연구개발지출의 재량적 회계선택을 통한 코스닥기업의 이익조정에 관한 연구

한길석(Han Kil-Seok),안상봉(An Sang-Bong) 한국경영교육학회 2007 경영교육연구 Vol.48 No.-

본 연구는 코스닥시장에 등록된 기업들이 연구개발지출에 대한 재량적 회계선택을 통해 이익조정을 행하고 있는지에 대한 실증적 증거를 찾는데 연구의 목적이 있다. 이를 검증하기 위해 먼저, 전체 표본을 연구개발지출의 회계처리 방법에 따라 자산화기업과 비용화기업으로 세분하여 두 집단 간의 재량적 발생액의 차이가 있는지를 검증하였고, 다음으로, 연구개발지출을 통해 이익조정이 가능한 집단과 그렇지 않은 집단으로 구분하여 이들 간에 재량적 발생액의 차이가 있는지를 검증하였다. 검증결과는 다음과 같다. 첫째, 연구개발지출에 대한 자산화와 비용화의 재량적 회계선택이 이익조정에 미치는 영향을 살펴본 결과, 회귀계수가 통계적으로도 유의한 양의 결과를 나타내어, 기업들이 재량적 회계선택을 통해 이익조정을 시도하는 것으로 나타났다. 둘째, 이익조정이 가능한 집단과 그렇지 않은 집단으로 구분하여 다변량 회귀분석을 실시한 결과에서도 회귀계수가 양의 값을 나타내어 기대부호와 일치하였으며 통계적으로도 유의한 결과를 나타내었다. 이상의 결과를 통해 코스닥시장에 등록된 기업들은 연구개발지출의 재량적 회계선택을 통해 이익조정을 시도하고 있음을 확인할 수 있었다. 이러한 결과는 연구개발비가 기업의 가치관련성을 높인다는 기존의 선행연구들에 추가하여 이익조정의 도구로도 사용되어 지고 있음을 확인함으로써 향후의 기업회계기준의 제정 및 정보이용자의 정보유용성 측면에서 도움이 될 것으로 여겨진다. This study is to investigate the behavior of companies in the KOSDAQ, managing earnings using accounting methods choice of research and development expenditures. We classify KOSDAQ companies into the companies adopting asset method, and the companies adopting expense method according to the accounting methods choice of research and development expenditures, and figure out the arbitrary accruals between two groups. Also, we divide KOSDAQ companies into the companies that are able to manage earnings with accounting methods choice of research and development expenditures, and the companies that are not able to manage earnings with accounting methods choice, and figure out the discretionary accruals between two groups. From the research, we find that KOSDAQ companies try to manage earnings with accounting methods choice of research and development expenditures.

자본시장에 있어서의 경영자의 이익예측

한길석(Han Kil Seok) 전북대학교 산업경제연구소 1994 전북대학교 산업경제연구소 논문집 Vol.24·25 No.-

不確實性下에서 CVP模型에 관한 分析的 考察

韓吉錫(Han Kil Seok) 전북대학교 산업경제연구소 1988 전북대학교 산업경제연구소 논문집 Vol.18 No.-

原價會計에의 行列適用에 관한 小考

韓吉錫(Han Kil Seok) 전북대학교 산업경제연구소 1985 전북대학교 산업경제연구소 논문집 Vol.15 No.-

地方財政診斷模型에 관한 硏究

윤석완(Yoon, Seok Wan),한길석(Han, Kil Seok) 한국재정학회(구 한국재정·공공경제학회) 1998 재정논집 Vol.13 No.1

We develop a new model for diagnosing the financial structure and status of local government. The main idea is to assign more role to the stock index in measuring the composite index. The empircal results show that the seven stock indices out of eleven are statistically significant in regression analysis. A cluster analysis is employed to check a possibility of the specification error, the result of which supports our methodology. It looks that the new index outperforms the old one. It may be werthwhile to tind more appropriate variables for the stock indices.

Comparative research on the industries’ advantages and disadvantages and companies’ comprehensive financial ability in ethnic minority regions of China

주은란(Zhou, Yun-lan),한길석(Han, Kil-Seok),마운단(Ma, Yun-dan) 한국경영교육학회 2011 경영교육연구 Vol.26 No.5

본 연구는 중국 소수민족지역 기업의 산업특징과 주식및 채권을 통한 자금조달을 포함한 전반적인 재무특성을 분석하였다. 분석자료는 2007년에서 2009년까지 중국의 남동 연안지역과 소수민족지역의 주요 상장기업을 대상으로 하였으며 분석방법은 재무지표를 활용한 비교분석을 활용하였다. 분석내용은 지역별 재무분석, 산업특성별 재무분석, 소수민족기업의 SEO를 통한 자금조달분석, 소수민족기업의 채권발행을 통한 자금조달분석이다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 중국 남동 연안지역은 중국전체에 있는 미개발된 여러 민족지역과 비교하여 기업의 발달 수준, 자금조달에 관한 재무비율분석에서 매우 큰 차이를 보였다.둘째, 소수민족 지역 기업들의 전반적인 자금조달 수준은 남동 연안지역의 기업들보다 열등한 것으로 분석되었다. 세째, SEO를 통한 자금조달분석, 채권발행을 통한 자금조달분석을 통하여 소수민족지역 기업능력 또한 남동 연안지역 기업보다 부족한 것으로 분석되었다. 이러한 분석내용을 토대로 소수민족 지역 기업들의 자금조달 어려움을 해결하고, 잠재적인 우위를 가진 기업들의 육성에 집중하기 위해, 소수민족 지역 기업들의 자금조달 능력뿐만 아니라, 전반적인 자금부족과 불균형해소에 정책적 역량을 집중할 필요성을 인식하였다. 또한 중국 남동 해안 지역과 소수 민족 지역의 경제력 격차를 축소시키고 소수 민족 지역의 경제적·사회적 발전을 유도하여 균형 잡힌 발전을 달성할 수 있는 동기부여을 위한 정책적 고려가 이루어져야 할 것이다. Compared to eastern coastal region and all over China, the undeveloped ethnic region of China has a very large disparity in its enterprise development level, financing, and capital market. This paper executes comparative research on the comprehensive financial indicators during the period of 2007-2009 of the whole listing of the selected companies in some important or special industries’ listed companies in ethnic minority regions and southeast coastal regions, as well as the comparative analysis on the financing ability of seasoned equity financing and the creditor’s rights financing of listed companies of ethnic minority area. It obtained the conclusion that the overall financial level of ethnic minority regions’ companies is inferior to the southeast coastal regions, and it’s financing ability is insufficient and low, but there still exists some competitive and potential industries in ethnic minority regions. As a result, we should find out the shortage and disparity in the overall financial level including financing ability of ethnic minority regions’ companies, as well as the superiority and potential superiority industries to focus on fostering and try to solve the financing difficulties in ethnic minority regions. Then, it uses those above measures to motivate the vigor of ethnic minority regions’ economic, and impetus the development of ethnic minority regions’ economic and society, narrowing the gap with the southeast coastal regions, getting to achieve common and balanced development.

A Study on the Value-Added Accounting and Management in China

Zhou Yun-lan(주은란),Han Kil-seok(한길석) 한국국제회계학회 2007 국제회계연구 Vol.0 No.17

시장경제상황 아래서의 기업은 이익의 실체이며 기업의 목표와 동기는 이익과 가장 큰 경제적 효익을 추구하는 것이다. 가치 창출은 자본의 자연스러운 현상이며, 부가가치회계와 관리는 기업의 최대의 가치와 경제적 효익을 추구하기 위한 서비스이다. 이것은 미시적 회계와 거시적 회계를 연결하는 다리이며, 기업의 부가가치 전략과 예산설정에 영항을 준다. 이 논문은 중국이 부가가치회계와 관리를 적용하기 위하여 연구되어야 할 부가가치 시트, 현재의 부가가치 회계, 관리를 분석하고, 한국 및 서구에서 이루어지고 있는 부가가치회계부분에서 도입해야할 내용을 중심으로 분석하였다. Under the market economic condition. enterprise is a profit entity, whose goal and motivate is pursuing profit and the biggest economic benefit. In a degree, is pursuing the maximum value-added. While value-added is the natural characteristic of capital. Value-added accounting and management services for enterprise pursuing the maximum value, value-added and economic benefit. It is a bridge of linking macro-accounting with micro-accounting. It is benefit for combing accounting with management; making up for the shortcomings of present accounting and enterprise management system. At the same time. it can affect enterprise’s value-added strategy, plan and budget deeply. This paper argues that china should learn and imitate korea and western country’s value added sheet and execute the first kind of value-added accounting and management presently. On the other hand, in some of the listed company with good operating and management system, introduce the economic value-added accounting and management gradually, pursuing profit and the biggest economic benefit.

신용등급예측을 위한 수정재무건전성지수모형 도출에 관한 연구

박경덕(Park Kyung-Duk),한길석(Han Kil-Seok),윤석진(Yoon Seok-Jin) 한국국제회계학회 2008 국제회계연구 Vol.0 No.21

본 연구에서는 재무비율들을 재무건전성지수로 점수화하여 신용등급간의 관련성을 분석함으로써 재무건전성지수가 미래 신용등급의 변화를 예측할 수 있는지 실증 분석 하고자 한다. 이를 위하여 신용등급에 대한 이론적 고찰을 통하여 신용등급에 영향을 미치는 공통된 변수들을 이용하여 수정재무건전성지수 모혈을 도출하고, 이를 이용하여 재무건전성지수와 신용등급간의 관계를 분석하고자 하였으며, 수정재무건전성지수 모형이 증권거래소 및 코스닥 기업 신용등급 예측에 유용한 지를 검증한다. 분석결과 신용등급과 재무건전성지수와의 관계에서 신용등급이 높은 기업이 재무건전성지수도 높은 것으로 나타나 재무건전성지수와 신용등급 간에는 밀접한 관계가 있는 것으로 분석되었다. 또한, 증권거래소 기업과 코스탁 기업을 비교 분석한 결과 두 집단 모두 수정재무 건전성지수모형을 이용한 신용등급의 예측이 증권거래소 기업뿐만 아니라 코스닥 기업에도 유용한 것으로 나타났으며, 2002년 이후부터는 증권거래소 기업의 적용한 것보다 코스탁기업의 신용등급 예측에 더욱 설명력이 높은 것으로 나타났다. The aim of the study is to analyze the possibility of anticipation that a financial stability score brings for the change of a future credit ratings through analyzing correlation between credit ratings scoring financial rates in accordance with financial stability scores. To make it. it is needed to generate the modified financial stability score model through the theoretical consideration towards credit ratings. using variables in common affecting credit ratings. Utilizing it. the study analyzed the relationship between the financial stability score model and credit ratings. and the modified financial stability score model proves the improvement toward the anticipation of credit ratings that the stock exchange market and KOSDAQ use. The result of the analysis proves that firms with higher credit ratings hold higher financial stability scores in terms of the relationship between credit ratings and the financial stability score model. It is believed that there is a close relationship between the two. In addition. based on the analysis. it is a more efficient way to utilize the modified financial stability score model to anticipate credit ratings for both sides. Since 2002. using the modified financial stability score model has been more efficient to anticipate the credit ratings of the firms registered to KOSDAQ rather than the firms listed on the stock exchange market.

탄소기업에서 기업가 정신과 경영자 역량이 경영성과에 미치는 영향에 관한 실증 연구: 학습지향성과 사회적 책임활동 수준의 매개역할을 중심으로

최춘현(Choi, Chun-Hyun),한길석(Han, Kil-Seok) 한국경영교육학회 2023 경영교육연구 Vol.38 No.1

우리나라 기업의 외환위기 전ㆍ후 회계이익의 질 변화에 관한 연구

안상봉(Sang-Bong An),한길석(Kil-Seok Han) 한국국제회계학회 2006 국제회계연구 Vol.0 No.15

1997년 12월의 외환위기는 우리나라의 회계환경에 많은 변화를 가져왔다. 민간기구인 한국회계연구원이 설립되어 1998년 말부터 기업회계기준의 대대적인 개정으로 회계의 투명성을 확보하고, 우리나라의 회계수준을 국제회계실무 수준으로 높이며 분식회계를 추방하여 기업이 공시한 회계이익의 질을 높이는 다양한 개선책을 시행하고 있다. 본 연구는 지속성 검증, 적시성 검증, 순자산측정 검증의 세 가지 도구를 사용하여 외환위기 전ㆍ후 회계이익의 질적 변화를 살펴봄으로써 회계정보의 질 향상을 위한 우리의 자구노력이 결실을 맺고 있는지를 확인하였다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 지속성 모형 검증결과, 당기순이익과 경상이익을 변동변수로 사용한 모형 모두에서 외환위기 후가 외환위기전보다 이익의 지속성이 높아 이익의 질이 개선되었음을 알 수 있었다. 둘째, 적시성 모형 분석 결과, 먼저 외환위기 전과 후 모두에서 유의한 결과를 나타내었으나 설명력에서 외환위기후가 더 높은 설명력을 보였다. 또한, 외환위기 전후의 더미 회귀분석을 통해 분석한 결과에서도 외환위기 이후의 적시성이 더 강화되었음을 입증하였다. 이러한 결과는 악재기업만을 대상으로 비교했을 때 더욱더 뚜렷하게 나타났다. 셋째, 순자산 측정모형의 실증분석 결과, 표본을 외환위기 전과 후로 나누어 검증한 결과 외환위기 후의 표본에서만 유의한 결과를 나타내었다. 추가적으로 회계처리방법에 따라 보수기업군과 비보수기업군으로 나누어 외환위기 전ㆍ후를 분석한 결과에서는 일관되게 보수주의 기업군에서만 미기록 영업권이 존재함을 입증하였다. 결론적으로, 지속성 모형, 적시성 모형, 순자산 측정모혈을 통한 검증에서 외환위기 이후 이익의 질 향상을 위한 우리의 자구노력이 결실이 있었음을 확인할 수 있었다. The Korea Financial Crisis on December, 1997 has led to a lot of changes in the Korea accounting environment. From the late of 1998, Korea Accounting Standards Board(KASB), a private organization, has amended Korea Accounting Standards in many parts to improve accounting transparency. KASB has also introduced International Accounting Standards into Korea Accounting Standards and tried to remove financial statements fraud to improve accounting earnings qualities of listed firms. This study examines the results to improve earnings quality using by three models including persistence, timeliness, net assets before and after the financial crisis. The results are as followings. First, a persistence model shows that when net income and ordinary income are used for this model, both cases has higher earnings persistence in after financial crisis than in before financial crisis. This result represents the improvement of earnings quality. Second, a timeliness model shows that while both cases, before financial crisis and after financial crisis, have equivalent significance levels, after financial crisis has higher explanation level than before financial crisis. Moreover a dummy analysis shows that after financial crisis has higher timeliness degree level that before. These results are more apparent when only bad news firms are applied to the model. Third, a net assets model shows that only the after financial crisis firms have meaning significance level. In addition, when the sample firms are divided into conservative group and non-conservative group based on accounting procedure choices, only conservative group has un-recorded good will. Therefore, we are able to check out the results of our endeavors to improve accounting earnings quality throughout persistence model, timeliness model, net assets model.