SVM을 이용한 계통내 고장 위치 판별 기법에 관한 연구

채준수(Jun-Soo Che),안병현(Byeong-Hyeon An),박재덕(Jae-deok Park),지현준(Hyun-Jun Ji),곽노홍(No-Hong Kwak),박태식(Tae-Sik Park) 대한전기학회 2019 대한전기학회 학술대회 논문집 Vol.2019 No.7

연속파 신호를 이용한 근거리 레이다 센서 시스템

박재현(Jae-Hyun Park),김주연(Ju-Yeon Kim),장세영(Se-Young Jang),지현준(Hyun-Jun Ji),심재용(Jae Young Sim),양종렬(Jong-Ryul Yang) 한국전자파학회 2020 한국전자파학회논문지 Vol.31 No.2

수 ㎓ 대역 연속파 신호를 이용한 원격 생체신호 검출용 근거리 레이다 센서 시스템을 제안한다. 제안하는 레이다 센서 시스템은 1 m 이하 근거리에 위치한 사람의 호흡과 심박수 변화를 모니터링하기 위해, ㎓ 협대역 주파수 신호를 연속적으로 송수신한다. 인체 레이어 모델 기반 경로 손실 계산에 근거하여, 915 ㎒와 2.45 ㎓ 동작 주파수에서 고감도 레이다 센서를 설계하였으며, 소형화 안테나와 수동소자 및 저잡음 증폭기 등을 이용하여 레이다 모듈을 제작하였다. 1 ㎐ 주변 낮은 주파수 대역에 존재하는 호흡 및 심박수 측정에 필요한 데이터 샘플링수를 줄이기 위한 Wavelet 변환 기반 신호처리 기법과 시간 영역 심박 신호에서 피크수를 정확하게 감지할 수 있는 가변 문턱전압 기반 신호처리 기법을 제안하였다. 피검자 6명의 분당 심박수 측정 결과는 제안하는 레이다 센서가 상용 ECG 센서 대비 95% 이상 정확도를 가짐을 보여준다. A short-range radar sensor was proposed and developed for remote vital signal detection using ㎓-band continuous wave (CW) signals. The proposed radar sensor system transmits and receives narrow-band CW signals for monitoring variations in respiration and heartbeat rates at a distance of less than 1 m. Based on the path loss calculation using a human layer model, each radar module, operating at 915 ㎒ and 2.45 ㎓, is implemented with miniaturized antennas, passive components, and a low-noise amplifier integrated circuit. Signal processing algorithms based on a wavelet transform and variable threshold voltages are proposed to accurately detect vital signs in the frequency band at approximately 1 ㎐ from time-domain raw data. The measurement results from six subjects demonstrate that the proposed radar sensor can detect vital signs with an accuracy exceeding 95% as compared to commercial electrocardiogram sensors.

변동성지수의 미래예측력에 대한 연구

엄영호 ( Young Ho Eom ),지현준 ( Hyun Jun Ji ),장운욱 ( Woon Wook Jang ) 한국금융학회 2008 금융연구 Vol.22 No.3

변동성지수는 옵션가격에 내재되어 있는 미래 변동성에 대한 기대를 지수화하여 표현한 것이며 미국, 독일 등의 증권거래소에서는 변동성지수의 발표뿐만 아니라 지수관련 파생상품도 거래되고 있다. 국내의 경우에는 아직까지 변동성지수를 공식적으로 발표하지 않고 있으나, 장외파생상품시장의 성장에 따른 변동성 헤지수요의 증가와 새로운 상품에 대한 수요의 증가 등으로 인해 변동성지수에 대한 관심이 크게 증가하고 있다. 변동성지수는 변동성에 대한 헤지기능과 함께 시장위험에 대한 지표의 기능을 할 수 있으며 미래 실제변동성에 대한 예측치의 역할을 할 수 있다. 미래 실제변동성에 대한 예측치로서 변동성지수 혹은 내재변동성의 유용성에 대한 기존연구 들에서는 일별 자료를 이용하여 변동성지수가 실제변동성의 불편추정량은 아니지만 실제변동성에 대해 예측력을 갖는 것으로 설명하고 있다. 그러나 실제 2차적률에는 위험중립 2차적률 뿐만 아니라 고차적률까지 포함될 수 있다는 Bakshi, Kapadia and Madan(2003)의 연구를 고려할 경우 계량경제학적으로 중요변수 누락문제(omitted variable problem)가 발생할 수 있으며, 이는 변동성지수의 불편성(unbiasedness) 및 예측력 검증과정에 영향을 미칠 수 있다. 이에 본 연구에서는 1999년부터 2006년까지의 KOSPI200 지수옵션자료를 이용하여 변동성지수를 월별로 산정하고 실제변동성에 대한 예측력을 살펴보았다. 연구결과 측정오차를 고려하거나 고차적률을 고려할 경우 변동성지수의 실제변동성에 대한 불편성을 기각하지 못하고 실제변동성의 과거변수에 비해서도 높은 예측력을 나타냈다. Since the introduction of volatility indices, futures and options on the index have been traded in some derivative exchanges in the US and some European countries. Introducing similar volatility index is also now considered by the Korea Stock Exchange because of the increasing needs of hedge instruments in the fast-growing OTC markets. Furthermore, volatility indices measure market expectations of near term volatilities implied in stock index option prices. Thus, volatility index is not only important in hedging market volatility risk, but also useful in predicting future volatility and measuring market`s fear. There have been many empirical tests about the predictability to the actual volatility and most of them were focused on the Black-Scholes implied volatility or the volatility index based on variance swap (hereafter VIX) or Black-Scholes implied volatility (hereafter VXO). Previous studies indicate that the volatility index or the Black-Scholes implied volatility has predictability to the future actual volatility though they are not unbiased estimators. However, there might be some econometric problems in testing the predictability to the actual volatility. One of classical problems is the measurement error problem caused by low-liquidity or non-synchronous data and an over-lapping data problem mentioned by Christensen and Prabhala (1998). Also, Bakshi, Kapadia and Madan(2003) showed that higher moments of risk-neutral measure can affect to the actual volatility and in this case there may be an omitted-variable problem, which may result in the biasedness in the tests. Besides these econometric problems, there are some measurement issues in estimating the actual volatility (the realized volatility based on intra-data and the sample standard deviation) and constructing the volatility index (VXO, VIX and splined VIX).The purpose of this study is to empirically test whether volatility index is an unbiased estimator of the future actual volatility. Firstly, according to the result of Bakshi, Kapadia and Madan(2003), we test the predictability of the volatility index with the risk-neutral higher moments. Secondly, we test the predictability with considerations of measurement error problems. We use the data of specific time in trading hour to avoid non-synchronous problem and monthly data for using non-overlapping data. We use an instrumental variable regression method in estimating as well. Also for the robustness test of the results, we construct various volatility indices with respect to data types and numericlal methods and investigate their effects on the predictablility power. Finally, in the test we use the realized volatility of Andersen et al. (2001) as well as a sample standard deviation as the proxy for the future true realized volatility. We test with the monthly volatility index constructed by the KOSPI200 index option data for the sample period covered from 1999 to 2006. The results indicate that the volatility index has predictability to the actual volatility and has higher predictability power than the historical volatility (past sample standard deviation). In case of the realized volatility, the volatility index is better than the past realized volatility in forecasting the actual volatility when considering measurement error. The volatility index is an unbiased estimator when we take the measurement error or the omitted-variable problem into account, while it`s a biased estimator in general regression test. The VIX index is predictable to the actual volatility as much as the VXO index, but the former is less sensitive to data or construction method. These results shows that the unbiasedness of the volatilty index to the actual volatility is not rejected when some econometric issues are considered and that the volatility index has higher predictability power than those of other volatility measures such as past actual volatilities.

확률적 이자율 모형을 통한 역모기지 론의 적정 보증율에 관한 연구

엄영호(Young-Ho Eom),임웅기(Ung-Ki Lim),정종락(Jong-Rak Chung),지현준(Hyun-Jun Ji) 연세대학교 경영연구소 2007 연세경영연구 Vol.44 No.2

우리나라는 2000년 이후 급속도로 고령화 사회에 진입하고 있으나 고령자들을 위한 사회안전망은 매우 불충분한 상황이다. 이러한 상황에서 정부가 지난 2006년부터 준비하여 2007년 7월부터 제도화한 것이 현재 주택금융공사에서 판매하고 있는 역모기지론인 ‘주택연금’ 이다. 역모기지론의 구조는 사망률, 이자율 변동 위험 및 주택가격 변동 위험 등에 영향을 받게 된다. 이에 본 연구에서는 확률적 이자율 모형을 가정하고 시뮬레이션 방법을 이용하여 역모기지론의 적정보증률을 산출하고 VaR를 이용하여 역모기지론의 위험수준을 살펴보았다. 연구결과 주택금융공사의 역모기지론은 보수적인 관점에서 설계된 것으로 나타났다. 그러나, 이러한 결과는 이자율 및 주택가격의 확률과정에 따라 매우 다른 모습으로 나타났기 때문에, 보다 정확한 결과를 위해서는 자료의 확충과 다양한 모형 혹은 모수의 변화에 따른 결과들을 살펴보아야 할 것으로 생각된다. In Korea, the welfare system for old people is not sufficient although the proportion of aged people has been very rapidly increasing since 2000. It made the government prepare some tools for old people’s welfare and the reverse mortgage product is one of them. The Korea Housing Finance Corp.(KHIC) began to provide the reverse mortgage loan for the aged people with house at July 2007. The structure of the reverse mortgage loan is affected by the mortality rate, interest rates and house prices. We aimed to estimate the optimal insurance premium rate and analyse the risk of the reverse mortgage loan assuming the stochastic interest rate model. Results showed us that the insurance premium rate is conservatively determined by KHIC and the risk of the reverse mortgage loan is low. But, the results was very sensitive to the parameters of house price process, which means that we needs the research using various models and parameters for the concrete results.

한국의 이자율 기간구조와 통화정책

엄영호 ( Young Ho Eom ),이준희 ( Joon Hee Rhee ),지현준 ( Hyun Jun Ji ) 韓國金融學會 2007 金融學會誌 Vol.12 No.4