창의적 문제해결력 계발을 위한 영재 심화 교수-학습 모형과 그 적용

조석희,강숙희,장영숙,정태희,이혜주,Cho, Seok-Hee,Kang, Sook-Hi,Jang, Young-Sook,Jung, Tae-Hee,Lee, Hye-Joo 한국영재학회 2002 영재교육연구 Vol.12 No.2

Providing gifted education should be based on the principle of differentiation, that is, paying close attention to the individual characteristics of the gifted. The gifted are known to be the fast learners with autonomous studying ability and high levels of thinking and creativity, which certainly differentiate them from the ordinary others. Thus, the program for the gifted should fundamentally differ from other general programs. The need for gifted education is growing as our society has turned into the knowledge-based society. Fortunately, on December 28th, 1999, a law in favor of gifted education was passed. According to the law, gifted education will be actively provided under the government's support from the year 2002. In this context, this study is intended to search for the model of developing instructional materials for the gifted. The output materials of this study are to be used in gifted schools which will be built in the near future. The curriculum for the gifted consists of three parts: basic curriculum, in-depth curriculum, and optional curriculum. The learning and instructional materials developed in this study are to be used for the in-depth curriculum. In order to develop the materials, various theoretical models related to gifted education were reviewed. Finally, a theoretical model was developed. On the basis of the model, several instructional materials are developed and the possibility of application are considered. 영재들이 가지고 있는 잠재력이 최대한 계발될 수 있으려면 그들의 특성에 맞는 교육이 제공되어야 한다. 이에 따라, 영재들의 잠재적인 지적 능력을 학문적이고 전문적이며 성숙된 성취 수준으로 구현시킬 수 있는 영재 교육과정을 개발하고, 이를 기초로 하여 교육과정의 내용과 성격을 잘 구현할 수 있는 교수-학습 자료의 개발이 필요하다. 본 연구에서는 초${\cdot}$중등 영재들을 대상으로 하는 영재 교수-학습 자료를 개발하기 위해 영재 교수-학습과 관련된 다양한 이론적 모형들을 종합적으로 검토하여 영재 교수-학습 모형을 구축하였다. 이러한 영재 교수-학습 모형은 영재를 위한 교육과정 중 심화학습에 적절하다. 본 연구에서는 이 모형을 적용하여 초${\cdot}$중등 자료를 개발하였고, 영재 심화 교수-학습 자료 모형의 활용방안과 영재 교수-학습 자료를 통해 영재교육이 보다 성공적으로 우리 교육에 정착되기 위해서 고려해야할 점을 제시하였다.

손해보험회사의 지급여력비율과 경영효율성의 가치관련성에 관한연구

조석희 ( Seok-hee Cho ) 보험연구원 2016 보험금융연구 Vol.27 No.3

본 연구에서는 국내 상장 손해보험회사의 지급여력비율과 경영효율성의 가치관련성에 대하여 실증분석 하였으며, 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 지급여력비율 정보는 요약적 회계지표에 대해 증분적 가치관련성을 가졌으나, 단순 비율지표인 부채비율의 가치관련성과 유의적인 차이를 보이진 못했다. 둘째, 자료포락분석(DEA)을 통해 산출된 효율성 측정치(이하 ‘DEA 효율성 지표’) 역시 요약적 회계지표에 대해 증분적 가치관련성을 가졌으나, 감독목적 효율성 지표(경과손해율, 순사업비율)보다 더 낮은 가치관련성이 관찰되었다. 이러한 연구결과들은 선행연구에서 직접적으로 다루지는 않았던 보험회사의 지급여력비율과 DEA 효율성 지표의 가치관련성을 증분적 관점과 상대적 관점에서 분석하였다는 점에서 선행연구와 차별화된다. This study empirically examined the value relevance of non-life insurance companies`` solvency margin ratio(hereafter ``SMR``) and operational efficiency using the samples consisting non-life insurance companies listed on the Korean Stock Exchange. The results are as follow; First, there is a positive association between the SMR and firm``s value after controlling for firm``s equity book value and net income, but the relative value relevance of SMR is not significantly higher than debt ratio. Second, this paper provide a empirical evidence that DEA efficiency measure has a incremental value relevance which equity book value and net income have not, but DEA efficiency measure is significantly lower than statutory efficiency measure(earned-incurred loss ratio and net expense ratio). This study has a significant meaning because the incremental and relative value relevance of the SMR and DEA efficiency measure in the non-life insurance industry were directly analysed in this paper, differently from previous studies.

비상위험준비금의 경제적 실질과 한국자본시장의 기능고착현상에 관한 연구

조석희 ( Seok Hee Cho ) 한국보험학회 2017 保險學會誌 Vol.109 No.-

본 논문에서는 한국의 손해보험회사들이 재무제표에 공시하고 있는 비상위험준비금의 경제적 실질과 이와 관련하여 나타나는 한국 자본시장의 기능고착현상을 연구하였다. 이를 위해서 본 논문은 비상위험준비금의 경제적 실질과 기능고착현 상에 대한 일정한 가정을 도입하고 한국의 IFRS 도입에 따른 비상위험준비금의 가치관련성 변화를 분석하였다. 분석결과, IFRS 도입 이전에는 비상위험준비금의 가치관련성이 유의하지 않게 나타났으나, IFRS 도입 이후에는 정 (+)의 가치관련성을 가지는 것으로 관찰되었다. 이러한 변화가 경제적 실질의 변화 없는 재무제표 표시방법 변화와 함께 나타 났다는 사실은 한국의 자본시장에 기능고착현상이 존재한다는 증거를 제공한다. 그리고 기능고착현상의 발생요건과 그 작동방향을 고려할 때 동 준비금의 경제적 실질은 기업가치에 긍정적인 요소로 추정되었다. 비상위험준비금의 경제적 실질과 시장의 평가결과(가치관련성)를 동일시하거나 기능고착현상의 존재 가능성만을 언급한 선행연구와는 달리,비상위험준비금과 관련된 몇 가지 속성들 사이의 관계를 이용하여 기능고착현상을 체계적으로 분석한 점은 이 논문의 차별화된 공헌점이다 This paper examined the economic substance of catastrophe reserve which Korean non-life insurance companies disclose in their financial statements and functional fixation embedded in Korean capital market. To accomplish the purpose of this paper, some assumption about the economic substance of catastrophe reserve and functional fixation was adopted and the difference of catastrophe reserve`s value relevance according to the IFRS adoption was analysed. The results of this study are as follow. Before the IFRS adoption, the value relevance of catastrophe reserve was not significant, after the IFRS adoption, however, the catastrophe reserve had a positive value relevance. This result that there is a market evaluation change according to the change the way catastrophe is presented in their financial statements without the changes in economic substance is the evidence showing that there is a functional fixation in the Korean capital market. Considering the condition that occurs functional fixation and the directionality of them, the economic substance of catastrophe reserve was able to be interpreted as a positive factor for firm`s value. This paper analyzed the functional fixation under the relation among several properties of catastrophe reserve using the systematic research model, differentiating from prior researches that simply presented a possibility in being of functional fixation or equated the observed property (value relevance) with the catastrophe reserve`s economic substance.

퇴직급여부채의 가치관련성에 관한 연구

조석희(Cho, Seok Hee) 한국국제회계학회 2014 국제회계연구 Vol.0 No.53

본 논문에서는 재무상태표상 부채로 계상되고 있는 퇴직급여부채의 기업가치 관련성에 대하여 연구하였다. 퇴직급여부채는 종업원의 퇴직 전 근로제공에 대한 대가를 퇴직 이후에 지급하기 위하여 적립한 금액으로서, IFRS의 도입이전에는 매 보고기간 말 현재 모든 종업원의 일시퇴직을 가정한 금액, 즉 청산가치로 측정하였으나 IFRS의 도입이후에는 과거 제공된 근로용역에 대한 대가뿐만 아니라 미래 제공될 근로 용역가치의 상승효과까지도 부채가치 평가에 반영하게 되는, 이른바 예측단위적립방식(PUC)에 따른 보험수리적 현재가치로 측정하게 되었다. 이와 같은 변화는 장부에 계상된 퇴직급여부채의 기업가치 관련성에 영향을 미칠 것으로 예상되는바 본 논문에서는 IFRS의 도입이전과 도입이후에 퇴직급여부채의 가치관련성을 비교 분석하였다. 연구결과는 다음과 같다. 첫째, IFRS 도입 이전과 도입 이후의 표본에 대한 개별적인 분석결과, 두 집단 모두에서 퇴직급여부채는 기업가치에 유의적인 양(+)의 영향을 주는 변수로 관찰되었다. 이는 퇴직급여부채를 제외한 일반적인 부채가 기업가치에 부정적인 영향을 주고 있는 상황과 비교해 볼 때 퇴직급여부채는 다른 일반적인 부채와는 달리 기업이 보유한 인적자본의 가치를 나타내는 무형자산적 성격이 내재되어 나타나는 현상이라고 판단된다. 둘째, IFRS의 도입으로 인하여 퇴직급여부채의 가치관련성에 유의한 변화가 있었는가에 대한 분석결과 퇴직급여부채의 가치관련성은 IFRS 도입 이후에 더 증가한 것으로 나타났다. 이러한 결과는 퇴직급여부채의 측정방법 변경으로 기업의 종업원이 미래에 제공할 용역의 가치가 추가 적으로 반영된 결과로 해석할 수 있다. 본 논문은 그간 연구가 없었던 퇴직급여부채의 가치관련성에 대하여 연구하였다는 점에서 의의가 있으며, 회계기준의 변화로 인한 부채 성격의 변화가 자본시장에서의 기업가치 결정과정에 반영되고 있음을 밝힌 점에서 선행연구와 차별화된 공헌점을 가진다. This paper covers the value relevance of retirement benefits liability. Retirement benefits liability is the accumulated amount to pay the retirement benefits after employee’s retirement. Measurement of retirement benefit liability was based on liquidation value before adoption of IFRS but retirement benefit liability has to be measured as actuarial present value using the projected unit credit method(hereafter PUC) after adoption of IFRS. This measurement change is likely to affect the value relevance of retirement benefit liability. Therefore this paper analyzed the value relevance of retirement benefit liability and its change as a result of IFRS adoption. The result are as follow; First, retirement benefit liability is a significant variable which have a positive effect on the firm’s value. This result suggests that retirement benefit liability have a characteristics of intangible assets which indicates the value of human resource differently from other liabilities. Second, value relevance of retirement benefit liability increases with adoption of IFRS. This result suggests that retirement benefit liability calculated by PUC(based on the K-IFRS) is likely to have additional information related to the value of employee’s future service. This study has several differentiated contributions. First, this study is almost first paper that covers the retirement benefit liability. Second, this study provided the empirical evidence that retirement benefit liability calculated by PUC(based on the K-IFRS) have additional value relevance.

보험회사 내재가치의 정보효과에 관한 연구

조석희 ( Seok Hee Cho ) 한국보험학회 2014 保險學會誌 Vol.97 No.-

본 논문은 국내 상장 보험회사들이 자발적으로 공시하고 있는 내재가치 정보의 공시효과에 대하여 연구하였다. 보험회사의 내재가치는 일반적으로 보험계약의 발행으로 미래에 창출할 것이라고 예상되는 가용한 이익들의 현재가치를 포함하게 된다. 따라서 보험회사의 내재가치 정보는 회계기준에 따라 장부상에 보고된 순자산 및 순이익이 가지는 기업가치 설명력 이외의 추가적인 설명력을 가질 수 있다. 이러한 점에 착안하여 본 논문에서는 장부상 순자산가치를 초과하는 내재가치 정보가 자본시장에서의 기업가치 결정에 반영되고 있는지 여부를 실증분석을 통하여 살펴보았다. 실증분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 기업의 주가는 회계정보만을 고려하는 경우보다 회계정보와 내재가치 정보를 모두 고려할 때 더 잘 설명되었다. 따라서 보험회사의 내재가치 정보는 회계기준에 따라 산출된 순자산과 순이익 정보가 가지지 못한 기업가치 설명력(증분적 가치관련성)을 가지는 것으로 해석할 수 있다. 둘째, 내재가치를 이루는 두 가지 구성요소 즉, 조정순자산가치와 보유계약가치 중 어느 구성요소가 기업가치 결정에 더 중요한 요소인지를 살펴본 결과 회계정보에 조정순자산가치가 추가된 평가모형이 회계정보에 보유계약가치가 추가된 평가모형보다 주가를 더 잘 설명하는 것으로 관찰되었다. 이는 조정순자산가치의 상대적 가치관련성이 보유계약가치의 상대적 가치관련성 보다 더 높다는 것을 의미한다. 이와 같은 결과는 보유계약가치에 대한 정보와 순이익에 대한 정보가 기업가치 평가모형에서 유사한 역할을 수행하기 때문에 나타난 것으로 해석된다. 즉, 미래이익의 현재가치를 의미하는 보유계약가치는 이미 회계정보로 상당부분 반영되었기 때문에 기업가치를 추가적으로 설명하는 능력이 유의하지 않은 것으로 해석된다. This paper deals with the effect of embedded value information of insurance companies. Embedded value contains the present value of the amounts generated by the in-force business that will be distributable to the shareholders in the future. Therefore, the information of embedded value is likely to have an explanatory power of firm`s value that accounting information does not have. For this reason, this paper empirically examined the incremental value relevance of embedded value in excess of book value. The results are as follow: First, firm`s value was well explained when considering both accounting measures and embedded value measures. This result suggests that insurance company`s embedded value in excess of book value has incremental value relevance that accounting information does not have. Second, adjusted net worth is a more important factor to explain the firm`s value than the value of in-force business. Based on the definition of value of in-force business, present value of future profit less cost of capital, this result has something in common with Ohlson(1995)`s model that firm`s net income presents the present value of future abnormal returns. Therefore, the information of value of in-force business is likely to have relatively few incremental explanatory power over accounting measures.

영재의 후기 학업성취에 영향을 미치는 아동기 특성 및 환경요인

조석희(Seok Hee Cho),안도희(Doe Hee Ahn),한석실(Suk Sil Han) 한국교육심리학회 2004 敎育心理硏究 Vol.18 No.2

초등학교 고학년의 창의적 문제해결력에 영향을 미치는 정의적 특성에 대한 경로 분석

조석희(Seok Hee Cho),한석실(Suk Sil Han),안도희(Doe Hee Ahn) 한국교육심리학회 2005 敎育心理硏究 Vol.19 No.3

계약자지분조정의 가치관련성에 관한 연구

조석희 ( Cho Seok-hee ) 한국계리학회 2018 계리학연구 Vol.10 No.1

본 연구에서는 생명보험회사의 부채로 계상하고 있는 계약자지분조정의 기업가치 관련성에 대해 실증분석하고 그 결과를 고찰하였다. 계약자지분조정은 자산의 미실현평가이익 중 보험계약자의 몫에 해당하는 금액으로서 생명보험회사가 아닌 경우에 동 금액은 기타포괄손익누계액(자본)으로 표시된다. 생명보험회사의 이러한 독특한 회계처리 방법은 보험계약에 관한 국제회계기준서인 IFRS 4 (보험계약) 하에서 보험회계 관행으로 인정되는 방법으로 간주되고 있다. 그러나 다른 산업에서는 이러한 회계관행이 인정되지 않고 있어 산업간 비교가능성의 문제가 야기될 수 있으며, 이는 자본시장참여자들에게 혼란을 줄 수 있다. 그리고 이러한 문제는 계약자지분조정의 가치관련성에 영향을 줄 수 있다. 분석결과 계약자지분조정을 현행의 관행대로 부채로 인식하여 보고한 회계정보의 가치관련성이 자본으로 인식하여 재산출한 회계정보의 가치관련성보다 더 높았다. 이러한 결과는 자본시장에서 생명보험회사의 계약자지분조정을 부채로 평가하고 있음을 간접적으로 파악할 수 있는 것이다. 또한 이러한 결과는 미실현평가이익의 일부를 부채로 배분하고 있는 현행의 생명보험회계 관행이 가치관련성의 측면에서 합리적일 수 있음을 나타낸다고 볼 수도 있겠지만, 다른 한편으로는 자본시장참여자들의 기능고착화가 반영된 결과로도 해석될 수 있을 것이다. In this study, the value relevance of the policyholders equity adjustment which is recognized as liabilities of life insurance companies, is empirically analyzed and the results are reviewed. The policyholders equity adjustment is the amount equivalent to the policyholder's portion of the unrealized gain on the asset, which is reported as AOCI(accumulated other comprehensive income) unless the reporting entity is a life insurance company. This unique accounting method of a life insurance company is regarded as an acceptable insurance accounting practice under IFRS 4 (insurance contracts), an international financial reporting standard for insurance contracts. In other industries, however, these accounting practices are not allowed, which can cause problems of comparability between industries and can confuse capital market participants. And these problems can affect the value relevance of policyholders equity adjustment. As a result of the analysis, it was found that the value relevance of the accounting information obtained by recognizing the policyholders equity adjustment as a liability is higher than that when it is recognized as a equity. These results indirectly indicate that policyholders equity adjustment is assessed in the capital market as debt rather than equity. These results show that current life insurance accounting practices that allocate some of the unrealized profit to debt are reasonable in terms of value relevance. On the other hand, it may be interpreted as a reflection of the functional fixation of capital market participants.

생명보험회사의 자본적정성 수준과 경영효율성의 관계에 관한 연구

조석희(Cho Seok-hee) 한국국제회계학회 2016 국제회계연구 Vol.0 No.70

본 논문에서는 생명보험회사의 자본적정성과 효율성의 관계에 대해 살펴보고, 이러한 관계가 해당 생명보험회사의 위험특성에 따라 차별화될 수 있는지 여부를 분석하였다. 높은 수준의 자본적정성은 생명보험회사의 안정성을 높여 긍정적인 것으로 평가될 수 있지만, 높은 수준의 자본보유가 많은 자본비용을 부담하거나 자기자본에 대한 규제가 자산운용의 제약을 가져올 수 있어 보험회사의 효율성을 감소시킬 가능성이 있다. 이를 확인하기 위해 본 논문에서는 생명보험회사의 2011회계연도부터 2015회계연도까지의 자료를 이용하여 실증분석 하였다. 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 생명보험회사의 자본적정성 수준과 경영효율성 간에는 유의적인 부(-)의 상관관계가 있는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 높은 수준의 자본적정성이 가진 양면적 측면 즉, 안정성을 높이지만 경영효율성을 저하시키는 측면을 나타내는 것으로서 이는 보험회사의 경영에서 반드시 고려되어야 할 것으로 보인다. 둘째, 보험회사의 위험을 보험, 금리, 신용, 시장 그리고 운영위험로 구분한 위험특성에 따라 자본적정성 수준과 경영효율성의 관계가 차별화되는지에 관해 분석한 결과, 보험위험와 운영위험이 큰 기업일수록 자본적정성 수준과 경영효율성간의 부(-)의 상관성은 더욱 높아지는 것으로 나타났고, 금리위험과 신용위험이 큰 기업일수록 자본적정성 수준과 경영효율성간의 부(-)의 상관성은 완화되는 것으로 나타났으며, 시장위험 특성에 대해서는 차별화되지 않는 것으로 나타났다. This study examined the relation between life-insurer’s capital adequacy and efficiency, and analysed whether this relation is differentiated according to their risk characteristics. High level of capital adequacy may looks like a positive signal in the respect of stability, however, large capital of insurers may cause the high cost of capital and capital regulation would be the restriction on their assets management. Therefore, high level of capital adequacy may have a negative effect on firm’s efficiency. The empirical study was performed by using the samples of life-insurers’ annual financial data which was reported over the year 2011 to 2015. The results are as follow; First, it was found that there is a significant negative relation between life insurers’ capital adequacy and efficiency. This result suggested that high level of capital adequacy could be the ambivalent signal about operating of insurance business, good for firm’s stability, but bad for efficiency. This will be the important consideration for the life insures’ managements to run their business. Second, this study revealed that the negative relation between capital adequacy and efficiency is getting stronger in the samples with higher insurance risk and operational risk, but lessened in the samples with higher interest rate risk and credit risk. Lastly, the market risk level is not the factor which have an effect on the aforementioned relation.

보험산업의 하방 경직적 원가행태에 관한 연구

조석희 ( Seok Hee Cho ) 한국보험학회 2016 保險學會誌 Vol.106 No.-

원가행태에 관한 전통적인 가정은 활동수준의 증가와 감소시에 원가의 변화양상이 대칭적이라는 것이었지만, 최근의 연구에서는 원가에 하방경직성이 존재한다는 사실이 보고되고 있다. 원가의 하방경직성은 활동수준 감소에 따른 원가감소액이 활동수준 증가에 따른 원가증가액 보다 더 적은 현상을 말한다. 본 논문에서는 이러한 하방 경직적 원가행태가 금융산업의 일부인 보험산업에서도 존재하는지 여부와, 이러한 원가행태가 해당 보험회사의 지급여력비율 수준에 따라 차이를 보이는지 여부를 분석하였다. 실증분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 선행연구에서 사용된 연구모형을 사용하여 분석한 결과, 우리나라의 보험산업에서도 하방 경직적 원가행태가 나타나는 것으로 분석되었다. 즉, 국내 보험회사들은 일반적으로 매출(보험료수익)이 감소하는 경우의 사업비 감소폭이 매출(보험료수익)이 증가하는 경우의 사업비 증가폭보다 더 적다는 것이다. 둘째, 지급여력비율 수준이 높은 보험회사의 경우 하방 경직적 원가행태가 더욱 강하게 나타났다. 이는 감독당국의 지급여력규제로부터 자유로울 때, 기업이 부담할 수 있는 사업비율 증가의 범위가 넓어질 수 있고, 미래 실적증가에 대한 기대를 반영한 경영정책수립의 자율성이 높아지기 때문인 것으로 해석된다. A traditional assumption for cost behavior is that the relation between costs and volume is symmetric for volume increases and decreases, but recent studies of cost behavior reported the cost stickiness. Cost stickiness is that cost increase more with increases in activity volume than they decrease with falls in activity volume. This study analyzed empirically whether the cost stickiness exists also in the insurance industry, which is a part of the financial industry, and whether the degree of cost stickiness is differentiated according to the level of firm``s solvency margin ratio. The empirical results are as follows. First, the result of empirical test using the model proposed by a previous study shows that there is an asymmetric cost behavior in the domestic insurance industry. In other words, domestic insurance company``s expenses decrease generally less when insurance premium falls than they increase when insurance premium rises by an equivalent amount. Second, the degree of cost stickiness is higher in the company which have a high level of solvency margin ratio than in the company which have a low level of solvency margin ratio. These results suggest that when the firm is free from the restrictions on solvency margin, firm``s bearable range of expense ratio increase is able to be broad and the autonomy of management policy making in which the expectation for the future increase of sales reflected is able to be rise to higher level.