국제회계기준하의 은행업 대손충당금에 대한 사례분석

김진영 서울시립대학교 2011 국내석사

자본시장의 급속한 세계화 추세로 인하여 2011년부터 모든 상장금융기관은 의무적으로 한국채택국제회계기준을 도입하여야 하며, 한국채택국제회계기준의 도입은 특히 은행업의 대손충당금 회계처리에 크게 영향을 미칠것으로 예상된다. 은행업의 대손충당금 설정방법은 종전 회계기준인 한국채택국제회계기준에 의해 예상손실에 의한 대손충당금과 금융감독원이 제시하는 최저비율 중 큰 금액으로 적립하도록 하고 있으나, 한국채택국제회계기준에서는 발생손실개념에 의하여 대손충당금을 적립하도록 함에 따라 대부분의 은행들은 대손충당금 설정액이 현재 수준보다 상당히 감소할 것으로 예상하고 있으며, 이에 따른 대손충당금의 환입으로 인하여 일시적으로 은행의 법인세 부담이 크게 가중될 것으로 보인다. 이에 따라 2010년 8월 기획재정부는 한국채택국제회계기준 도입 첫 해 대손충당금 일시환입액을 2013년까지 과세를 유예한다는 조세특례법안을 제시하여 은행업의 일시적인 법인세 부담을 줄여주기 위한 대안을 제시하였다. 따라서 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 은행의 대손충당금 설정액 변동 내역을 2010년 12월말을 기준으로 주요 은행의 사례를 분석하고, 2011년부터 적용될 대손충당금에 대한 법인세 및 조세특례제한법 규정의 적용으로 과세당국이 제시한 대손충당금의 일시 환입액에 대한 과세유예 방안의 실효성에 대하여 시나리오 분석을 통하여 확인해 보고자 한다. 또한, 우리나라보다 앞서 국제회계기준을 도입한 주요 유럽국가의 대손충당금 설정 규정과 국제회계기준 도입후 달라진 유럽국가의 과세시스템의 변화에 대한 연구를 통하여 현행 우리나라 법인세법상 대손충당금 과세의 한계점과 이를 바탕으로 한국채택국제회계기준도입 따른 대손충당금의 적절한 과세방안이 무엇인지에 대한 대안을 제시하고자 한다. 본 연구는 회계기준의 변경으로 인하여 대손충당금의 설정방법이 달라지는 경우 은행의 법인세 부담도 함께 변동하게 되어 은행의 재무건전성이 급격하게 변동되고 재무안정성 및 법인세액에 대한 예측가능성이 낮아짐에 따라 이에 대한 대안으로 동 세무조정을 회계처리기준에 의존적인 결산조정사항이 아닌 회계처리기준에 독립적인 신고조정사항을 허용하는 것이 합리적이라고 주장한다. 아울러, 모든 은행에 대해 일률적인 비율의 대손실적률의 적용하기보다 각 은행의 실질을 고려하고, 종전 회계기준 한국채택국제회계기준하의 자산건전성 분류기준에 의한 한도 기준을 대체할 동태적 대손충당금 제도의 도입의 필요함을 주장한다. 주제어 : 국제회계기준, 한국채택국제회계기준, 은행업, 대손충당금, 결산조정, 신고조정, 예상손실, 발생손실, 동태적 대손충당금 The listed banks should fully adopt International Financial Reporting Standards as adopted by the Republic of Korea in accordance with globalization of capital market from 2011 and the adoption of International Financial Reporting Standards as adopted by the Republic of Korea is expected to have a great impact on allowance for bad debts of the bank accounting and taxation parts. Under the former accounting standards, the banks apply the maximum amount between allowance for bad debts calculated by expected loss model and minimum rate of allowance for bad debts per loan classification provided by the banking regulations but International Financial Reporting Standards as adopted by the Republic of Korea established to evaluate as incurred loss model. Accordingly, the most banks expect decrease of alloance for bad debts compared with that of International Financial Reporting Standards as adopted by the Republic of Korea and the burden of corporate tax will be highly increased by reversal of allowance for bad debts. Thus Ministry of Strategy and Finance provides the restriction of special taxation act that the taxation on the temporary reversal of allowance for bad debts in accordance with adoption of International Financial Reporting Standards as adopted by the Republic of Korea will be suspended by 2013 in August, 2010 in order to reduce the temporary tax burden of the banks. Accordingly, I examined the details of the major banks on the allowance for bad debts as of December 31, 2010 in accordance with adoption of International Financial Reporting Standards as adopted by the Republic of Korea and analyzed the cases on effectiveness of taxation suspention for temporary reversal of allowance for bad debts, of which Ministry of Strategy and Finance provided, in accordance with adoption of revised corporate tax law and the restriction of special taxation act that the taxation. I examined the accounting policy on allowance for bad debts for Europe which formerly adopted the International Financial Reporting Standards and taxation system since adoption of International Financial Reporting Standards. And I suggest the adequate alternative on taxation of allowance for bad debts based on current limitation of corporate tax law. Since the adoption International Financial Reporting Standards as adopted by the Republic of Korea, taxation burden, financial strength and calculability has been sharply changed as the accouting policy on allowance for bad debts was changed. So I suggest to changed adjustments in settling account as adjustments for taxable income method. Additionally, I suggest to consider the actual situation of the banks rather than adoption of same rate of allowance for bad debts and to adopt the dynamic provisions which will replace the asset classification under former International Financial Reporting Standards as adopted by the Republic of Korea. Key words : International Financial Reporting Standards, International Financial Reporting Standards as adopted by the Republic of Korea, banking business, allowance for bad debts, adjustments in settling account, adjustments for taxable income method, expected loss model, incurred loss model, dynamic provisions

한·중 회계기준 및 재무제표에 대한 비교 연구

손소위 세종대학교 대학원 2016 국내석사

Abstract With the advent of global economic era, economic borders are gradually disappearing, and the operation of the capital is more liberal. Different countries have different accounting standards. To improve the reliability of accounting information, IFRS has been put into use, which is a dominated means under the global standard. There are two kinds of the IFRS input: one is overall input without any modification; the other is according to the national conditions. International accounting having been put into use, accounting standards between different countries can’t reach an agreement yet. Therefore, the comparative study on the accounting standards has been playing an important part in the study on international accounting. Until now, there are lots of comparative studies on the accounting standards between Korea and China. Recently, the two countries continue to make changes according to IFRS, however, some doesn’t reflect the reality. So new comparative study based on the new standards is required. In this study, the significance, goal setting, composing and main features of the international accounting standards are introduced. The current situation of the IFRS input between Korea and China is also compared. K-IFRS and CAS are compared through their formation and development and regulatory authorities, especially the differences of the elements and financial statements. Here are the results. First,because of different input methods, there is no difference between K-IFRS and IFRS, while CAS, which is aimed at putting the IFRS into full use, has some different details. Second, CAS has a wide range of objects that can work out consolidated financial statement, in addition to qualifying enterprises. Third, in K-IFRS, cost model or revaluation model can be applied to subsequently measure tangible and intangible assets, only cost model in CAS. Fourth, in K-IFRS, identified kinds, for example, intangible assets which have to do with customers, technology, marketing, contracts and art, are distinguished in details. In CAS, intangible assets mainly include patents, rights of trademark, copyright, non-patent technology, and use rights, exclusive operating rights and so forth. There are no specified items about customer relationships and human resources that have an impact on the company’s future benefits and that are hard to classify into intangible assets. Fifth, as for the range of capitalization of borrowing costs, K-IFRS and IFRS distinguish assets from unused assets in some detail, while CAS has no explicit stipulation. Sixth, in K-IFRS, research and development cost is clearly divided and is calculated according to the accounting standards, while in CAS, it is treated as current expenditure. Seventh, CAS only has some regulations related to short-term employee benefits and dismissal pay, which has disadvantages when compared with K-IFRS which set rules on other employee benefits and severance payment. Eighth, in K-IFRS, there are no definite rules on whole principles or projects which must be labeled. Besides, the report style is up to every company. In the meantime, CAS makes detailed rules on the report style and labeled items. Finally, the classifications of statement of financial position including all-inclusive income statement and cash flow table are essentially the same. However, differences still exist in some particular projects and terms. In summary, differences exist in accounting standards and financial statements between the two countries, which account for each country’s special situations. It is expected that study can explain the causes and the effects on stock market, which will do help to the understanding of the two countries’ state systems. 국문초록 세계화적인 경제시대를 맞이하여 경제의 국경이 없어지고 자본의 운영이 자유로워지면서 전 세계 각각 국가들이 회계기준 차이로 인한 신뢰도를 높이기 위하여 국제회계기준(IFRS)을 도입하고 있으며 이 수단은 하나의 글로벌스탠더드로 자리매김하고 있다. 국제회계기준(IFRS)을 도입하는 방식이 두 가지가 있다. 하나는 수정없이 전면 도입하는 방식이고 다른 하나는 각국의 여러 가지 상황을 고려하여 맞게 국제회계기준(IFRS`)을 선택적으로 도입하는 방식이다. 따라서 국제회계기준(IFRS)을 도입하였다고 해서 국가별로 회계기준이 완전히 일치하지 못 하므로 각각 국가 간의 회계기준 차이를 분석 및 비교하는 연구가 국제회계연구의 하나의 중요한 분야가 되고 있다. 지금까지 한국과 중국의 회계기준을 비교 및 분석한 연구는 많이 진행되어 왔다. 최근에서 양국 모두 국제회계기준(IFRS)에 따라 회계기준을 지속적으로 개정해 왔는데 기존의 비교연구는 일부 현실과 일치하지 않는 부분이 있으므로 최신 내용을 바탕으로 새롭게 비교 및 분석할 연구가 필요하다. 본 연구는 먼저 국제회계기준(IFRS)의 의의, 설립목적, 구조와 주요 특정을 제시하였고 한국과 중국의 국제회계기준(IFRS)도입 현황을 비교하였다. 그리고 한국채택국제회계기준(K-IFRS)과 중국 새 회계준칙(CAS)의 내용을 통하여 회계기준의 생성과 발전, 제정기관 등을 서술하여 전개하였다. 특히 양국 회계기준의 요소와 재무제표의 차이점을 분석하여 비교하였다. 본 연구의 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 한국은 채택한 국제회계기준(IFRS)을 수정없이 직접 번역하였기 때문에 국제회계기준(IFRS)과 원칙적으로 차이가 없다. 중국은 국제회계기준(IFRS)의 전면 도입을 목표로 하고 있고 구체적인 내용에 있어서는 아직도 상당한 차이가 존재한다. 둘째, 연결재무제표의 연결범위에서 제외되는 종속회사에 있어서 CAS에서는 K-IFRS 보다 더 많은 회사를 연결대상에서 제외시킨다. 셋째, K-IFRS에서는 유형자산과 무형자산에 대해 회사가 원가모형과 재평가모형 중 하나를 선택하고 후속 측정할 수 있도록 하고 있으나 CAS에서는 원가모형만을 사용해야 한다고 규정하고 있다. 넷째, K-IFRS에서는 무형자산의 가능한 식별 종류를 고객, 기술, 마케팅, 계약, 예술 관련 무형자산으로 상세하게 구분하여 표시하고 있으나 CAS에서의 무형자산에는 주로 특허권, 상표권, 저작권, 비특허기술, 토지사용권, 운영 독점권 등이 포함되고 고객관계, 인적자원은 회사가 미래의 경제적 효익을 통제하기 너무 어렵고 무형자산의 정의에 동일하지 않으므로 무형자산으로 인식하지 않는다고 규정하고 있다. 다섯째, 차입원가의 자본화 대상 범위에 대해 K-IFRS에서는 국제회계기준과 동일하게 상세한 적용대상 자산과 적용하지 않는 자산을 구분하여 명시하고 있지만 CAS에서는 명확한 규정이 없다. 여섯째, K-IFRS에서는 연구개발비를 연구비와 개발비를 엄격하게 구분하고, 회계처리를 다르게 규정하고 있지만, CAS에서는 연구비와 개발비로 명확하게 구분하지 않고 발생 기간에 모두 당기비용으로 회계처리 한다고 규정하고 있다.` 일곱째, CAS에서는 주로 단기종업원급여 및 해고급여에 관한 내용을 규정하고 있으며 K-IFRS에 비해서 기타종업원급여와 퇴직급여에 대한 규정이 미흡하다. 여덟째, K-IFRS에서는 전체 원칙과 표시해야할 항목을 명확한 규정하지 않고 양식은 각 기업에 따라 계정할 수 있지만 CAS에서는 보고양식과 표시 항목을 상세하게 규정하고 있다. 마지막으로, 한국과 중국의 재무상태표, 포괄손익계산서과 현금흐름표의 분류는 유사하지만 특정항목과 용어의 차이가 있다. 종합하면 한·중 간의 회계기준 및 재무제표는 여전히 차이점이 존재하며 이러한 차이점은 각국의 특수한 사정이 반영된 결과로 해석된다. 향후 연구에서는 이러한 차이점을 발생시킨 원인을 분석하고 주식시장에 미친 영향을 검토하면 양국의 제도를 이해하는데 도움이 될 것이다.

한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입 이후 이연법인세자산의 가치관련성 변화

김태흥 한양대학교 2015 국내석사

본 논문에서는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입 이후 이연법인세자산의 실현가능성 요건의 변화에 따른 이연법인세자산의 가치관련성 변화에 대하여 실증분석하였다. 한국채택국제회계기준에서는 이연법인세자산의 실현가능성 요건이 이전 기업회계기준의 ‘매우 확실한 경우(80% 초과)’에서 ‘높은 경우(50% 이상)’로 완화되었으며, 이로 인하여 이연법인세자산의 가치관련성은 감소될 것으로 예상된다. 이연법인세자산의 가치관련성 변화를 검증하기 위하여 본 논문에서는 Ohlson(1995)모형을 이용하였다. 먼저 전체기업을 대상으로 이연법인세자산의 가치관련성 변화를 분석하였으며, 이후 이연법인세자산의 가치관련성의 변화가 더 크게 나타날 것으로 예상되는 적자기업을 대상으로 이연법인세자산의 가치관련성 변화를 분석하였다. 실증 분석한 결과, 전체기업을 대상으로 한 분석에서는 한국채택국제회계기준 도입 이후 이연법인세자산의 가치관련성은 감소되는 것으로 나타났다. 그리고 적자기업일수록 한국채택국제회계기준 도입 이후 이연법인세자산의 가치관련성은 그렇지 않은 기업에 비해 더 감소하는 것으로 나타났다. 이러한 분석결과는 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 이전 기업회계기준에 비해 이연법인세자산의 가치관련성이 낮아진다는 점이 고려되어야 한다는 시사점을 제공한다. 본 논문의 공헌점은 한국채택국제회계기준 도입 이후 최초로 한국채택국제회계기준의 도입으로 인한 이연법인세자산의 가치관련성 변화에 대해 분석하였으며, 이와 동시에 한국채택국제회계기준으로 계상된 이연법인세자산의 가치관련성의 존재를 검증한 점이다.

한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 도입에 따른 영향 및 경제적 효과 : 설문조사 분석

이두형 고려대학교 대학원 2015 국내석사

본 연구에서는 상장기업 회계담당자, 감사인 및 재무분석가 등 실무자들을 대상으로 설문조사를 실시하여 K-IFRS 도입에 따른 영향 및 경제적 효과를 실증 분석하였다. K-IFRS 도입의 경제적 효과에 대한 설문조사 내용을 분석한 결과 상장기업 회계담당자들은 K-IFRS 도입 이후 재무제표가 경영성과 및 재무상태를 보다 정확하고 충실하게 반영하고 있는 것으로 평가하고 있는 반면 감사인은 상대적으로 약한 긍정적 반응을 보였고 재무분석가의 의견은 양분되는 양상을 보였다. K-IFRS 도입을 전후한 기업의 이익조정 규모와 관련하여 감사인들은 별다른 차이가 없는 것으로 평가하고 있었고 K-IFRS 도입에 따른 재무제표의 유용성 변화와 관련하여 상장기업 회계담당자 및 감사인들은 대체적으로 유용성이 향상된 것으로 재무분석가들은 상당히 제고된 것으로 평가하였는데 주요 요인으로 “연결재무제표의 주재무제표화”를 들었다. K-IFRS 도입에 따른 추가 주석공시 사항의 유용성과 관련하여 상장기업 회계담당자 및 감사인들은 다소 유용한 정보를 제공하고 있다고 판단한 반면 재무분석가는 상당히 긍정적인 평가를 보였다. 상장기업, 감사인 및 재무분석가의 업무와 관련된 K-IFRS 도입의 영향과 관련하여 상장기업 회계담당자들은 재무제표 작성부담은 크게 증가하였고 재무제표 작성 소요기간은 1 ~ 2주일 정도 증가하였다는 비율이 가장 많았으며 추가 주석공시사항의 확대에 따른 경영자 이익예측치 등 자발적 공시의 양에는 변화가 없다는 입장을 보였다. 감사인은 K-IFRS 도입으로 감사업무 부담이 크게 증가하였는데 가장 큰 요인으로는 “구체적인 세부 적용지침의 부재”를 꼽았고 감사투입시간의 변동에 대한 설문에 대하여는 97.4%가 감사시간이 증가한 것으로 답변 하였으며 감사시간 증가 대비 감사보수의 상향조정은 적절히 이루어지지 않은 것으로 보고 있었다. 재무분석가들은 K-IFRS 도입으로 연결재무제표를 매출 또는 이익을 예측하는데 있어 가장 많이 이용하고 개별재무제표만을 활용한 예측은 사용하지 않고 있었고 연결범위의 변동이 분석의 가장 큰 장애요인이며 K-IFRS 도입으로 매출 또는 이익예측치의 정확성은 다소 감소하였다는 입장으로 기업의 재량권 확대에 따른 비교가능성 저하를 그 원인으로 보고 있었다. 본 연구는 공시된 재무회계 정보의 통계적 분석을 통해 K-IFRS 도입효과를 간접적으로 파악하지 않고 재무회계 정보 생산자(상장기업 회계담당자, 감사인) 및 재무회계 정보 이용자(재무분석가)에 대한 직접적 설문을 통해 도입효과를 파악한 것이 주요 특징이라 할 수 있다. 이와 더불어 K-IFRS 도입에 따른 재무제표 유용성 등 경제적 효과에 대한 설문을 통하여 K-IFRS 도입효과에 대한 기존 학계의 견해에 대해 추가적인 설명력을 제공할 수 있을 것으로 보이며 금융감독원 등 감독기구가 동 논문의 분석을 통하여 향후 회계 관련 정책을 수립하거나 방향을 설정하는데 참고로 활용할 수 있을 것으로 판단된다.

K-IFRS 도입이 기업의 과세소득과 법인세에 미치는 영향에 관한 연구 : 유형자산 재평가모형을 중심으로

이장원 강원대학교 대학원 2012 국내석사

2011년부터 상장기업에 의무적으로 적용되는 국제회계기준은 자산과 부채의 공정가치 평가범위가 확대된다. 본 연구는 한국채택국제회계기준 제1016호 유형자산 재평가모형의 적용으로 인한 회계기준의 변경이 기업의 과세소득과 법인세에 미치는 영향을 분석하기 위하여 감가상각자산인 건물을 대상으로 재평가잉여금과 재평가손실이 발생하는 경우의 사례를 인식 후 재평가, 재평가 후 감가상각 및 처분시점으로 구분하여 각 사업연도 소득에 대한 연도별 법인세증감액을 비교하였다. 본 연구의 결론을 요약하면 다음과 같다. 첫째, 재평가잉여금과 관련된 사례에서는 재평가시점부터 처분시까지 발생한 각 시점별 당기순이익의 변동액이 세무조정과정에서 모두 상쇄되어 각 사업연도 소득금액과 법인세액에 영향을 미치지 않았다. 둘째, 재평가손실과 관련된 사례에서는 재평가손실에 대한 법인세법의 해석에 따라 각각 다른 결과를 보여주었다. 재평가손실을 자산의 손상차손(즉시상각의제)으로 보는 견해의 경우 재평가시점부터 처분시까지 각 시점별로 발생한 당기순이익의 변동액이 세무조정과정에서 모두 상쇄되어 각 사업연도 소득금액과 법인세액에 영향을 미치지 않았다. 재평가손실을 고정자산의 임의평가감으로 보는 견해의 경우 재평가시점에서는 위의 손상차손으로 보는 견해와 동일하게 각 사업연도 소득금액과 법인세액에 영향을 미치지 않았으나 재평가 후 감가상각시점에서는 재평가로 인해 감소한 감가상각비 과소계상액에 법인세율을 적용한 금액만큼 법인세액이 증가하였으며, 처분시점에서는 반대로 감가상각시점에서 발생한 법인세증가액에 대응하는 법인세액이 감소하였다. 이는 기업의 자의적인 판단에 의한 과세소득의 조정유인을 제공하고 기업이 선택한 회계정책에 따라 과세소득과 법인세액이 변동하며, 기업 간 과세형평을 저해하는 문제가 있다. 따라서 자산의 공정가치 평가와 관련된 현행의 법인세법의 규정은 그대로 유지하되, 재평가손실에 대한 법인세법의 해석은 자산의 손상차손(즉시상각의제)으로 보는 견해와 같이 과세소득에 미치는 영향이 없도록 명확하게 규정될 필요가 있다. The valuation of the fair value of assets and liabilities will be expanded by IFRS, which is obligatorily applied to the listed firms from 2011. In order to analyze the effects of company's taxable income and corporate income tax by variations in accounting standards due to the application of K-IFRS 1016, revaluation model for property, plant and equipment, this study is to compare income tax variation year by year on income of each business year classifying the cases that revaluation surplus occurs and that the losses of the revaluation process occurs for building as depreciable asset at the time of revaluation after recognition, depreciation after revaluation, disposal. The conclusions of this study are summarized as follows. First, for the case related to revaluation surplus, the variation of net profit during the term at every event from revaluation to disposal is offset in the process of tax reconciliation so that it has no effect on income of each business year and corporate income tax. Second, for the case related to the losses of the revaluation process, the results are different depending on the interpretation of tax laws on the losses of the revaluation process. For the case that the losses of the revaluation process are regarded as impairment losses (deductible expenses) of assets, the variation of net profit during the term at every event from revaluation to disposal is offset in the process of tax reconciliation so that it has no effect on income of each business year and corporate income tax. For the case that the losses of the revaluation process are regarded as the losses of a voluntary valuation of fixed assets, it does not influence on income of each business year and corporate income tax at the event of revaluation as same as the opinion that the losses of the revaluation process are regarded as impairment losses and the corporate tax was increased by the amount that the corporate tax rate was applied to the reduced amount of the depreciation charge by the revaluation at the time of the depreciation after revaluation and, on the contrary, at the time of disposal, the corporate tax was decreased as same as the increased amount of the corporate tax at the time of depreciation. It causes the motive to adjust taxable income by the company's arbitrary judgment and the increase of the variation in taxable income and corporate tax depending on the selected accounting policies and the hindrance of taxation fairness between companies. Therefore, the current corporate income tax law related to the valuation of fair value of assets have to be applied consistently and the interpretation of the corporate income tax law on the losses of the revaluation process has to be clearly defined not to effect on taxable income as the opinion that the losses of the revaluation process are regarded as impairment losses (deductible expenses) of assets.

한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 효율적 도입 방안에 관한 연구 : 공기업 회계를 중심으로

김문필 서울시립대학교 경영대학원 2009 국내석사

December 21, 2007, The Korea Accounting Institute(KAI), the accounting standard-setting organization, announced the release of the Korean International Financial Reporting Standards as issued by the IASB(K-IFRS). This new set of standards is part of its continuous efforts to improve the comparability, the reliability, and the transparency of Korean corporates' financial reporting according to the roadmap for the full adoption of IFRS in Korea. EU(European Union) required that all listed companies prepare financial statements according to IFRS since 2005. However, the adoption of IFRS or IFRS equivalents for foreign companies was allowed since 2007 exceptionally. In case of U.S. the convergence programme between U.S GAAP and IFRS has been continued and SEC Concept released on August, 2007 allowing the domestic issuers to select U.S. GAAP or IFRS, and the reconciliation requirement was eliminated from 2007 for foreign issuers. To comply with global standardization of accounting standards which is a worldwide trend and to ensure transparency in accounting information of Korean companies, "A road map for adopting International Financial Reporting Standards (IFRS)" was released as of March 15, 2007 and IFRS was declared as accounting standards in Korea. However, this tendency of change has not been reflected at all in the accounting of the government-owned companies. There are several aspects to be improved such that government-owned companies still have insufficiency in accounting system compared to private companies, and additionally they have some unsettled points in the actual execution process as though the accounting system has been accepted. Problems and solutions in practical affairs of government-owned company’s accounting with the adoption of Korean-International Financial Reporting Standards (K-IFRS) can be outlined as three main points as following. First, consolidated financial statements become main financial statements. As most of the government-owned companies have subsidiary companies or investment companies, main financial statements is to be changed from individual financial statements into consolidated financial statements. Accordingly, organizational improvement in the accounting system is required for efficient consolidation. Second, valuation methods for assets and liabilities may change. This results in changes in the depreciation methods and useful lives of tangible assets. Moreover, government-owned companies currently use the historical cost valuation method for the cases that objective valuation is not applicable or reliability of information not clear, based on the existing Korean accounting standards. Under the K-IFRS, however, valuation of assets and liabilities should be based on fair value in order to provide timely information to its user, in principle. Third, although currently government-invested organizations follow generally accepted Korean accounting standards in handling accounting matters, some inappropriate accounting treaments that are not permitted by current Korean accounting standards are allowed on the ground of exceptional consideration of their operations or other reasons. Under K-IFRS, government-owned companies should develop accounting treatments to reflect underlying substance. In short, if K-IFRS were not settled down as effective system by thorough preparation for the adoption of K-IFRS, globalization and advancement in financial reporting, which is sought by both the authorities concerned and interested parties inside and outside of the company, could go quite a different way from their original intention or expectation. 외환위기 이후 공기업은 경영혁신을 통한 경영효율성과 투명경영을 제고하였다는 점에서 긍정적인 성과를 거둔 것으로 평가할 수 있다. 그러나 민간기업과 비교하여 여전히 회계제도가 미흡한 점이 있고, 새로운 제도가 일부 도입되었으나 각 기관에서 실행되는 과정에서 정착이 되지 않은 부분도 있는 둥 개선의 여지가 있다. 한편 회계기준의 글로벌 스탠더드화라는 세계적 흐름에 부응하고 우리나라 기업의 회계정보 투명성에 대한 국제적 신뢰도 저하를 방지하기 위해 국제회계기준의 전면 수용에 대한 많은 연구와 실무적인 노력이 이루어지고 있지만 이러한 변화조류를 공기업회계에는 아직 반영되지 못하고 있는 실정이다. 이에 따라 본 연구는 국제회계기준 도입 로드맵을 비롯하여 그 동안 우리나라에서 진행되어 왔던 국제회계기준 도입과정을 정리하고 그 적정성에 대하여 평가하였다. 또한 다른 선진국들의 국제회계기준 도입 사례들과 비교해봄으로써 도입과정 및 정책적 측면에서의 시사점을 살펴 보았다. 그리고, 한국채택국제회계기준 도입 이후 적용 시점에 발생할 것으로 예상되는 공기업회계의 실무적 주요 문제점 및 대책은 크게 다음 세 가지로 요약된다. 첫째, 연결제무제표의 주제무제표화이다. 대부분의 공기업은 여러 법인과 자회사 혹은 출자회사의 관계를 가지고 있기에 주 재무제표가 개별재무제표에서 연결재무제표로 변경됨에 따라 이를 산출할 수 있는 구조적인 회계시스템의 정비가 요구된다. 둘째, 자산·부채의 평가방법에서의 차이이다. 공기업회계는 감가상각방법에 대한 법인세규정을 준용하고 있기 때문에 유형자산에 대해 적용하고 있는 감가상각방법과 내용연수의 적정성과 변경이 요구된다. 한편 현재 공기업은 현행 기업회계기준에 근거하여 정보의 신뢰성 및 객관적인 평가가 어려운 항목들에 대하여는 역사적 원가로 평가를 하고 있으나, K-IFRS는 정보이용자에게 시의 적절한 정보를 제공하기 위해 원칙적으로 자산?부채를 공정가치로 평가하도록 하고 있다. 셋째, 법률 및 정책적 목적에 따른 기준의 차이이다. 현재 정부투자기관 및 공기업은 회계처리에 있어서 일반적으로 인정된 기업회계 기준을 따르고 있으나 사업의 특수성이나 다른 이유를 들어 기업회계기준에서 인정되고 있지 않은 부적정한 회계처리가 실무에서 용인되고 있다. 하지만 K-IFRS는 거래의 실질에 맞는 회계처리방법만을 인정하고 있으므로 이에 대한 대비가 필요하다. 결국 K-IFRS 도입의 철저한 준비를 통하여 효과적 시스템으로 안착시키지 못한다면 관계당국과 공기업의 내외 이해당사자들이 추구하는 재무보고의 글로벌화 및 선진화는 희망하는 바와 다른 궤적을 그려 나갈 수도 있음을 유의하여야 할 것이다.

한국채택국제회계기준(K-IFRS) 조기도입 기업의 재무적 특성에 관한 연구

소진수 전북대학교 경영대학원 2012 국내석사

상법상 회사의 회계처리기준에 관한 연구

이진효 高麗大學校 大學院 2015 국내박사

1. The business accounting standards in Korea are composed of Korean International Financial Reporting Standards(hereinafter referred to as “K-IFRS”), Korean Accounting Standards(hereinafter referred to as “KAS”) and Korean Accounting Standards for Small and Medium Enterprises(hereinafter referred to as “KAS for SMEs”). The accounting regulations of Korean Commercial Code(hereinafter referred to as “KCC”) was mostly amended in 2011 to harmonize with such business accounting standards. However, the inconsistency between KCC accounting stipulations and business accounting standards still remains. This dissertation intends to review these problems and to propose improvement recommendations. 2. This dissertation is divided into 6 chapters. Chapter one presents the purpose, scope and method of this study. Chapter two is comprised of three parts. Part one explains the necessity of business accounting standards in KCC companies. Part two clarifies major legislations in accounting management of KCC companies. Lastly, part three compares financial statements according to types of KCC companies with business accounting standards. Chapter three briefly outlines the International Financial Reporting Standards(IFRS) and Accounting Standards(local-GAAP) of important countries. Chapter four consists of three parts. Part one provides an overview of the history of Korean Generally Accepted Accounting Principles(K-GAAP). Part two explains the main contents of the present K-IFRS, KAS and KAS for SMEs. Furthermore, part three examines how KCC companies are accounted for in accordance with KCC accounting regulations and business accounting standards. Chapter five is divided into two parts. Part one analyzes drawbacks of KCC accounting regulations and proposes the way to be improved. Part two discusses defects in business accounting standards and proposes the way to be improved. Lastly, chapter six proposes summarizes improvement proposals of KCC accounting regulations and business accounting standards in conclusion. 3. My improvement proposals of KCC accounting regulations and business accounting standards are as followings: (1) KCC Article 29 should be revised to expand the notion of commercial books in order to include accounting statements. The Article also should be revised to be applied in accounting of all merchants instead of making commercial books. (2) KCC should be revised for KAS for SMEs to be applied to General Partnership Company(“Hapmyong-hoesa” in Korean), Limited Partnership Company(“Hapcha-hoesa” in Korean), Limited Liability Company(LLC) and Limited Company(LC). Namely, KAS for SMEs’s Article 2 should be revised. (3) The name and scope of the financial statements in KCC should be revised. In other words, the name of ‘balance sheet’ should be changed into ‘statement of financial position.’ Also, ‘statement of appropriations of retained earnings’(or ‘statement of disposition of deficit’) should be excluded in financial statements of corporations which should be audited by outside CPA(external auditor) according to Act on External Audit of Stock Companies. And the scope of consolidated financial statements which such corporations should prepare, should be newly regulated in KCC. Furthermore, ‘notes’ should be included in financial statements of KCC companies. Key Word: Accounting Standards, Korean Generally Accepted Accounting Principles(GAAP), International Financial Reporting Standards(IFRS), Korean International Financial Reporting Standards(K-IFRS), Korean Accounting Standards(KAS), Korean Accounting Standards for SMEs(KAS for SMEs), Improvement proposals of Accounting Regulations of Korean Commercial Code, Improvement proposals of Business Accounting Standards.

한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 도입이 재무분석가의 이익예측에 미치는 영향

최희영 가톨릭대학교 대학원 2013 국내박사

논 문 개 요 한국채택국제회계기준(이하, K-IFRS)은 기존의 우리나라 기업회계기준(K-GAAP)과 비교하여 원칙중심, 공정가치 평가, 연결재무제표의 주재무제표화, 재무제표 표시의 자율성 허용 등에서 커다란 차이를 보인다. 본 연구에서는 국제회계기준의 도입, 즉 한국채택국제회계기준의 도입이 재무분석가의 이익예측에 어떠한 영향을 미치는지를 검증하고자 하였다. 구체적으로 본 연구에서는 재무분석가의 이익예측 정확성이 K-GAAP하에서 산출된 영업이익과 K-IFRS를 반영하여 산출된 영업이익에 따라 달라지는 지를 분석하는 것을 주된 목적으로 하였다. 이를 위하여 본 연구에서는 K-GAAP 하에서 작성된 재무제표의 회계정보와 K-IFRS를 소급 적용하여 재작성된 회계정보를 동시에 이용 가능한 2010년도를 대상으로 K-GAAP 하에서의 영업이익, K-IFRS하에서의 영업이익의 두 가지 이익정보에 대한 재무분석가의 이익예측정확성 및 이익예측능력에 대한 비교 분석을 수행하였다. 먼저 K-IFRS 하에서 작성된 영업이익에 대한 이익예측 정확성과 K-GAAP 하에서 작성된 영업이익에 대한 이익예측 정확성이 차이를 보이는지에 대하여 분석한 결과, K-GAAP 하에서의 영업이익을 바탕으로 한 이익예측정확성이 더 높게 나타났다. 또한 이러한 결과는 이익예측정확성의 산출 기간을 단기, 중기, 장기간으로 다양하게 사용하여 추정하는 경우에도 달라지지 않고 있어, 재무분석가들이 K-IFRS의 적용으로 인하여 이익예측에 어려움을 겪고 있다는 것을 확인하였다. 다음으로 K-IFRS 기준 영업이익과 K-GAAP 기준 영업이익에 대한 이익예측 능력이 차이를 보이는지 검증하기 위하여 K-IFRS하에서 산출된 영업이익과 K-GAAP하에서 산출된 영업이익의 차이를 종속변수로 하고, 재무분석가의 이익예측치 자체를 주된 관심변수로 하는 회귀모형을 이용하여 분석을 수행하였다. 분석결과, 재무분석가의 이익예측치 산출기간을 다양하게 하여 분석을 수행하는 경우 전반에 걸쳐 이익예측치의 계수는 통계적으로 유의한 음(-) 값을 보이고 있었다. 이러한 결과는 K-GAAP 하에서 재무분석가의 이익예측정확성이 더 높게 나타난 결과와 일맥상통하는 것으로, 시장에서 정보전달의 매개체 역할을 수행하고 있는 전문가인 재무분석가들 조차도 K-IFRS에 대한 이해가 부족한 상태에서 이익예측치를 산출하고 있다는 것을 의미하며, 다수의 시장참가자들이 K-IFRS의 도입에 대한 이해가 아직 부족한 실정이라는 것을 간접적으로나마 보여주는 것이라 판단된다. 본 연구에서는 선행연구에 더하여 K-IFRS의 도입으로 인하여 재무분석가의 이익예측이 어떻게 달라지는지를 분석함으로써, 회계기준의 변경이 자본시장의 정보환경에 어떠한 영향을 미치고 있는지를 검증하였다는 데에 의의가 있다. 또한 본 연구는 K-IFRS의 도입 이후 변경된 회계기준을 시장참가자들이 얼마나 이해하고 있는지를 살펴본 최초의 연구라는 점에서 선행연구에 추가적인 기여점을 가지며, 본 연구의 결과가 향후 투자자들의 의사결정에 일정부분 가이드라인을 제시할 수 있을 것으로 기대된다. ABSTRACT A Study on the Analysts' Forecasts upon the Adoption of K-IFRS The Korean International Financial Reporting Standards (here after, K-IFRS) is largely distinguished from Korean Generally Accepted Accounting Principal (here after, K-GAAP) in that they are principle-based, enforce fair value evaluation, use a consolidated financial statement as the primary financial statement, and allow autonomy in financial statements presentation. This paper is to investigate the effects of adopting K-IFRS on analysts’ earnings forecast. Specifically, the main objective of this paper is to analyze how the operating income under K-GAAP and the operating income that reflects K-IFRS influence accuracy of analysts’ earnings forecast. A comparative analysis was conducted to examine how differently calculated operating income information based on K-GAAP and K-IFRS affects accuracy and predictability of analysts’ earnings forecast, using the data in the year of 2010 to which both K-GAAP and K-IFRS can be applied. First, the results show that the relationship between operating income and accuracy of earnings forecast is relatively stronger when the operating income is calculated under K-GAAP rather than under K-IFRS. The finding is consistent across periods that are used to calculate the accuracy of earnings forecast: short-term, mid-term, and long-term. These results imply that financial analysts struggle to ensure the accuracy of the earnings forecast when they apply K-IFRS. Second, regression analyses were conducted to verify the different effects of K-IFRS-based operating income and K-GAAP-based operating income on predictability of forecast earnings, having two operating incomes as dependent variables and forecast as an independent variable. The results show a significant negative relationship throughout various periods. This finding is consistent with prior analysis of this research, meaning that a large number of market participants and even expert financial analysts whose role is medium of information have a lack of understanding about K-IFRS. In addition to previous studies, this study provides implication on how changes in accounting standards influence the information environment of the capital markets by analyzing the effects of adopting K-IFRS on analysts’ earnings forecast. Additional contribution is finding market participants’ understanding of changed accounting standards after adopting K-IFRS. These findings are expected to provide guidelines for future investors to make decisions.

국제회계기준의 도입이 재무제표에 미치는 영향 : 한국의 조기도입기업을 대상으로

배문환 서울시립대학교 2010 국내석사

IT산업의 발달과 더불어 자본시장의 국제화는 세계 각 국의 경제 및 제도에 커다란 변화를 일으키는 주된 원인이 되었다. 이로 인해 기업들의 활동이 더욱 다양해지고, 자본의 이동이 활발해지게 됨에 따라 국제적으로 비교 가능한 회계정보의 필요성을 인식하게 되었다. 이에 따라 국제적으로 통일된 회계기준을 목표로 국제회계기준위원회에서 국제회계기준(IFRS)을 제정하기에 이르렀고, 유럽연합을 비롯한 선진국들의 적극적인 수용방침에 따라 그 중요성이 부각되기 시작하였다. 우리나라의 경우 1997년 IMF를 통하여 국내기업의 회계제도 및 회계투명성에 상당한 문제가 있음이 지적되었고, 이를 해결하기 위하여 많은 노력을 기울여 왔다. 그러나 현재 우리나라가 적용하고 있는 회계기준과 IFRS간에 일부 차이를 보이고 있어 IFRS의 도입을 통해 회계 기준을 국제화에 근접시키고, 우리나라 기업의 회계 관행을 개선시켜 회계 정보의 신뢰성 및 국제적 신인도 향상을 도모해야 할 것이다. 이에 본 연구에서는 IFRS의 도입과 관련된 선행연구를 바탕으로 IFRS를 조기 도입한 국내기업들을 대상으로 하여 회계기준 변경에 따른 영향을 재무제표를 이용하여 살펴보고, 실질적으로 재무제표상에 어떠한 변화가 일어났는지를 직접적으로 분석하고자 한다. 본 연구의 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, IFRS의 도입에 따른 재무제표의 항목별 차이에 대한 분석 결과 개별재무제표를 공시한 기업들의 경우, 자산과 부채는 증가하였으나, 자본과 당기순이익은 감소하였다. 반면, 연결재무제표를 공시한 기업의 경우 자산, 부채, 자본, 당기순이익의 모든 항목에서 증가된 결과를 보일 뿐만 아니라 변화되는 비율의 폭 또한 크게 나타남을 살펴 볼 수 있었다. 둘째, IFRS의 도입으로 인한 주요계정과목의 차이를 확인하고, 이를 검증하기 위하여 단일변량분석을 실시하였다. 분석 결과, 개별재무제표를 공시한 기업들의 경우 발생액비율, 부채비율, 무형자산비율은 증가하였고, 대손충당금비율은 감소하였다. 반면에 연결재무제표를 공시한 기업들의 경우, 부채비율은 증가하였지만, 발생액비율과 무형자산비율, 대손충당금비율은 감소하였다. 또한 부채비율의 차이는 개별재무제표를 도입한 기업들이 연결재무제표를 도입한 기업들보다 증가하였다. 하지만 평균차이분석 결과, 위의 값들이 모두 통계적으로 유의한 확률 값을 가지지는 못해 IFRS를 조기도입한 우리나라 기업들의 경우 도입 전, 후의 비율은 차이가 없다는 결론을 내릴 수 있었다. 셋째, 세 가지 특성으로 구분하여 살펴 본 비율 분석 결과, 개별재무제표를 공시한 기업들과 연결재무제표를 공시한 기업들 간에는 일관된 결과를 보이지 않았다. 이는 도입기업들의 비율을 단순히 평균하여 구한 결과이기 때문에 특정기업의 결과에 따라 그 차이가 존재 할 수 있음을 보여주는 것이라고 판단된다. IFRS의 도입은 전 세계적인 추세이다. 급변하는 환경 속에서, 국내기업들이 글로벌 기업들과 대등하게 경쟁하기 위해서는 IFRS의 도입이 필수적이다. 따라서 국내 기업들은 이 점을 분명히 인식하고, 관계기관들과의 긴밀한 협조를 통해 IFRS가 성공적으로 정착할 수 있도록 최선의 노력을 다 해야 할 것이며, 이를 계기로 우리나라가 회계선진국으로 한 걸음 더 나아갈 수 있기를 기대하는 바이다. Globalization of capital market, along with the development of IT industry, has become one of major causes that have provoked great changes in the world’s economies and institutions. Corporation activities and capital flows have become much more active, so the need for accounting information that is internationally comparable has increased. Accordingly, International Accounting Standards Board (IASB) has set up International Financial Reporting Standards (IFRS) in order to establish international accounting standards. Developed countries including the EU have followed the standards making them more important in the international market. In 1997, the International Monetary Fund (IMF) corrected accounting systems and transparency problems of Korean domestic corporations. Therefore, Korean government has put a lot of efforts on that issue. However, since the Korean accounting standards and IFRS have differences in some parts, Korea should introduce IFRS to make its accounting standards international. Korea also has to improve accounting custom to build up trust of accounting information and improve global country risk. This study, based on the previous research related to introduction of IFRS, examines the effect of change in accounting standards by looking at financial statements of domestic corporations that have taken IFRS into action in early stage. This study also analyzes what has changed in the financial statements. The result of the study can be summed up as follows. First, analysis on the differences in financial statements after introduction of IFRS indicates that corporations that have made public of their individual financial statements had assets and debts increased, and capitals and net incomes decreased. On the other hand, the study reveals that corporations that have made public of their consolidated financial statements show increased assets, debts, capitals and net incomes. And the ratio of change is also very big. Second, the study looks at the differences in major account after introducing IFRS, and takes univariate analysis to confirm it. The analysis shows that corporations that havemade public of individual financial statements have total asset ratio, debt ratio and intangible asset ratio increased, and allowance for bad debt ratio decreased. On the other hand, corporations that havemade public of consolidated financial statements have debt ratio increased, but have total asset ratio, intangible asset ratio and allowance for bad debt ratio decreased. As for change in debt ratio, corporations that have introduced individual financial statements increased change in debt ratio more than corporations that have introduced consolidated financial statements. However, analysis on average change reveals that Korean domestic corporations do not have that much difference in ratio between before and after early introduction of IFRS because the numbers are not statistically valuable. Third, analysis on the ratio into three features (Profitability ratio, Activity ratio, Safety ratio) does not show consistency between corporations introduced individual and consolidated financial statements. It may be so because the simple average ratio does not show individual difference of a specific corporation. Introducing IFRS is a global trend. Within this fast changing circumstance, it is essential to adopt IFRS for Korean domestic corporations to have competitiveness against other global corporations. Therefore, Korean corporations have to bear in mind and try best to make IFRS to have a firm ground in the country through close cooperation with related institutions. It is expected that by doing so Korea makes a step forward to become a developed nation in the field of accounting.