사회적 신뢰 자본이 금융발달 및 금융구조에 미치는 영향에 관한 실증 연구

김건욱 ( Keonwook Kim ) 한국금융소비자학회 2018 한국금융소비자학회 학술발표논문집 Vol.2018 No.1

신뢰는 불확실성과 감시비용을 감소시켜 거래비용을 줄이고, 거래의 효율성을 제고시키기 때문에 자본주의 시장경제를 가능하게 하는 원동력일 뿐만 아니라, 금융시장과 금융거래에 있어 중요한 역할을 한다. 사회 전반적인 신뢰는 소비자와 생산자를 공존하게 하며, 기업을 지속적으로 성장시키고 금융부문을 원활히 작동시키기 때문에 금융시장과 금융기관을 발달시킨다. 뿐만 아니라 신뢰가 풍부한 사회에서는 벤처기업과 중소기업 그리고 스타트업에 대한 투자가 활발히 진행되어 이들이 성장할 기회를 제공해 준다. 본 연구의 목적은 자본주의 시장경제를 가능하게 하는 신뢰가 금융부문을 발달시킨다는 점을 실증적으로 규명하는 것으로, 실증분석에 있어 금융부문을 금융발달정도와 금융구조를 각각의 종속변수로 설정하고, 신뢰를 설명변수로 설정하여 일반 회귀분석 및 신뢰변수의 전기 값을 도구변수로 이용한 2단계 회귀분석을 실시하였다. 분석결과, 신뢰와 금융발달 사이에는 모든 분석이 통계적으로 유의하게 양(+)의 관계를 가졌고, 신뢰와 금융구조 사이에는 2단계 회귀분석이 통계적으로 유의한 양(+)의 관계를 갖는 것으로 나타났다. 앞선 실증분석을 통해 신뢰의 수준이 높아질수록 금융부문의 발달정도는 커지며 보다 자본시장이 활성화 될 수 있다. 금융에서 신뢰는 곧 신용이며, 신용은 생각보다 쉽게 손상을 입고 회복하기 매우 어렵기 때문에 금융 분야에 있어 신뢰를 향상시키기 위한 노력은 필수적일 것이다. Trust is not only the driving force of the capitalistic market economy, it also plays an important role in financial markets and financial transactions. The overall trust of society makes consumers and producers coexist, and continues to grow the enterprise. Also, Trust develops financial markets and financial institutions because it facilitates the financial sector. The purpose of this study is to demonstrate empirically that trust develops in the financial sector. As a dependent variable, financial sector is financial development and financial structure, and the explanatory variable is set as trust. After, two-step regression analysis as well as general regression were performed. As a result of the analysis, there was a statistically significant positive relationship not only between trust and financial development, but also between trust and financial structure. As trust increases through previous empirical analysis, the financial sector and capital markets can be activated. Trust in finance is credit, and credit is easily damaged and difficult to recover. Therefore, improving and maintaining trust in the financial sector will be very important.

금융환경의 변화와 금융소비자학회의 역할- 금융소비자보호법의 실효성 제고를 중심으로 -

김홍기 한국금융소비자학회 2023 금융소비자연구 Vol.13 No.2

This article describes what I felt when I was asked to present a presentation at the 「2023 Summer Conference」 held at Korea Maritime & Ocean University in Busan for two days from August 24 to 25, 2023, and served as the president of the Korean Academy of Financial Consumers in 2022. Korea has recognized the damage of financial consumers as an incidental problem in the process of pursuing rapid economic growth. Various measures to resolve the information asymmetry between financial companies and financial consumers are essential elements for the formation of a fair and transparent financial market and the development of the financial industry. The Phrase of “Financial consumers must be protected” does not mean that financial companies always have to concede and bear the loss. It is natural for financial consumers to take responsibility for the contents and results set forth in the contract for the sale of financial products. However, given the complex nature of financial transactions, when a financial companies makes a transaction with a general financial consumer, it should fully understand the terms of the transaction, profit and loss, and risks, and provide suitable financial products to the financial consumers so that financial consumers do not lose their trust and confidence. Meanwhile, as the center of financial product transactions shifts to non-face- to-face channels, difficulties arise in the application of traditional financial consumer protection laws that assume face-to-face transactions. In a non-face-to-face channel where all services are provided unilaterally and sequentially and recorded automatically, financial consumers have to take responsibility for their own choices while enduring procedural inconvenience. In other words, there are many situations in which financial consumers are forced to use non-face-to-face channels that follow unilateral procedures, but their rights are not properly protected. Therefore, assuming various types of damage that may occur in non-face-to-face transactions in advance, prepare a mechanism to quickly respond to the protection of financial consumers, such as the explanation obligation to suitable for non-face-to-face transactions, implementation of the suitability rule, and improvement of the dispute settlement system ete. 이 글은 2023년 8월 24~25일 이틀에 걸쳐 부산의 한국해양대학교에서 개최되는 「2023년 하계학술대회」의 발제를 부탁받고 2022년 금융소비자학회 회장을 역임하면서 느낀 바를 서술한 것이다. 우리나라는 급속한 경제성장을 추구하는 과정에서 금융소비자의 피해를 부수적인 문제로 인식하여 왔지만, 금융소비자의 보호는 단순히 약자의 보호라는 사회적 정의를 실현하기 위한 수단으로서만 가치가 있는 것은 아니다. 금융회사와 금융소비자 간의 정보 비대칭을 해소하는 각종 조치는 공정하고 투명한 금융시장의 형성과 금융산업의 발전에 필수적인 요소인 바, 금융당국은 공정하고 투명한 거래가 이루어질 수 있도록 불공정하고 부당한 금융상품 판매와 중개 행위를 규제하여야 한다. 그러나 금융회사가 항상 양보하고 손실을 부담해야 한다는 뜻은 아니다. 금융상품판매 계약에서 정한 내용과 결과에 대해서는 금융소비자 스스로 책임을 지는 것은 당연하기 때문이다. 다만, 복잡한 금융거래의 특성을 고려할 때 금융회사가 일반 금융소비자를 상대로 거래할 때에는 거래조건, 손익과 위험 등을 충분히 이해할 수 있을 정도로 설명하고, 해당 금융소비자에게 적합한 금융상품을 제공함으로써, 금융소비자의 신뢰와 믿음을 잃지 않도록 하여야 한다. 한편 금융상품 거래의 중심이 비대면 채널로 이전하면서 전통적인 대면거래를 상정하여 마련된 금융소비자보호법의 적용에 어려움이 생기고 있다. 모든 서비스가 일방적⋅순차적으로 제공되고 자동으로 기록되는 비대면 채널에서는 금융소비자는 절차적 불편을 감수하면서도 자신의 선택에 책임져야 하는데, 금융회사는 비대면 거래의 획일적이고 일방적인 성격을 이용하여 설명의무나 적합성원칙을 이행함으로서 불완전판매의 책임을 회피하려고 할 수 있기 때문이다. 즉, 금융소비자는 일방적인 절차에 따라 진행되는 비대면 채널의 이용을 강제당하면서도 자신의 권리를 제대로 보호받지 못할 수 있으므로, 설명의무와 적합성원칙을 비롯한 각종 금융소비자 보호장치를 비대면 거래에 적합하게 운영할 필요가 있다.

금융산업의 사회적 자본이 금융소비자 보호에 미치는 영향 -한국의 금융소비자 인식을 중심으로-

이호용 ( Ho Yong Lee ),이현복 ( Hyun Boc Lee ) 한국금융소비자학회 2014 금융소비자연구 Vol.4 No.1

사회적 자본은 거래 당사자들을 보호하며, 경제발전에 양(+)의 영향을 준다는 주장이 있다. 본 연구는 이러한 개념을 금융산업에 적용하여 금융산업의 사회적 자본 즉, 금융산업과 관련된 신뢰, 협력 관계망, 규범 등이 금융 소비자 보호와 금융발전에 긍정적 영향을 주는지를 살펴보고자 한다. 이를 위하여 금융상품의 구매경험이 있는 금융소비자를 대상으로 한 147부의 설문결과를 분석 자료도 하여 신뢰성 검증, 요인분석, 구조방정식 모형 등을 활용하여 본 연구의 가설을 검증하였다. 연구결과 금융산업의 사회적 자본은 금융소비자 보호에 긍정적 영향을 주는 것을 확인하였다. 세부적으로 금융산업에 대한 신뢰는 금융소비자보호에 양(+)의 영향을 주며, 금융산업의 규범이 잘 마련되고, 적절히 작동하는 것은 금융소비자 보호에 긍정적 영향을 주는 것으로 나타났다. 그러나 금융산업의 협력망과 윤리적 기반은 금융소비자 보호에 통계적으로 유의한 영향을 주고 있지 않았으며, 금융발전은 금융소비자 보호에 긍정적 영향을 주나 금융소비자 보호가 금융발전에는 영향이 없는 것으로 확인되었다. Social capital in the financial industry(that is, the development of the financial in-dustry, and cooperation related to the financial industry networks, norms, trust etc..) will bring development of the financial industry. Social capital in the financial industry will be financial consumer protection. Therefore, the purpose of this study investigate these claims to determine empirically. The main result of this is as follows. This study shows that Confidence in the fi-nancial industry had a positive impact of financial consumer protection and reciprocity norm is well established. It was working properly analyzed to give a positive impact on financial consumer protection. However, showed that the network, do not give a statistically significant effect on financial consumer protection and ethical base. Does not affect the analysis was to finance the development of the financial consum-er protection, were analyzed to give a positive impact on financial consumer pro-tection, financial development, Expected to be used as a basis for the policy estab-lished by presenting the expansion plans of social capital in the finacial industry is the future of this research.

모바일금융 이용여부의 결정요인 - 모바일금융 이용자와 비이용자의 특성을 중심으로 -

정운영 ( Jeong Woon Young ),김은미 ( Kim Eun Mi ) 한국금융소비자학회 2016 금융소비자연구 Vol.6 No.1

<div style="display:none">fiogf49gjkf0d</div><div style="display:none">fiogf49gjkf0d</div><div style="display:none">fiogf49gjkf0d</div><div style="display:none">fiogf49gjkf0d</div><div style="display:none">fiogf49gjkf0d</div><div style="display:none">fiogf49gjkf0d</div><div style="display:none">fiogf49gjkf0d</div>본 연구는 한국금융투자자보호재단의 2015 펀드 투자자 조사 자료를 이용해 모바일 금융서비스를 이용하지 않는 금융소비자와 모바일 금융을 이용하는 금융소비자들의 사회경제적 특성을 비교하고 모바일 금융을 이용하는 결정요인을 분석하였다. 모바일 금융 관련 인식 및 행동에 대한 특성을 살펴본 결과, 모바일 금융을 이용하는 금융소비자들이 펀드 같은 상품을 모바일로 구매할 경우 대면채널보다 더 많은 주의와 책임이 주어짐에도 불구하고 내용이 많거나 어려워서 투자설명서나 약관을 보지 않는 것으로 나타났다. 모바일 금융이용여부를 결정하는 요인을 분석한 결과 연령이 적을수록, 투자에 대한 위험수용성향이 높을수록, 금융이해력 수준이 높을수록, 전문직, 사무직인 경우, 재무설계 상담을 받은 경험이 있는 경우 모바일 금융 서비스를 이용할 확률이 높은 것으로 나타났다. 앞으로 핀테크의 발전으로 모바일 금융서비스 이용자는 크게 늘어날 것으로 예상된다. 금융소비자의 자기책임이 커진 만큼 금융소비자의 잘못된 의사결정으로 손실이 발생되지 않도록 모바일금융을 이용하는 금융소비자를 위한 교육 및 정책에 관한 시사점을 도출하고자 하였다 This paper compares the socioeconomic characteristics of consumers using mobile finance and consumers without using mobile finance and investigates factors which determine the usage of mobile finance service based on 2015 mutual fund investor survey conducted by Korea Financial Investors Protection Foundation. This survey was conducted on 2,530 persons aged 25~64, who live in Seoul, five metropolitan cites and metropolitan new towns. First, we find that men use mobile finance more frequently than women, and people in their 30s use mobile finance services most frequently, while the elderly age group do not adopt mobile finance. Second, the probability of using mobile finance services is higher when the age group is lower, risk tolerance is higher and the group has professional or office job. In addition, consumers who have experience of having financial planning consultation are more likely to use mobile finance. Despite the fact that consumers using mobile finance should pay more attention to and have more responsibilities than face to face channels in purchasing financial products such as funds, the result on the analysis of mobile financial awareness and characteristics of behavior shows that the consumers do not read the investment explanatory and the policy terms due to a lot of detailed information and difficulties of its understanding. In the future, when consumers invest in financial products through mobile channels, their wrong decision could cause big loss and considerable damage to consumers. Therefore we need to come up with appropriate countermeasures for finance consumer protection.

「금융소비자 보호에 관한 법률안」상의 판매행위 규제에 관한 검토

노태석 한국금융소비자학회 2013 한국금융소비자학회 학술발표논문집 Vol.2013 No.-

2008년 금융위기 이후 금융소비자 보호에 대한 관심이 증대되면서 금융소비자 보호를 위한 다양한 정책적 수단이 강구되고 있는데, 2012년 7월 「금융소비자 보호에 관한 법률안」(이하 ``금융소비자법안``이라고 함)이 국회에 제출되어 이에 대한 심사가 진행되고 있다. 동 법률아은 금융상품의 판매와 관련된 행위규제 전반을 규율함으로써 현행 업권별 규제체계 하에서 발생하는 규제공백 또는 규제차익의 문제를 해소하고, 사전적으로 금융상품에 대한 불완전판매를 방지하여 금융소비자 보호 강화를 도모하고 있다. 이를 위하여 금융소비자법안은 개별 금융관련 법령상 산재해있는 금융상품의 판매행위 규제를 포괄하여 영업행위에 관한 일반원칙을 규정하고 있으며, 금융소비자를 일반금융소비자와 전문금융소비자로 구분하고 그 보호의 정도를 달리하고 있고, 금융상품의 유형에 따른 위험과 특성을 감안하여 금융상품별로 규제의 수준과 내용을 차별화하고 있다. 이와 같은 금융소비자법안의 판매행위 규제는 금융회사에 대한 영업행위 규제를 일원화함으로써 통합적 감독체계를 구축할 수 있으며, 금융상품의 판매행위와 관련된 행위 규범을 정립하여 금융소비자 보호를 도모하고 건전한 금융거래질서를 확립하여 금융시장의 발전에 기여할 것으로 기대된다. 그러나 금융소비자법안의적용 범위가 협소하여 그 적용 대상을 확대할 필요가 있으며, 설명의무 위반과 관련하여 그 손해배상책임을 모든 금융상품으로 확대하고, 금융소비자가 설명의무가 이행되지 않앗음을 입증하기에는 상당한 어려움이 잇기때문에 금융상품판매업자 등으로 하여금 증명책임을 부담하도록 하는 것이 요구된다. 또한 행위규제 위반에 대한 적절하고 합리적인 제재조치를 마련하여 금융상품판매업자 등으로 하여금 이를 제대로 준수하도록 할 필요가 있으며, 금융소비자의 신중한 판단과 합리적인 선택을 위하여 청약철회권(cooling off) 제도를 법정화할 필요가 있다.

국내 금융시장ㆍ산업에 대한 사후 규제 강화

전성인 ( Jun Sung-in ),빈기범 ( Binh Ki Beom ) 한국금융소비자학회 2018 금융소비자연구 Vol.8 No.2

한국 금융산업ㆍ금융시장에서 법제상 열거주의 방식, 사전적 규제 중심 체제 그리고 관치, 이들 3종 세트로 결합되어 나온 결과는 오늘날 한국 금융산업과 금융시장의 후진성이다. 사전적 규제 하에서 금융범죄나 사기가 없거나 적어야 하지만 오히려 끊임없이 유사한 또는 새로운 유형의 금융범죄ㆍ사기가 재차 발생한다. 사후적 규제가 약하므로 금융범죄와 사기를 효과적으로 규율하지 못하며 피해자 구제나 보상도 어렵다. 사전적 규제 중심 체제의 금융 부문에서 신기술이나 혁신적 금융기법이 나오기 어렵고, 기존 금융권 스스로의 혁신에 대한 유인마저도 상실케 한다. 사전적 규제 중심 체제가 만들어낸 한국 금융산업과 금융시장은 수십년간 혁신의 의지를 상실한 기존 독과점적 금융업권이 지배하면서 그 어떤 다이내믹스도 허용되지 못한 영역이었다. 금융소비자 보호가 부족하고, 우월적 금융기관에 의한 소비자 후생이 저하되고, 금융범죄와 사기가 자주 발생하는 후진적 실태는 당연한 결과이다. 본고에서는 사전적 규제 중심 체제에서 벗어나 하루 빨리 사후적 규제 중심 체제로 전환하는 정책을 제시한다. 사후적 규제 체제는 (i) 금융범죄와 사기에 대한 강력한 처벌은 물론 (ii) 효과적인 피해자 구제 및 보상 그리고 이를 위한 민형사상 소송의 용이성 제고, (iii) 법적 소송 이전의 원활한 분쟁조정 기제의 작동 등을 포함한다. 사전적 규제를 완화하고 사후적 규제를 강화하기 위해서는 금융감독당국의 인식 전환과 큰 변화가 요구된다. 감독 역량이 강화되어야 하고 감독 유인이 제고되어야 한다. 아울러 본고에서 제시하는 정책과제 제언이 실제로 구현되기 위해서는 현실적으로 사법부의 인식 전환도 요구된다. In Korean financial industry and market, the conjunction of positive enumeration, ex-ante regulatory system, and governmental controls would cause the backdrop of Korean financial sector today. Under ex-ante regulation, there should be no or few financial crimes or fraud, but rather a similar or new type of financial crime. Since the ex-post regulatory regime is weak, it can not effectively regulate financial crime and fraud and compensation for victims is difficult. It is difficult for new technology or innovative financial techniques to emerge in the financial sector under the pre-regulatory regime and even the incentive for innovation of the existing financial industry is lost. Korean financial industry and markets controlled by the pre-regulatory regime have been dominated by monopolistic and oligopolistic financial businesses that have lost their willingness to innovate for decades with no dynamics. The lack of financial consumer protection, the deterioration of consumer welfare by superior financial institutions and the frequent occurrence of financial crime and fraud are natural consequences. In this paper, we propose a policy of shifting from a pre-regulatory regime to a post-regulatory one. This includes (i) rigid penalties for financial crime and fraud, (ii) effective relief and indemnification of victims and approachableness of civil and criminal proceedings for them, and (iii) facilitation of easygoing dispute settlement mechanisms prior to legal proceedings. In order to mitigate pre-regulations and strengthen post-regulations, it is necessary to shift the perception of financial supervisory authority. Its supervisory capacity should be strengthened and supervisory incentives enhanced. In addition, in order for the proposals proposed in this paper to be actually implemented, it is necessary to realistically change the judiciary’s recognition.

개인투자자들의 위험자산 및 안전자산 선택요인 분석

최수정 한국금융소비자학회 2023 금융소비자연구 Vol.13 No.3

본 연구는 2011년과 2012년 한국금융투자협회와 한국갤럽조사연구소가 공동으로 조사한 “금융투자자 투자실태에 관한 조사”를 이용하여 주식 등에 직접투자를 실행하고 있는 개인투자자들을 대상으로 투자자들의 금융자산 배분에 영향을 미치는 요인들을 검토하였다. 본 연구의 표본인 투자자들은 총 자산 중 약 40%를 금융자산으로 운용하였으며 이는 전체 국민들을 대상으로 표본을 구성하여 조사한 통계청 “가계금융복지조사”의 금융자산 비중보다 약 15%pt이상 높았고 금융자산 중 직접투자 비중도 약 36% 전후로 “가계금융조사”의 3.1%보다 10배이상 차이가 나 직접투자 경험이 있는 투자자들의 경우 일반 국민들에 비해 자산운용방식으로 직접투자를 매우 선호하는 것을 알 수 있었다. 즉, 직접투자 경험 유무가 투자자들의 위험자산 선택에 영향을 미친다. 금융자산 배분에 대해, 여성의 경우 펀드 등 간접투자 상품과 보험/연금자산에 대한 자산배분이 남성들보다 높고 직접투자에 대한 자산배분은 상대적으로 낮아 여성이 남성보다 더 위험회피적이며 전체 금융자산에 대한 분산투자를 더 잘 실행하는 것으로 나타났다. 다만, 금융자산 금액이 클수록 오히려 투자자의 위험자산 배분은 낮고 안전자산 배분은 높았는데, 이는 상관관계 분석과 통제변수들을 포함한 회귀분석 모두에서 통계적으로 매우 유의하게 나타났다. We investigate the factors that influence the allocation of financial assets by individual investors who directly hold stocks or other financial products. For this purpose, this study analyzed the “Investor Survey on Investment Practices” conducted jointly by the Korea Financial Investment Association and the Korea Gallup Survey Research Institute. We find that the investors in this study allocated approximately 40% of their total assets to financial assets. This proportion is more than 15%pt higher than the one reported in the “Household Finance and Welfare Survey,” which was conducted with the general population as its target by Statistics Korea. Furthermore, the proportion of assets in direct investments is about 36% of the total financial assets, which is over ten times higher than the 3.1% reported in the “the Survey of Household Finance and Living Conditions”. In essence, investors with experience in direct investments show a strong preference for allocating financial assets to risky assets in comparison to the general population. Consequently, it can be inferred that the experience of investing risky assets itself is significantly associated with the higher proportion of risky assets by individual investors. Female investors exhibit a stronger preference for indirect investments, such as mutual funds and insurance/pension products, compared to male investors. This suggests that females tend to be more risk-averse and perform better diversification across their overall financial assets than males. Moreover, as the size of financial assets increases, the allocation of risky (risk-free) assets decreases (increases). These results are statistically and economically significant in both correlation analysis and regression analysis accounting for various variables.

지속가능경영과 금융포용

한국금융소비자학회 한국금융소비자학회 2019 한국금융소비자학회 학술발표논문집 Vol.2019 No.1

금융소비자정보 웹사이트 평가모델의 개발과 적용에 관한 연구 : 퇴직연금 웹사이트를 중심으로

손지연,이지영 한국금융소비자학회 2013 한국금융소비자학회 학술발표논문집 Vol.2013 No.-

재무적 의사결정 상황에서 인터넷을 활용하는 금융소비자의 수가 점점 증가하면서 이들을 대상으로 하는 웹사이트의 품질을 검토할 필요성이 제기되고 있다. 이에 본 연구는 다양한 산업 영역의 웹사이트 평가모델에 대한 검토와 전문가들의 의견을 바탕으로 금융소비자 대상 웹사이트의 평가모델을 개발하고, 이를 국내의 퇴직연금 웹사이트 평가에 적용하였다. 평가모델의 적용 결과 국내 퇴직연금 웹사이트는 정보소외계층의 접근을 위한 배려가 부족한 반면, 내용의 유용성과 전문성 측면에서는 품질을 확보하고 있는 것으로 나타났다. 웹사이트 평가모델은 사이트의 품질관리와 금융소비자의 효율적인 정보탐색에 기여할 수 있으므로, 향후 연구에서는 문항의 개선을 통해 평가모델의 신뢰도를 확충하고, 보다 다양한 종류의 금융소비자 대상 웹사이트에 본 평가모델을 적용하여 평가모델의 일반성을 확보해야 할 것으로 판단된다.

우리나라 금융행복지수 개발을 위한 기초연구 - 해외사례를 중심으로 -

정운영 ( Jeong Woon Young ),이진호 ( Lee Jinho ),황삼진 ( Whang Sam-jin ) 한국금융소비자학회 2020 금융소비자연구 Vol.10 No.2

본 연구는 우리나라 ‘금융행복지수’ 개발을 위한 기초연구로서, 이에 관한 연구가 먼저 시작된 해외 주요국 사례를 고찰하고 추후 우리나라에 적합한 금융행복지수 개발을 위한 시사점을 도출하고자 하였다. 분석결과, 첫째, 주요국은 산발적으로 추진되어 온 금융교육, 금융역량 강화 및 금융행동 개선 등의 정책을 포괄하여 금융행복지수 개발에 대해 논의가 이루어졌다. 둘째, 주요국에서는 금융행복지수와 관련한 용어로 ‘금융웰빙’, ‘금융웰니스’ 등 다양한 용어가 사용되고 있으나 내포하고 있는 ‘금융행복’으로서의 정의는 대동소이한 것으로 파악되었다. 셋째, 금융행복도를 측정하기 위한 주관적 지표 및 객관적 지표의 선택과 조합에 있어 나라별 상이한 것으로 나타났다. 이러한 내용을 토대로 향후 우리나라에서 금융행복지수를 개발하기 위해서는 금융교육을 통한 금융역량의 강화 및 금융행동 개선이 국민의 금융행복 수준을 개선할 수 있다는 포괄적인 관점에서 금융행복의 정의, 구성요소, 결정요인, 개념적 모델, 설문조사 방법 등이 구체화되어야 함을 제언한다. This study provides a basic study for the development of the ‘Financial Happiness Index(FHI)’ in Korea. This study aims to examine the cases of major foreign countries where research on this was first started, and to draw implications for the future development of the FHI suitable for Korea. As a result of the analysis, first, major countries discussed the development of the FHI by covering policies such as financial education, strengthening financial capabilities, and improving financial behavior that have been sporadically promoted. Second, in many countries, various terms such as ‘financial well-being’ and ‘financial wellness’ are used as terms related to the FHI, but the definition of ‘financial happiness’ that is implied was found to be quite same. Third, the selection and combination of subjective and objective indicators to measure ‘financial well-being’ differed from country to country. Based on these contents, in order to develop the FHI in Korea in the future, it is suggested that the definition, components, and decision factors, conceptual models, and survey methods about financial happiness should be specified through a comprehensive perspective that strengthening financial capabilities through financial education and improving financial behavior can improve the level of financial happiness of the people.