미치는 영향을 분석함으로써 국민경제와 통화정책에 주는 시사점을 알아보고자 하는데 그 목적이 있다. 본 논문에서는 민간현금보유량, 총예금을 종속변수로 하고, 신용카드 사용액, 국민 총소득, 회사채 수익률 등을 설명변수로 하여 Phillips-Perron 단위근 검정에 기초한 통상의 최소자승법을 통해 분석하였다. 실증분석의 결과 다음과 같은 결론을 도출하였다. 신용카드 사용은 민간의 현금통화 수요에는 (-)의 영향을 미치며, 예금통화 수요에는 (+)의 효과를 준다. 이것은 Akhand-Milbourne 모형 및 Russell의 연구와도 일치하는 결과이다. The Credit Card Market of South Korea shows a record growth since 1980's, and the annual using credit card amounts to 225 trillion. Comparing using credit card and GNI, the former attains to 76% of the latter. It is clear that credit card takes place of cash as a payment instrument. But it is an analytical problem to make sure of their relations. So this thesis has the object to analyze the effects of using credit card on the demand of currency and deposit. In this thesis, currency and deposit are used for independent variables, and amount of using credit card, GNI(Gross National Income) and corporate bonds yield are dependent variables. Moreover, Phillips-Perron unit-root test and OLS(Ordinary Least Squares) are used for analytical methods. Using credit card influences (-) effect on the demand of currency, and (+) effect on deposit. This is the same conclusion of Akhand-Milbourne model and the study of Russell.
-
-
Political Risks and the Corporate Financial Assets
김유겸 성균관대학교 일반대학원 2025 국내석사
Financial Assets , Safe and Risky Financial Assets , Corporate Cash Holdings, Firm-level Political Risks This study investigates the impact of firm-level political risks on corporate financial asset allocation decisions, focusing on the distinction between safe and risky financial assets. Utilizing a novel measure of firm-level political risk developed by Hassan et al. (2019) and hand-collected data of corporate financial asset, I identify that political risks significantly influence financial investment, leading firms to increase safe financial assets, such as cash and U.S. Treasury securities, while reducing investments in risky financial assets, including corporate debt and equity. The findings validate the precautionary motive for holding liquid assets under uncertainty and extend the formal model of financial allocation by Duchin et al. (2017). To address endogeneity concerns, a two-stage least squares (2SLS) approach with the partisan conflict index as an instrumental variable confirms the robustness of the results. Additional analyses reveal that financially constrained and distressed firms exhibit stronger tendencies to prioritize safe assets. This research contributes to the literature on corporate policies by highlighting the nuanced effects of political risks on financial asset allocation and proposes avenues for future exploration into the determinants of risky asset investments.
연관 검색어 추천
이 검색어로 많이 본 자료
활용도 높은 자료
